Управление оборотными средствами

управление основным и оборотным капиталов

уважаемые коллеги добрый день разрешите приветствуют на очередное теме обсуждения модуль финансов текущая тема посвящена управления оборотными средствами предприятия в рамках данной тем предполагается обсуждение трех вопросов первый вопрос посвящен управлению запасами и дебиторской задолженности второй вопрос посвящен управление денежными потоками и третий вопрос посвящен определение уровня эффективности использования оборотных средств предприятия которые есть его распоряжении можно констатировать следующий где по данной теме что управление оборотными средствами напрямую связана с текущей деятельностью предприятий оборотные средства не участвует в инвестиционных проектах компании и оборотные средства направлены только на вас производственные функции текущего предпринимательского цикла то есть когда у нас отдельные статьи оборотных средств маневрируют и превращаются допустим из денежных средств запас сырья и материалов и запас сырья материалов идет перед ток или превращение незавершенные производстве готовую продукцию из готовой продукции идет переход дебиторскую задолженность после отгрузки нашим клиентам и соответственно после оплаты нашими клиентами то есть получения оплаты с прибылью если это возможно по условиям ценообразование идет определенное превращение размера оборотного капитала или оборотных средств именно поэтому управление оборотных средств напрямую связана с квалификации менеджеров которые занимаются этим функциям случае если действительно существует определенной методологии каким образом допустим устанавливаются нормативы запасов сырья и материалов на складе или сколько себе может позволить компания в зависимости от общего объема оборотных средств распоряжений иметь объема дебиторской здесь клиентской задолженности прочие моменты которые позволяют с одной стороны продуктивно безостановочно прибыльно работать компании с другой стороны имеют определенные свойства регулируют и в зависимости от изменения условий которая будет предпринимательской организации что касается роста стагнации допустим или падения деловой активности изменять структуру управления оборотными средствами для того чтобы получать большую отдачу большую эффективность формате прибыли который зарабатывает компания как результат управления оборотными средствами вопрос управление запасами и дебиторской задолженностью предприятия прав когда она вопроса можно отметить следующее что иногда руководители предприятий задает вопрос своя менеджером а где же прибыль которому заработали за текущий период времени да действительно по бухгалтерскому учету зафиксировано получение прибыли но ее нет по каким-то причинам на расчетном счете или в кассе предприятия где оно для того чтобы ответить на этот вопрос нужно конечно же рассматривать изменения статей балансового отчета предприятия что касается в первую очередь оборотных активов то есть оборотных средств которые есть в распоряжении предприятия включающих себя таких крупных категории к запасы сырья и материалов незавершённых производства готовая продукция дебиторская задолженность к срочных финансовых вложений денежные средства и рассматривать изменения структуры пассивов что касается собственного капитала формате при были заработаны компании за текущий период времени и структуры кредиторской задолженности на слайде на одном из примеров представлен результат деятельности предпринимательской организации за текущий календарный год получая что показано по структуре пассивов на конец периода увеличение нераспределенной прибыли как результат работы за текущий период времени пока не принято решение как перераспределить полученную прибыль с другой стороны мы видим что не произошло увеличение альтернативного на соответствующую величину денежных средств которые есть в распоряжении предприятия но с другой стороны если мы видим резко возросла статья запасов сырья и материалов то есть на вопрос где прибыли мы можем четко дать ответ прибыль сконцентрировано или складируется на складе менеджеры компании приняли решение что необходимо имеющиеся свободные остатки денежных средств направить на приобретение дополнительных объемов сырья и материалов очевидно что в этой компания не было четких нормативов или определенных лимитов по допустим такой балансовую статья как сырье и материалы то есть менеджеры сами определяет соответствие со своим опытом или допустим соответствует с необходимостью подстраховки от роста цен на сырье и материалы что нужно докупить дополнительный еще сырье и материалы тем самым подстраховаться на будущее чтобы был всегда гарантированный запас так называемые и в случае если предприятие имела определенные инвестиционные планы и возможно что было бы установка что вся заработанной прибыль в текущем периоде время должна быть направлена на пополнению инвестиционного бюджета в этом случае надо было жестко ограничить объемы сырья и материалов которые возможны для приобретения текущем периоде времени то есть столько и не более если мы делаем большие закупки то это возможно за счет увеличения допустим кредиторской задолженности понятно возрастать задолженность перед поставщиками и подрядчиками в том случае если они нам отгружает сразу какой то же и возрастает запасы материалов хуже если есть ограничение получения сырья и материалов раз в рассрочку предположим с возможности оплатить позже когда нам диктует поставщики и подрядчики условия работы с ним по предварительной оплате единственным источником увеличения запасов сырья материала остается заработанной прибыль компании и происходит перед og вместо того чтобы прибыль должна быть направлена на увеличение инвестиционного бюджета она перенаправляется на увеличение размера оборотного капитала и в частности на увеличение объема запасов сырья и материалов на складах с другой стороны мы говорим о том что еще одним из источников сокрытия скажем так или увода прибыли является дебиторская задолженность но это по последовательности одна из следующих стать то есть когда из производственных запасов у нас остатки перешли на стадию производства часть может быть в незавершенном производстве часть уже может быть формате готовой продукции на складе готова продукция может быть отгружены но пока не оплачено нашими потребителями в случае если нет четких установленных .

структура основного и оборотного капитала

нормативов по допустим договорным условием когда наши клиенты должна рассчитаться за отгруженную продукцию в том числе наша прибыль может оказаться замороженной в дебиторской задолженности то есть мы не можем ускорить весь финансово производственный цикл или так называемый операционный косово циклов как его называет иногда экономисты вот момента входа сырья до момента оплаты готового продукта нашими клиентами то есть произошло происходящая задержка с одной стороны отвлекает полученную прибыль из инвестиционного бюджета с другой стороны может породить кассовый разрыв когда у нас могут на 100 ведь требования по расчетам перед кредиторами за полученную ранее поставку сырья и материалов но из-за того что мы не можем получить оплату своевременно от наших клиентов может возникнуть кассовый разрыв убытки от которых придется безусловно погашать нашу компанию и именно лимитирование именно разработка механизма каков должен быть максимально позволенный объем запасов сырья и материалов компании какое может быть максимальный объем дебиторской задолженности этих два ключевых показателя определяет состояние движения оборотных средств финансово-хозяйственной деятельности предпринимательской организации если нет этих нормативов безусловно функциональный менеджеры будут подстраховываться ну в частности снабженцы для того чтобы не оказаться перед фактом что чего-то нет на складе за это просто яд производства будут стремиться наращивать объемы остатков сырья и материалов предположим производственники в свою очередь если возможно увеличение заказов со стороны отдела сбыта на производственную программу буду стремиться увеличить с одной стороны остатки по незавершенного производства которые близки к степени готовности но пока еще это не товарная продукция и безусловно работать больше на склад то есть для того чтобы сбыт не передергивал их определенный рабочий график то есть тем самым каждый функциональная структура что касается снабжение производства в том числе и сбыта с будет будет стремиться максимально больше отгрузить что выполнить план продаж но нужно еще и гарантировать дисциплинированность дебиторской задолженности погашение клиентская дебиторской задолженности должно проходить соответствии с заключенными договорами в некоторых компаниях с точки зрения заслуг сбытовых менеджеров является объем отгрузки которые они произвели но на то вы произвести отгрузку нужно еще и получить оплату именно поэтому для сбалансированности всех этих статей оборотного капитала нужно вводить определенные нормативы каким образом можно рассчитать нормативы на каждую из перечисленных категорий существует масса методик в том числе связанных с математической составляющей но прежде всего конечно же нужно подойти скажем так к определению нормативов с точки зрения некоторые инвентаризации один из примеров когда задается вопрос бухгалтерами крупных промышленных предприятий а как действительно рассчитать норматив на сырье и материалы если у нас предположим номенклатура производимой продукции составляет 1000 единиц возникает встречный вопрос что из этой номенклатуры вы продавали в последнее время то есть первый метод от сечения это понимание того какие действительно ассортиментные позиции будут формировать доходы предприятия можно производить всю тысячную номенклатуру можно увеличить объем закупок на всю эту 1000 на ассортиментную скажем так производственную программу имеет ли смысл получится так что мы отвлечем большое количество оборотных средств на закупки производства выполнят данную программу и все это ляжет на склад готовой продукции неликвидов то есть не будет законченный цикл не будет отгрузки клиентам не будет обхват то есть первый вопрос на который мы должны ответить с точки зрения формирования нормативов запасы и материал что мы действительно будем производить для гарантированы продажи на рынках то есть возвращаясь третью тему если у нас утвержден план продаж я четко прописано в каком количестве и что конкретно мы будем изводить вот один из первых ориентиров на то какие должны быть сформированы запасы сырья и материалов то есть под них мы формируем вторая составляющая определение лимитированных остатков запас или материал очень часто наши поставщики и подрядчики могут территориально далеко находится от наших производственных площадки или от наших торговых площадей и понятно что мы хотим минимизировать транспортную составляющую затрат при приобретении допустим сырья и материалов или товаров для перепродажи и стремимся закупить а за одну партию больше получив при этом скидку для того чтобы минимизировать удельный вес транспортных затрат в случае если есть возможность рассчитаться с кредитором позже эта ситуация приемлем то есть когда мы берем определенный запас сырья и материалов либо товаров для перепродажи имеем временной период допустим в течение месяца и в течение месяца на эту партию можем переработать да действительно тогда это будет выглядеть если наши поставщики требуется предварительно оплату за подобную отгрузку мы сталкиваемся ситуации что идет отвлечение свободных денежных средств на оплату данной партии сырья и материалов или товаров для перепродажи они возвращаются ложатся на склад готовой продукции явно превышающими лимитированные остатки по статье запасы и начинаются процедуру переработки и до момента когда это станет готовым продуктом продуктом будет отгруженный получены за это оплата можно пройти .

стоимость основного и оборотного капитала

очень большой период времени то есть возникает вопрос были ли эффективно использованы данные денежные средства может быть можно было использовать их по другому в частности если мы говорим о необходимости представления предоплата мы бы могли взять предположим банковский кредит для расчета с кредиторами по предварительно оплате или попытаться рассчитать приобретение меньших партий да может быть действительно с большой транспортной составляющей но поискать партнера который бы допустим из той же самой территории доставляет для своих собственных нужд такие же грузы связаны с сырьем и материалами или с товарами для перепродажи но не конкурирующий предположим с нами работающий совершенно иной области эксплуатация минимизирует транспортной составляющей так этим путям в этом случае свободные денежные средства мы могли нормально потратите на заработную плату то есть по расчетам по заработной плате и на выплату налогов и на выплату опустил прочих платежей связанных с нашими обязательствами что касается допустим задолженности перед нашими дочерними обществе или по погашению задолженности перед нашими работниками которые возможно авансирование деятельность нашего предприятия через допустим предложение на определенное время свободных денежных средств массу может быть вариант с точки зрения недопущения кассового разрыва должны быть установлены нормативы и по дебиторской задолженности то есть понятно что есть динамика определенный или план кутежей который предусмотрен нашей договорную политикой взаимоотношения с поставщиками и подрядчиками необходимости уплачивать налоги необходимостью выплачивать заработную плату есть динамика поступлений того что для того чтобы не допустить разрыв мы не должны идти на перехлёст или превышение определенных нормативов по нашим статьям оборотного капитала в том числе и по дебиторской задолженности ну с точки зрения грамотного подхода конечно же менеджеру любой предпринимательской организации всегда стремятся к тому чтобы по минимуму бы вы скажем так объем текущей задолженности наших клиентов перед нами то есть всегда интересно всегда приветствуются те клиенты которые готовы платить сразу то есть идеальная ситуация когда вообще нет не существует дебиторской задолженности предприятий есть предположим даже авансирование со стороны наших клиентов для приобретения наших продуктов либо услуг то есть в этом случае мы избегаем головной боли связанный с взысканием просроченных платежей заранее отгруженную продукцию и в этом случае мы минимизируем риски с кассовыми разрывами в будущем то есть в этом случае нам хватит денег на то чтобы рассчитаться по тем текущим платежам которые предусмотрены прогнозам движения денежных средств и 100 со стороны взаимоотношения с кредиторами наоборот менеджеры должны стремиться к там к тому чтобы у нас было большое количество кредиторов именно количество которым бы мы должны небольшие суммы то есть эти кредиторы хотят хотели бы видеть нашу компанию в числе своих клиентов и готовы были бы кредитовать они требуют предварительную оплату за отпускаем и предположим сырье и материалы или товары для перепродажи то есть в этом случае мы могли бы управляя собственных кредиторской задолженностью закрывать возникающие по плану свои долги за счет другой кредиторской задолженности то есть шел бы скажем так аналитический порядок или аналитические цикл изменения статей задолженности перед поставщиками и подрядчиками по конкретным наименованием компаний с которыми мы работали одновременно с аккумулированы свободные объема денежных средств могли быть направлены на погашение текущих краткосрочных обязательств наших компаний необходимо напомнить что расчет очень важного показателя собственные оборотные средства рассчитываются по формуле как сумма оборотного капитала который есть в распоряжении предприятия минус текущие краткосрочные обязательства есть это краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность предприятия и данный показатель необходимого рассчитывать постоянно и отслеживать динамику изменения показателя собственных оборотных средств в том случае если компания не имеет дикую на текущий момент времени инвестиций не имеет большого объема начисленной амортизации то увеличение собственных оборотных средств по расчету по данной формуле напрямую сопряжено с прибыльной деятельности предприятия в том случае если есть необходимость реинвестирования прибыли то есть тогда все оправлена в этом случае увеличение собственных оборотных средств рассматриваться как положительное тенденция если необходимо инвестировать полученную прибыль в другие проекты или наполнять инвестиционный бюджет накапливать определенный объем инвестиций для финансирования других проектов в этом случае необходимо ставить определенные лимиты или определенные нормативы по объёму запасов сырья и материалов на складе или товаров для перепродажи дебиторской задолженности ну если это необходимо запасов готовой продукции на складе ну хотя это маловероятно поскольку мы исходим из здравой логике что весь произведенный или приобретенных для перепродажи объем продуктов и услуг гарантированно пойдет на отгрузку спас гарантии последующей оплаты с вами потребителя .

Миллиард новостей о полезном
успешное инвестирование, правила инвестирования, виды инвестирования.
анализ фондового рынка, характеристика фондового рынка, инвестиционный фондовый рынок, развитие фондового рынка
финансовые активы, стоимость активов, капитал активов, денежные активы, формула активов
использование капитала, основной капитал, собственный капитал, актив капитала, виды капитала
биржа ценных бумаг, рынок биржи, фондовая биржа, биржа валют, биржа денег.
развитие финансового рынка, мировой финансовый рынок, виды финансовых рынков
рынок облигаций, ценные облигации, доход облигации, виды облигаций
рынок ценных бумаг, виды ценных бумаг, биржа ценных бумаг, портфель ценных бумаг
источники доходов, виды доходов, поступление доходов, доходы рынка, пассивный доход, активный доход
вложение денег, большие деньги, функции денег, заработок денег
рефинансирование кредита, суть кредита, история кредита
качества успешного человека, развитие, привычки, навыки, деятельность
Финансовая грамотность. Формула богатства. Предприниматель. Основатель «Клуба миллионеров». Время миллионеров.