Какие показатели должны быть у недооцененной компании

основные проводки по капиталу

всем доброго времени суток рад вас приветствовать на нашем ежедневном обзоре с вами финансовый эксперт информационно-аналитического центра альпари громов андрей сегодня мы с вами обсудим горячие новости американского и российского рынка а также при каких значениях показателей и коэффициентов компания становится интересной для инвестирования с точки зрения стоимость новой а инвестирование основной стратегией также вы сегодня узнаете почему свободный денежный поток в реке шло важнее чистой прибыли а также какое будущее ждет лидера по производству фосфорсодержащих удобрений давайте вместе с начала взглянем на на скрин дао и увидим как поменялись торговые взаимоотношения китая и сша со странами мира здесь для сравнения приведены два вида до всех стран то есть это в 1980 году и 2018 году и здесь видно наглядно как китай стал крупнейшим торговым партнером большинства стран ну за исключением ряда европейских стран и стран южной америки канады и мексики ну я думаю китай dolls лучше на этом останавливаться не будет и будет дальше рожать свою экспансию остальные страны мира и становиться торговым партнером многих других стран а вот здесь ледяного сравнения компании с капитализацией в триллион долларов совсем недавно было вообще нереально представить что компания может стоить триллион долларов да что то ли зация может быть рано более триллиона ну вот а сейчас уже несколько компаний у которых данных за цс превышает данную цифру и вот если сравнить а текущие компании apple microsoft amazon и альфа-бета google то в абсолютном выражении наибольшая прибыль и выручка надо на момент у компании apple совсем недавно в одном из обзоров мы обсуждали как раз данной компании и все таки не зря до аарон баффет величайший инвестор окупил apple ну да долю до пару лет назад хотя компания находилась на максимумах и многие говорили что форвард уже не тот что он совершает ошибки но вот мы увидели что он все-таки знает толк потенциальных компаниях и принципе за прошлые года компания увеличилась в два раза на сегодняшний день постоянно ведутся споры если пузырь на фондовом рынке или его нет я лишь хочу показать сравнение о рыночных мультипликаторов 5 крупнейших по капитализации компании а в индекс s&p 500 и несмотря на текущий аралия который мы наблюдаем оценке компании значительно ниже уровней двухтысячных годов до 2000 когда как раз был кризис дот ком поэтому да именно до момента когда пузырь будет больше чем в 2000 году но по крайне мере это еще будет не скоро еще далеко кто не хотел бы вам рассказать про циклические акции что это все за акции и в чем их суть а также а почему при оценке компании имеет смысл делать акцент на показатели свободного денежного потока это африка швау-а они ориентируются на показатель чистой прибыли суету же ряд компаний прибыль которых находится в точном соответствии с состоянием экономики их продукт не относятся к предметом первой необходимости поэтому общее рост экономики дает увеличение доходности микен to a spade несет убытки любой экономика испытывают периоды как взлета атаки падения или сейчас завелись пользу слова стагнации так вот это так называемые компании циклов да это как раз есть и сам из цикла взлет падения или стагнация акции компании прибыль которых изменяется вслед за экономической ситуации вот как раз является циклическим таким компаниям относят металлургию относят сюда авто промышленность строительство туризм ресторанный бизнес и среди таких российских компаний можно выделить а северсталь нлмк ммк и группа лср напомню что в начальной фазе нового бычьего рынка циклически акции обычно отстают в росте впереди здесь акции роста и покупки бумаг смотрим на годовые темпы роста прибыли они должны показывать ярко выраженный рост прибыли за два последовательных квартала значит за последние 12 месяцев она должна быть на уровне нового максимума или близкое к нему важно чтобы предсказать взлеты и падения экономического цикла за является задачей совсем не простой кроме того а для некоторых отраслей существуют свои циклы конъюнктуры и перейдём а показатели фрика шло показатель практически не подвержен бухгалтерским искажением то есть чистую прибыль уже можно увеличить за счет занижение расходов например за счет катык со это особенно интересно наблюдать компании выплата дивидендов которых основан на размере фрика шло почему они там все дела а компания очень не хочет до снижать размер дивидендов который очень рад об повлечет падения цены акции если смотреть отчет алросы например а то видно что алроса в тяжелые времена сокращает капитальные затраты чтобы увеличивать free к слову несмотря на это падение денежных средств от операционной деятельности выражает оказывать негативное влияние на свободный денежный поток а значит и на dident ные выплаты нужно понимать что африка шло может легко в ну лица если при росте капец прибавится падение денежных средств от операционной деятельности например и за падением спроса вид ценный переходим к следующей теме предположим у вас есть какие-то сбережения ну пускай это будет там двести-триста тысяч рублей и у вас есть запас времени при этом есть острое желание сколотить капитал и поскорее перестать трудиться по принуждению ну что ж идея хорошие да желание хорошее но я скрыть вас разочарую если отбросить случайно вот .

основной и переменный капитал

способа обогащения таки это наследство удачный брак и проще то вас они контакты много вариантов для быстрого и кратного роста капитала первый вариант это предпринимательство тут принципе все понятно второй вариант это умный трейдинг я конечно встречал на таких людей которые с депозита там и что в 200000 рублей разгонялись счет в несколько миллионов рублей но мне все-таки не попадались люди которые сколотили весь свой капитал а миллионеры на долларовые который вы занимались именно трейдингом и за счет только трейдинга создали от капитал и третий вариант это стоимостного инвестирования при первичном од накопление капитала все-таки рулит не диверсификация не разумное распределение активов а жесткая фокусировка это для тех кто хочет именно на цели надо готов взять на себя все риски да и аккуратно увеличить капитал до это более рискованно это менее вероятно что-то получится существуют да даже статистика что из десяти бизнеса 65 лет девять банкротятся зато один выживший зарабатывать очень очень хорошо то же самое и связано с тренингами сам основы инвестирования поэтому здесь как бы все зависит именно от ваших способностей ну и отдали конечно удачи вот на данный момент я сегодня консервативный доходный инвесторы мне важнее сохранить заработанное немного о приумножать но если бы у меня стартовый капитал занялся бы нулю то в принципе да инвестировать как грится 10 особо ничего и тогда нужно выбирать один из двух путей открыть свое дело или глубоко изучить из там основную стратегию инвестирования уже с массой а стратегия это самое тяжелое для понимания вообще ее суть достаточно простая это покупаете акции которые рынок почему-то оценил значительно дешевле активов а стоящих за этими акциями и продавать акции если они оценены рынком значительно дороже активов стоящих за ними но дьявол кроется в деталях чтобы найти такие недооцененный компаний нужно глубоко погрузиться в цифры в данном надо на месте не хочу отгрузить сейчас детальным объяснением терминов их можно найти в книге в момент по фундаментального анализа дамодара инвестиционная оценка для новичков на будет достаточно сложно для тех у кого уже есть опыт инвестирования то понимает суть показателей коэффициентов по фронтального анализу и хочет углубить эти знания эта книга будет истины очень хорош для вас полезны функциональный анализ позволяет под микроскопом изучить деятельность любой компании делать это при помощи специальных метрик братьев нужно из финансовой отчетности компании листов что сегодня поможет не нужно читать отчетности компании и высчитывать все самостоятельно за вас проделали всю работу уже другие просмотреть метрики можно примерно сайте black терминал точка ру а им я не так давно начал пользоваться и буквально вчера и я скачал их приложения на телефон и приятно удивил сидел в том что там носят сортированы по тем эмитентом которые меня интересуют тех которые добавил в избранное а также есть вкладка где можно посмотреть показатели компании да а которые рассчитываются автоматически режиме онлайн поэтому рекомендую попробуйте скачать себе на телефон то есть в данной сердце использованного стратегий вам нужно только понять суть каждого показателя и посмотреть ее динамику именно динамику новых встреч увеличиваются до показателей либо а снижается вообще то есть плохие показатели должны отдать а хорошие должны расти вроде как выглядит все не так и сложно да вот пример хороших метрик на которые нужно обращать внимание это прибыль это выручка и это капитализации плохие метрики это долг убытки а это налоговая нагрузка износ средств производства дайте посмотрим ряд коэффициентов которые используются при анализе первых пяти до пена я сам сейчас встречаемый показатель коэффициент цен на прибыль до цена к прибыли сколько времени ждать пока Инвестиции окупятся если значение для компании российское меньше 8 то компания недооценена для рынка сша значение ниже 25 это уже неплохо лишь показатель пена б это цена к балансовой стоимости то есть сколько денег можно выручить за компанию если немедленно продать все ее имущество уволить всех сотрудников и за платить по долгам если значение меньше двух то компания недооценена а у компании в сша если меньше четырех лишь показатель бена с это цена выручки сколько инвестор платит за каждый рубль выручки компаний для россии на дальнем должен быть меньше двух в сша меньше четырех этот хорошо будет лишь показатель роя рентабельность собственного капитала а как хорошо менеджмент компании умеет распоряжаться капитала здесь чем выше затем лучше следующий прайс к шло а цена к денежного потока особенно полезно любителям дивидендов сколько свободных средств у компании и сколько она может пустить на дивиденды и обратный выкуп своих акций чем ниже чем выгоднее генцем инвестор для компании рф этот показатель меньше 8 должен быть для компаний сша меньше 25 лишь показать лишь остаться коэффициент финансового рычага и нам с вами насколько компания погрязла в долгах следующего гадатель это отношение чистого долга к прибыли до вычета процентов налогов и .

обновление основного капитала

амортизации вот это более продвинут показатель оценки а долговой нагрузки он показывает за сколько лет компания может выплатить долг если доходы останутся на том же уровне лишь показатель и века и беде это стоимость компании кебеде одна из самых модных менять их на рынке сколько нужно времени чтобы денежный поток окупил полную стоимость компании с учетом всех ее долгов продать или учитывает долбит амортизации и другие важные параметры которых вниз предыдущих метриках очень важный момент рост или падение отдельный вот отдельно до показателя ничего не скажет вам перспективах компании важно обязательно комплексная оценка всех этих параметров показатель надо сравнивать pad 1 лям и по сторонам в одной отрасли пеной и 35 допустим то будет норма в другой не очень хорошим показателем согласны инвесторы постоянно ищут события которые могут изменить качественные характеристики интересующий их компании в будущем все не проводит анализ новостей смотрят сокращение долгового бремени покупка стратегического актива а нос обратного выкупа и прочее начала вы это видите в новостях и только потом это отражается в отчетностях и ценах компании the most инвесторы учатся анализировать тренды например угольная отрасль умирает с они пересматривают портфель алмазы больше никому не нужны выходим из зал вас до ваших кампаний газ сейчас очень дешево наши газодобывающих компаний и так уж дороге но здесь работают из чистая логика у них кто отвечает за рост и падение качества характеристик компаний ну здесь конечно менеджмент и очень часто в заявлениях руководство содержатся ответы о будущем компании здесь достаточно посещать собрание акционеров либо можешь подписаться на новости отдельного эмитента здесь смотрите да если увидели допустим перестановки и тогда заявление стороны и прочие фокусы это как минимум повод пересмотреть оценку данной компании вас конечно нет возможности выгнать плохих управленца у вас есть возможность продать их акций да то есть корицы голосовать рублем обратим внимание на интересные особенности стоимостные инвесторы ищут ответы и в прошлом и в будущем а то есть cms инвесторы не любят популярной акции и моду на инвестиции такие периоды на рынке ему обидеть не чудо то все растет к будет тяжело что-то найти недооценён и вообще не зеленые акции ведут себя лучше на плохом рынке то есть они до складываются в разы ну не в десятке конечно раз ты масса инвестор обычно выходит из актива если видит что его цена приблизилась к продлевается оценки всегда здесь будьте осторожны с гуру вам необходим перепроверять данные их расчет и кем бы вы ни были агентом инвестор доходным инвесторам любителям саратове купить держи вам придется научиться хотя бы азам сам основы инвестирование начали шанс угодить в ловушку часто бывает такая ситуация когда разговариваешь со знакомым который начал инвестировать и обычно он спрашивать посоветует совета да какие акции купить сша америка сша либо россия то есть ну допустим у нашел какую-то компанию он горит что они регулярно платят дивиденды что в принципе даже сам пользуются этими услугами надо брать да то есть как бы смотришь на эту компанию компания сильно хорошая но на продается полку очень завышенным ценам как бы не очень хорошо с этой точки зрения человек который не разбирать фундаментальным анализа то есть не смотрит их оценку обычно смотрит youtube где расхвалю данную компанию но лучше взять и souls на третьих показатели вот бывает что только говорит фото конец выплачивает хорошие то высокие дивиденды но при этом не знает что с этим дивидендами скрывается может быть такое что они сейчас специально завысили дивиденды привлекли инвесторов на самом деле у них есть проблемы то нужно все это конечно оценивать самому ну и в кризисные периоды вообще все инвесторы на какое-то время становятся своим основе если так вашу до в общем говорить то что именно в эти моменты недооцененного все на то есть скидывают полевым ценам акции тогда самое конечно самое подходящее время для сама снова инвестирования у данного подхода съесть до свои плюсы то что с массовыми server позволяет сделать сотни и тысячи процентов доходности данном случае время всегда работает на вас если расчеты правильные толстым основе инвестор всегда вовремя выйдет из перегретого рынка а также собственный анализ позволяет забить на мнение друзей да то есть не смотреть на там обзоры да не смотреть на каких-то гуру их мнения вот сама стоять стратегия может дать также успокоение и спокойный сон то есть вам в принципе все равно на цены вы знаете что вы правы а рынок соответственно недооценил компании и как грится время вас рассудят есть с вопрос нужно дождаться момента когда вы будете правы но есть и минус конечно мы сто инвестирование никогда не дает хороший результат у краткосрочной перспективе здесь не сонный горизонт это 3505 лучше лет и более всегда стратегии требует наибольших затрат времени и сама стратегии требует наблюдательности и усидчивости чтобы как растворяться в этих всех цифрах и в этом случае придется изучить природу случайности и везение им все-таки придется изучить азы бухгалтерского учета если вы к этому готовы отвезти на хороший вариант для того чтобы выбирать акции для своего рациона портфель ну чтож наш ежедневный обзор подходит окончанию желаю всем вам успешных инвестиций а я продолжаю следить за новостями рынка и готовить для вас уже следующий ежедневный обзор .

Миллиард новостей о полезном
успешное инвестирование, правила инвестирования, виды инвестирования.
анализ фондового рынка, характеристика фондового рынка, инвестиционный фондовый рынок, развитие фондового рынка
финансовые активы, стоимость активов, капитал активов, денежные активы, формула активов
использование капитала, основной капитал, собственный капитал, актив капитала, виды капитала
биржа ценных бумаг, рынок биржи, фондовая биржа, биржа валют, биржа денег.
развитие финансового рынка, мировой финансовый рынок, виды финансовых рынков
рынок облигаций, ценные облигации, доход облигации, виды облигаций
рынок ценных бумаг, виды ценных бумаг, биржа ценных бумаг, портфель ценных бумаг
источники доходов, виды доходов, поступление доходов, доходы рынка, пассивный доход, активный доход
вложение денег, большие деньги, функции денег, заработок денег
рефинансирование кредита, суть кредита, история кредита
качества успешного человека, развитие, привычки, навыки, деятельность
Финансовая грамотность. Формула богатства. Предприниматель. Основатель «Клуба миллионеров». Время миллионеров.