JPMorgan Chase & Co. — Обзор компании из моего портфеля

статистика основного капитала

всем привет с вами александр я автор телеграм-канал финансовая независимость и я продолжаю цикл видео о компаниях из моего пенсионного портфеля и сегодня об американской компании который называется джей пи морган чейз это самый крупный публичный банк америки и он у меня есть естественно в портфеле сейчас началась волна сезон отчетности в америке как всегда по традиции сезон отчетности начинается с отчетности банков и мы рассматриваем первым самый крупный банк для того чтобы понять как устроена их отчетность как устроен в принципе банковский бизнес в америке он примерно одинаково устроены всех крупных крупных банков самых крупных банков мы посмотрим например джей пи морган чейз из чего конкретно банковский бизнес в америке устроен какие сегмент выделяются а здесь есть два больших над сегмента скажем так это потребительские бизнесы и как здесь написано halsall бизнес и это услуги для крупного бизнеса в банковской сфере значит в потребительский бизнес входит всего лишь один сегмент это потребительский и общественный банкинг и сюда входят и это что выдается физическим лицам счета кредиты кредитные карты дебетовые карты а все что от нас а относится к ипотекам то есть ну долг за адама как здесь написано все относится сюда в потребительский банкинг если смотреть на большой крупный бизнес то здесь есть целых три сегмента во первых это корпоративный и и инвестиционный банк то есть это те самые Активы непосредственно джей пи морган и которые они инвестируют они в записываются сюда в этот сегмент и вся прибыль вся выручка записывается в этот сегмент в отчетах есть коммерчески банкинг и сюда вписывается взаимодействие с крупными клиентами оу джей пи морган и крупные клиенты это не только крупной корпорации но еще и правительство других стран и мы об этом посмотрим сколько активов есть в данных правительства в других стран и сюда же входит еще 3 сегмента это от менеджмент активов и если посмотреть на это то это как раз таки то что люди выдают в доверительное управление для инвестиций джей пи морган у и она записывается от в 3 в отдельный сегмент дайте сразу чтобы не тратить время перейдем к пресс-релизу который вышел по итогам четвертого квартала и соответственно по итогам всего 2019 года джей пи морган и мы здесь сразу видим два основных для банков показатель эффективности банки это все-таки немножечко другие компании они не так как вот традиционной какие-то компании здесь не так важные показатели типа пеной и отношение прибыли к цене самого со самой компании здесь не так важно отношение долга к активам и долго к акционерному капиталу потому что банкета в принципе по своему по своей природе должны иметь много долгов чтобы раздавать их в виде кредитов населению и каким-то корпорациям соответственно поиметь процент с разницы и здесь мы видим что у банков мы это заметим по всем остальным отчетностях основной показатель а их эффективности бизнеса это как раз таки возврат на капитал рой с которым мы уже встречались ранее в других компаний и еще очень важный скажем так показатель эффективности эту возврат на материальный капитал то есть вот этот р а у тисе и мы видим что у джей пи морган а герои 15 процентов возврат на материальный капитал не на весь капитал материальный капитал целых 19 процентов это достаточно много и скажи вам потом посмотрим у всех остальных крупных банков этот показатель ниже то есть джей пи морган здесь лидирует он не только самый крупный банк но он ещё и самый эффективный банк по сегментам вот они как раз четыре сегмента коммерческий банкинг инвестбанки нко корпоративные финансы и менеджмент активах чужих то мы видим что самые эффективные такая конечно потребительский барт банкинг и второй по эффективности это как раз таки управление активами но управлению активами в этом году конкретно но у всех очень высокие проценты по этому показателю потому что рынок рос рынок давал возможность очень много на себе заработать здесь очень хорошо что на первой же странице своего пресс-релиза джей пи морган вывел нам все цифры для того чтобы мы могли понять больше компанию какое оно величины что она делает какого она размера и мы здесь видим что всего кредитов выдано две целых три десятых триллиона долларов в 2019 году на данный момент тут выдано кредитов и находится в обороте от джей пи морган и много это или мало ну я не знаю мы будем сравнивать это с другими банками но мне кажется это очень много при этом несмотря на то что очень эффективный первый сегмент потребительский банкинг конкретно кредитов в этом сегменте выдано очень немного то есть примерно 12 процентов от всего двести шестьдесят два миллиарда выдано потребительских скажем так кредитов кредитов потребителем и кстати если сравнивать вы видели возможно видео на моем канале и читали посты в моем телеграме еще раньше о том что профессий на данный момент выдано 17 с лишним триллионов рублей кредитов так вот один лишь только джей пи морган выдает всего лишь на 7 процентов меньше кредитов своим клиентам чем все банки россии вместе взятые здесь же есть показатели что 33 миллиарда всего лишь выдано малому бизнесу восемьсот шестьдесят три миллиарда выдано большим корпорациям виде кредитов 1 триллион долларов выдано корпоративным клиентам и правительством ну вне сша правительством других стран это очень интересно то есть представьте на какой объем средств кредитует джей пи морган скажем так другие страны даже не корпорации американские а именно другие страны и всего лишь 79 миллиардов кредитов выдано компаниям который является некоммерческими организациями или скажем так университетами здесь же еще очень важные и очень интересные цифры относятся к тому сколько конкретно капитала выдала возвратил скажем так джей пи морган своим акционерам в 2019 году и здесь не по всему 2019 году статистика именно по четвертому кварталу и мы видим что в четвертом квартале 2019 года цепи моргана вернул скажем так своим акционерам девять с половиной миллиардов долларов из них 6 7 миллиардов долларов это байбек обратный выкуп собственных акций и 2 и 8 миллиарда долларов это непосредственно дивиденды то есть только лишь треть от всей суммы которая 30 процентов от всей суммы который выдается своим акционерам она выдается посредством дивидендов risen доходность на данный момент примерно 2 и 6 процентов у джей пи морган а то есть если провести незамысловатый расчет и допустить ту историю что джей пи морган решил выдать не делать байбек а выдать все вот как деньги которые он хотел выдать акционерам в четвертом квартале 2019 года а это именно девять с половиной миллиардов долларов то в таком случае дивидендная доходность акции джей пи морган и составило бы восемь целых 75 процентов годовых в долларах но все компании сейчас идут по пути байбеков обратного выкупа то есть это не только у джей пи морган это у многих компаний так больше денег выдается через обратный выкуп меньше денег через 9 всегда имейте это в виду всегда если вы считаете что вам нужны компании на которую вам будут давать постоянный доход обращать внимание не только на дивиденды но и на величину обратного выкупа а для чего это делается если нужно записать отдельное видео по борьбе ком для чего это делается как это началось в чем плюс байбека по отношению к дивидендам для компаний в чем плюс байбека по отношению и к дивидендам для акционеры компании то есть для вас например а если это все нужно если это все интересно то напишите обязательно в комментариях об этом я может быть запишу об этом на отдельное видео потому что эта тема для отдельного видео здесь же на второй странице пресс-релизы мы видим самые основные цифры основные показатели компании за вот этот отчетный четвертый квартал 2019 года закончившийся естественно 31 декабря 2019 года и давайте посмотрим что же за цифры показывать джей пи морган по отношению к году ранее то есть концу 2018 года а мы видим что выручка в сравнении с прошлым годом за четвертый квартал выросло на 9 процентов вот эти цифры чистая прибыль при этом выросла на 21 процент то есть очень сильно выросла а чистая прибыль это все хорошо ну то есть мы потом посмотрим на отчетность других банков и там мы увидим что не все так хорошо в принципе в банках то есть это не показатель всей индустрии в целом это показатель именно это и компанию на этого банка именно живем органов он хорошо читался есть банки которые не так хорошо отчитались банки которые плохо отчитались вот конкретно джей пи морган нарастил свое и выручку по отношении года ранее и прибыль очень сильно ту значными темпами он растил по отношению года ранее а если смотреть на сравнению с предыдущим кварталом естественно вы увидите что есть снижение по всем показателям по выручке по прибыли с чем же может быть связано не проблема ли это и почему акции джей пи морган а ну скажем так стрельнули вверх после этого отчета почему они не пошли вниз есть с предыдущим кварталом все не так хорошо а здесь есть разумное объяснение третий квартал 2019 году был ну грубо говоря абсолютным рекордом для всех банков америке не только для пи пи морган для всей индустрии в целом это связано скорее всего с тем что снижалась ставка и со снижением ставки волнообразно количество людей к точнее количество корпораций в первую очередь и людей физических лиц тоже которым понадобились кредиты которые со снижением ставки с удешевлением кредитов обратились за новым кредитам их увеличилось количество очень сильно и это все отразилось в отчет за третий квартал а она очень высоко было опасно по сравнению со всеми остальными поэтому тот спад то охлаждение который мы видим здесь небольшое охлаждение который мы видим здесь это в принципе норма при этом мы видим что естественно с увеличением выручки выросли и затраты на то чтобы выдавать кредиты утау систему которые выдают кредиты есть все такие затраты вы должны об этом и по ним это знать и понимать то есть мы видим что прирост выручки в девять процентов затрат и вырастает всего лишь на четыре процента это тоже положительно скажем так показатель ну а теперь быстро пройдемся по сегментам в этом же пресс-релизе за четвертый квартал 2019 года и мы видим что самый основной сегмент для компании это все-таки а потребительский банкинг тот самый который выделен в отдельный над сегмент вот отдельная половина бо бизнеса но потому что она действительно половину мы видели что 29 миллиардов четвертом квартале а общая выручка из них 14 миллиардов в этом конкретно секторе то есть получается что чуть меньше половины всего бизнеса джей пи морган и это именно вот этот самый потребительский банкой так был не всегда буквально десять лет назад как раз таки до .

увеличение основного капитала

кризиса вот этого ипотечного кризиса 2008 года джей пи морган был все-таки инвестиционный банк он практически не обслуживал население сейчас же он этим занимается то есть и голдман сакс и джей пи морган оба таких инвестиционных банках больших инвестиционных столпа они стали обслуживаюсь физической на стену физических лиц и вы видите что джей пи морган здесь очень даже сильно преуспел и сделал этот сегмент одним из основных своих сегментов и он уже превзошел инвестиционный банкинг в размере выручки и прибыли если смотреть на сегмент который называется инвестиционный банк то есть инвестиций собственных средств джей пи морган а то мы видим что здесь выручка примерно больше девяти миллиардов долларов за квартал то есть ниже чем в к в потребительском секторе но все равно если приплюсовать то получается ту же мы нашли 23 миллиарда долларов из 9 из 29 и все остальное все остальные три сектор и будут всего лишь шесть миллиардов долларов занимать выручки мы видим что это второй по величине сегмент он еще никуда не ушел никуда не делся это очень много денег приносит джипе моргану но не так много как потребительский сектор здесь мы видим огромные цифры по тому сколько выручки здесь получилось и сколько прибыли здесь получилось на 31 процент больше выручки на 48 процентов по год году прибыль и чистый но не стоит здесь по а душ являться и думать что вот корпоративный invest in банка для джей пи морган будет расти такими темпами всегда нет конечно же такого не будет это произошло в первую очередь из-за низкой базы то есть 4 квартале 2017 года была низкая база и в этот сегмент он не очень хорошо себя чувствовал и за счет этого в четвертом квартале 2019 года по стране с годом ранее очень высокие цифры получились если посмотреть на цифры изменение тасс рай с третьим кварталом то здесь они очень низкий то есть на 1 процент выросла выручка и на 4 процента выросла чистая прибыль то есть не такой большой рост коммерческий банкинг мы видим что это очень маленький сегмент он во первых даже год по отношению к году ранее он даже чуть-чуть проиграл 3 процента по выручке девять процентов по чистой прибыли ну примерно тех же показателях если посмотреть на то что было кварталом ранее то а в абсолютный ноль и сравнению с квартал по чистой прибыли и на 1 процент всего лишь выше по выручке то есть этот сегмент очень стабилен он находится примерно на одном уровне примерно всегда вне зависимости от того низкая база высокая база если в потрясении в экономике не для потрясения экономики какова ставка не от этого ничего не зависит а здесь очень стабильный скажем так бизнес в этом сегменте а вот как раз таки и управления активами то есть скажем так доверительное управление активов посредством сил джей пи морган и этот сегмент даст очень хорошо себя чувствует он крупнее даже чем коммерческий банк он вырос и по сравнению с тем что было годом ранее на 8 процентов и по строю по вырубка чистой прибыли вообще на 30 процентов и по сравнение что было с кварталом ранее на 4 процента на 18 процентов соответственно то есть этот сектор растет цветёт и пахнет вот здесь будет интересно понаблюдать с чем от все-таки связано с ростом рынка всего или ростом скажем так притоком капитала по 2 retina управление джи пи морган а вот с чем именно это связано или может быть рост рынка и приток капитала под управление это тоже взаимосвязанные вещи и здесь сыграло роль что бычий рынок очень был привлекателен для тех людей которые несли свои деньги под управления джей пи морган эй джей пи морган на этом заработал и в принципе подтверждение этих слов находится в комментариях к этому сегменту и по результатам этого сегмента активы под управлением составили 2 и 4 триллиона долларов для джей пи морган и выросли на 19 процентов количество активов выросли на 19 процентов потому что больше скажем так людей захотело инвестировать в долгую и принесло свои деньги скажем так же пим органов но вы должны понимать что это не основной бизнес для этого банка основной бизнес и все-таки сейчас потребительский банкинг они управления активами и эти цифры 24 триллиона долларов они примерно в 3 раза меньше чем у лидера рынка компания black rock до которой мы и я надеюсь дойдем в этом году это же сделаем по ней обзор black rock это как раз таки и управляющий и те фондами которые всем известны по названию и шерсть то есть все что под брендом моей шерсти the black rock и это самые крупные скажем так управляющие активами а при помощи пассивных этих фондов на американском рынке и у него больше 7 триллионов долларов управление у джей пи морган из всего лишь скажем так всего лишь до 2 и 4 триллиона под управления достаточно много времени мы выделили тому чтобы посмотреть на отчеты на результаты четвертого квартала и всего 2013 года и я думаю что есть смысл перейти к фундаментальному анализу и здесь я как раз таки покажу видите сайт simply уолл-стрит предполагает что даже немножко недооцененные данный момент акции джей пи морган и должны стоить примерно 153 доллара мы посмотрим сейчас чем это может быть связано а здесь можно увидеть что вот она индустрия 12 и 8 у джей пи морган пена и 12 9 то есть сильно ниже заметно ниже чем у рынка в целом потому что у всего рынка на данный момент у всего американского рынка пеной эта есть отношение прибыли компании к ее стоимости на данной 19 у банков это примерно 12-13 уже пи морган а также как у всех банков 12 13 здесь мы видим на .

управление основным капиталом

отрицательную цифру папик то есть у будущей скажем так просто rings еще и в будущем то есть какой рост должен быть вывести почему это в цифру шла в отрицательную зону потому что аналитики предполагают что прибыль компании будет стагнировать и в долгострой киана будет примерно на пол процента падать каждый год при этом мы видим еще одну особенность всех банков по отношению к остальным компаниям банки имеет достаточно низкий показатель проекту бук потому что у них очень много своего собственного капитала собственных активов и виде денег на которые они выдают виде кредитов и соответственно здесь прайс ту букв всегда у низкий у банков мы видим по потокам как растет выручка у джей пи морган и на протяжении последних двух лет а и приедь примерно предполагается что с такими же темпами будет расти выручкой в будущем это все предположение аналитиков что вот в правой части графика а мы видим что прибыль также чистая прибыль росла в соответствие своей ручкой все это время на протяжении последних двух лет но почему-то аналитики предполагают что в будущем она будет иметь вот такую плоскую линию плоский график но интересно почему так из-за этого как раз таки и пек он там ушел в отрицательную зону вот так как раз таки возвратный капитал сама это основная цифра для банков почему-то отчетности джей пи морган а была цифра 15 процентов здесь она 13 9 процент sky почти 14 процентов интересно почему она так различается ну вот имейте в виду что в отчетности в банков тоже можно эту цифру увидеть и увидеть скорее всего более актуальную чем вот в скримерах типа simply уолл-стрит вот как раз таки долг если вы открываете любой банк пытается сего фундаментально анализирует его увидеть у каждого банку любого банка именно такую картину то есть акционерный капитал он намного ниже чем количество взятых долгов но при этом если вы увидите сколько денег на счетах скажем так компании то она это цифра должна быть даже выше чем количество долгов компаний то есть здесь это абсолютно здоровая история для банков до джей пи морган платят как раз таки на данном 2 и 6 процент и дивиденды доходности но вы видели что боевых при этом составляет 70 процентов и байбек в два раза сильнее чем выплыть выплачиваемые дивиденды в два с половиной раза сильнее то есть дивиденды это не всегда все то что компания возвращает своим акционерам [музыка] никогда не стоит забывать про побег если перейти посмотреть что у меня на данный момент портфеле по компании это джей пи морган у меня достаточно много как скажем чуть меньше чем 1000 долларов на данный момент это 7 и акций набирайте их начал еще в мае по чуть-чуть в сентябре в октябре вот даже недавно после отчет буквально прикупил себе еще и возможно даже куплю еще еще но не сейчас сейчас мы перейдем ко всему портфелю и посмотрим почему не сейчас прибавили эти акции в совокупности 20 процентов получается на человека там покупать полгода назад чуть больше покупал осенью на данный момент плюс 20 процентов это без учета дивидендов еще дивидендов на пару процентов наверное пришло вот как раз таки эта строка джей пи морган на данный момент занимает седьмую строчку до в компаниях самой крупной капитализации в америке потому что google это разделен на две строки здесь и соответственно 7 по капитализации компании в америке данные джи пи морган и она является самым высоким среди банков имеет самое высокое место среди банков в индекс s&p 500 и у меня его должно быть много у меня должна быть 14 акций на дональд их 7 моя промежуточная цель здесь по пакету и иностранных акций по портфелю иностранных акций это 100000 долларов в акциях из топ-200 snp 500 и в соответствии с этой целью и соответствии с весами которые раздает индекс s&p 500 компания должна у меня быть 14 акций джей пи морган донат 7 то есть ровно половина почему я не буду прямо вот каждый месяц набирать по чуть-чуть вне зависимости от цены джи пи морган сейчас потому что я хочу все-таки взять еще пару других банков есть ситибанк который у меня в общении и который тоже достаточно неплохо отчитался и я думаю что стоит его немножечко взять у меня bank of america тоже очень крупный банк на данных на 30 процентов взята позиция может быть его будут убирать чуть больше хочу чуть-чуть сбалансировать потому что он джей пи морган у меня уже достаточно много и наверное набирать еще какую-то позиции я буду только наверное летом 2020 года по нему в любом случае все что вы сейчас услышали это не в коем случае не призыв не каким действием не покупайте акции только потому что увидели это в моем портфеле или услышали это от меня в видео имейте свою голову всегда на плечах инвестируйте по своему собственному плану а это видео я надеюсь для вас было просто пища для размышлений и просто знакомство с очень сложным казалось бы поначалу бизнесом американских крупнейших банков который кредитует не только американцев но и ещё и правительство других стран и я надеюсь что я вам очень доходчиво объяснил и показал основные цифры основные показатели компании если вам это видео понравилось то я буду признательна если вы поставите лайк этому видео если вам нравится в принципе такой формат таких вот коротких обзоров компании из американского индексы и из российского индекса потому что и российский индекс тоже обозревая то подписывайтесь на этот канал в я вам благодарен за то что вы посмотрели это видео до конца говорю вам до свидания до новых встреч следующее видео будет достаточно скоро .

Миллиард новостей о полезном
успешное инвестирование, правила инвестирования, виды инвестирования.
анализ фондового рынка, характеристика фондового рынка, инвестиционный фондовый рынок, развитие фондового рынка
финансовые активы, стоимость активов, капитал активов, денежные активы, формула активов
использование капитала, основной капитал, собственный капитал, актив капитала, виды капитала
биржа ценных бумаг, рынок биржи, фондовая биржа, биржа валют, биржа денег.
развитие финансового рынка, мировой финансовый рынок, виды финансовых рынков
рынок облигаций, ценные облигации, доход облигации, виды облигаций
рынок ценных бумаг, виды ценных бумаг, биржа ценных бумаг, портфель ценных бумаг
источники доходов, виды доходов, поступление доходов, доходы рынка, пассивный доход, активный доход
вложение денег, большие деньги, функции денег, заработок денег
рефинансирование кредита, суть кредита, история кредита
качества успешного человека, развитие, привычки, навыки, деятельность
Финансовая грамотность. Формула богатства. Предприниматель. Основатель «Клуба миллионеров». Время миллионеров.