Установочный семинар. Часть 2: Стратегии биржевой игры.

куда вложить материнский капитал в году

добрый вечер гадко со всех на втором дне наших занятий давайте коллеги как как все работает слышно алюминия видно ли меня прошу написать обратную связь в чате спасибо давайте я подожду вот ну и напомню что с точки зрения технических до каких-то особенностей время между тем как я что-то сказал до того как вы услышали проходит где-то 10-15 секунд до поэтому такая небольшая даю задержка будет реакций вот и так прошу дать какую-то обратную связь датой слышно ли меня видно лишь то есть все в порядке если все в порядке мы начинаем спасибо на ну и так мы продолжаем продолжаем тему позиционирования финансовой грамотности для взрослых как стать gontier даем и вчера поговорили о том какие шаги необходимо предпринять для того чтобы достигнуть состояние финансового свободного дай независимого человека хоть е.а. а сегодня мы поговорим с помощью каких инструментов да то есть такая технология да и как фондовый рынок рынок ценных бумаг нам в этом поможет я переключаюсь на презентацию и начинаю повествование ну и так сегодня вторая часть установочный курс для инвестора позиционирования спекулянтам вес так установки рекомендации как я уже вчера говорил очень часто приходится сталкиваться с такой ситуации как как-то [музыка] человек понимает работу на фондовом рынке на ближе очень упрощено до купил дешевле когда он дорожка вроде тут отказаться от вас ничего не нужно однако на практике все сложнее и давайте разберемся какие основные понятия да какие основные принципы здесь существует но с вами дмитрий сухов да я эксперт по партийным инвестициям опыт достаточно большой более 25 лет на фондов и финансовом рынке в том числе и за это время уже сформировались какие-то подходы виденье что даёт успех до что ведет коляску первое что нужно понять что спекуляции Инвестиции инвестиции это долгосрочный подхода спекуляции краткосрочные они имеют очень много отличий отличия по источникам дохода отличие по социальной среде отличие по технологиям по личным качествам и по специальным знаниям которые требуются для того чтобы достигнуть успеха на этом поприще первое что нужно понимать то что абсолютно разная природа источников дохода на бирже у спекулянта и у инвестора спекулянт формирует на бирже активный источник дохода для него это ремесло а для инвестора это пассивный источник дохода для него это возможность получить без вовлечения в процесс высокую процентную ставку на свой капитал и вот от этого нужно отталкиваться в первую очередь что вы хотите то есть хотите найти себе работу на бирже дай вы там найдете да то есть вы можете стать профессиональным спекулянтам до профессиональным игроком на фондовом рынке это возможно и доступно многим либо вы не хотите до откатить все свое свободное и несвободное время и хотите использовать биржу только до эпизодически да там до формирование сделок дав эволюционно паркинг здесь можно отталкиваться с двух сторон да то есть если у вас ресурс в виде времени если есть рисунок он может себе позволить быть активным биржевым спекулянтам если нет ресурсам вряд ли тогда у вас на gogogo невесты вот ну и наоборот да то есть что вы хотите соответственно должны понимать какой ресурс существ вы хотите быть спекулянтов на вас нет временного ресурсы каши здесь очень сложно будет отчета доме первое с чего начнем это социальная финансовой среды спекулянты инвестор очень сильно отличаются с точки зрения совмещения своих личных финансах вовлечение в процесс давайте это разберем когда многим а требованием доходности от либо них доходности спекулянт мотивирован на максимально возможную доходностью любит но если я прячу все свое время 8 10-12 часов в день на то чтобы анализировать венки совершить сделки по контролировать их значит изучить аналитику да самому что-то провести то конечно же меня не устроит 6 процентов доходность как на банковском депозите я хочу получать в несколько раз больше и это действительно доступно однако нужно понимать что для этого придется пожертвовать он временем да то есть конвертировать вовлечение в процесс высокую норму доходности и занятость у спекулянта полная и соответственно здесь мы имеем следующую связку так как зарабатывать деньги спекулянт у больше нигде потому что у него нет на это времени то основным источником существования биджу спекулянта будут доходы от биржевой торговли и это накладывает очень серьёзное требование первоначальному капитал должен быть во первых торговый капитал оборотный капитал то что находится на близком счете чем оперируют ежедневно спекулянт плюс физику давайте разберем эту историю многие думают очень упрощено когда делают первые шаги набег живут предположим я посчитал или даже где-то прочитал на каком-то форуме что спекуляр зарабатывать 20 процентов месяц но я скажу что это возможно пускать 20 замечательно ну и начинаю считать от обратно вот мне нужно для полного счете положим 50 тысяч рублей и доходности 20 процентов месяц не нужен капитал 250 тысяч рублей хорошо если деньги у этого человека есть если они тут дефектом взял занял начинает занять деньги на биржу начинается активно спекулировать купи-продай проходит три месяца капитал весь потерян денег нет ни на существование не на то что подать этот бог почему существует одна большая и многих плюсах до существует один минус и моего сегодня по подробно разберем на фондовом рынке это то что доходность нестабильна она высокая да но у нас-то бить нестабильная от месяца к месяцу какой-то месяца у вас может быть a + 20 какой-то месяц плюс 30 какой то плюс 5 какой -15 и спекулянт у необходимо совместить не регулярный доход избегай со своими регулярными постоянными издержками значит на повседневную жизнь как это устранить эту проблему да чтоб не был такой проблемкой бизнесе называется к сам разъем к торговому капиталу которые непосредственно находится у нас в боготе мы должны добавить зеленый фонд который позволит нам в те времена когда доходность от биржевой торговли недостаточно для того чтобы покрыть свои постоянные расходы этот денежный представить эту резервного фонда на капитане изымаются а в те месяцы когда у нас доход более чем хороший дома этот фонд пополняем и таким образом у нас этот резервный фонд эту стезю бы просто позволяет дак компенсировать этот нестабильность фандоме но пользуясь случаем скажу что сама формула да и подход методика расчета газет да и вообще сколько капитала нужно спекулянт у отдельно разбегается на учебном курсе который называется disk management для трейдера я его анонсирую чуть-чуть попозже да в конце сегодняшних занятий и где-то около 45 часа как а 5 минут до часа уходит на то чтобы забрать эту тему да то есть к счет необходимо и достаточно капитала для и отведен когда так что имейте ввиду но а вот сейчас будет достаточно тому что скажу что необходим торговый капитал и резервы на который позволит обеспечить достаточной капитализации этот без но давайте еще да вот эту тему ты ака зануда если у спекулянта недостаточно денег то вероятность связка очень высокая очень многие это не до оценивают возьмем имя без бизнеса которые более понятия ну предположим у вас есть деньги на то чтобы арендовать на один месяц какой-то торговый зал устроить там магазин закупить торговое оборудование и загрузить товар на полке все то есть денег у вас под завязку да никакого дополнительного капитала не и вот вы открываете свой магазин люди люди пошли вы начинаете продавать этот товар и всю выручку начинаете тратить на оплату аренду на зарплату персонала денег на то чтобы опять заполнить полки нет и таким образом вас все было хорошо хорошее место хороший товар формат магазина понравилось покупать им нам не хватило денег для того чтобы обеспечить а богаче мы своего капитала до 5 заполнить полки да и тогда и у спекулянта может произойти такая же история то есть как и в бизнесе и спекуляции это действительно бизнес да может быть небольшой индивидуальные да то что все таки это бизнес здесь тоже есть требование к болотному капиталу если вы недостаточно то как бы вы хорошо не понимали иногда какую успешность котейка не применяли до успеха достигнуть несложным и таким образом для спекулянта мы имеем два критически важных иисуса эта занятость то есть полная не нужно питать иллюзий что вы будете приходя с работы где-то вечером пары часов спекулировать там фьючерсы на московской бирже и там добьетесь успеха либо в обеденном перерыве были его вышивками между значит там какими-то рабочими вопросами да там купив когда их значит и опять переключись на какие-то рабочие моменты это конечно же иллюзия да то есть если вы хотите добиться успеха вам нужно полностью отключиться процесс и занятость необходимо полное то первый необходимый ресурс и второе это капитал то есть капитал должен быть достаточным запасом чтобы доходность с этого капитала обеспечила бюджет потребления ваш да я ищу формирования его фонд какая доходность дома об этом чуть попозже говорим поговорим да какой необходим капитала как он рассчитывается как я уже сказал да это дельный тема дар отдельный и так это был спекулянты как давайте разберем инвесторы когда мы говорим о инвесторе то он имеет требования к доходности чуть-чуть пас камней ему достаточно обеспечить прирост капитала относительной инфляции до выше инфляции и на сегодняшний день из доступных форм пассивных источников до которые не требуют какого-то крупного большого капитала имеет достаточно дешевых входной билет то есть является губы гэп портфельное инвестирование да то есть фондовый рынок и рынок ценных бумаг рынок недвижимости требует высокого капитала высокой экспертизы и и очень большого капитала если мы начинаем применять диверсификацию снижать риски бизнеса такая что вовлечение в процесс банковский депозит он никогда исторически не обеспечивают прирост дохода выше темпов инфляции так вот поэтому биржа является хорошим здесь инструмент этом инвестор идет на биржу как за пассивным источником дохода и он идет чтобы иметь здесь минимальную занятость и у него есть время на то чтобы зарабатывать деньги активным трудом вне биржи и эти деньги доходы вне биржи являются источником существования и поэтому нет никаких жестких требований к первоначальному капитал капитал может быть любой большой и маленький ну если маленький выход этого капитала дотошно большой ничего страшного . питал можно этот книга счет вот и соответственно насчет инвестиции доступна практически всем до спекуляции доступно только тем у кого есть время до every day то есть обратите на это внимание то есть это вот очень важно понимать это философия технологии вот это может быть будет один из нескольких важнейших слайдик of обратите на него внимание давайте подробно разберем какие финансовые технологии биржевые технологии используют спекулянт инвестор первое когда мы говорим о доходности по спекулянт действительно имеет высокую доходность дальше возникает вопрос да а в чем к и года это высокая доходность он гениален да этот спекулянт благодаря умение он получает высокий процент либо есть какие-то другие механизм самом деле все проще спекулянт имеет возможность на бирже активно использовать от финансовый рычаг и вовлекать финансирование использовать коммерческий кредит которая на бирже до биржевых операциях называется маржинального кредитования если кому-то до текущего момента показала на что я превозношу инвестор да и немножко иначе негативном ключе высказывайся спекулянта конечно же это не так и спекулянт биржевой спекулянт профессиональный участник биржевых торгов он конечно же имеет высокое преимущества перед другими видами бизнеса да и другими участниками рынка потому что доступ к финансовым активам у него по сути безграничен любой человек открывший брокерский счет имеет возможность на каждый свой google которой он положил нагрузки на банковский счет взять в долг ещё google сверху то есть если у вас 100 рублей то вы можете проводить операции на 200 рублей для этого не потребуется ни паспорта и справки о судимости не вашей кредитной истории ничего то есть вам просто дают деньги к этом даже никаких договоров подписывать не надо вам даются деньги просто по нажатию кнопки нужны деньги нажали кнопку купить в течение нескольких миль секунд значит автоматическом режиме до вам эти деньги предоставить мало плечо один к одному вы должны обладать требованиями до соответствует требованиям к инвесторам с повышенным уровнем риска требования на самом деле не очень сложные это у вас должен быть капитал больше 600 тысяч рублей и опыт работы на бирже более 6 месяцев и тогда блоки глаз переводит взгляд клиента с повышенным уровнем низко и на каждый рубль который находится на вашем шить вам дают ты и сверху это гол из используйте плечо один к четырем дата семейства бредовой кого эти операции на 400 рублей и это дает возможность зарабатывать деньги то есть грубо говоря вы купили акцию она выросла на 1 процент с плечом 4 вы заработали 4 процент вышло 10 40 процентов почему нет мало плеча 14 all вы используете фьючерсы там средняя плечо 1 к 8 1 10 1 к 15 фьючерсы на акции фьючерса на индекс и дашу чипсы на валютах мало плеча вам один к десяти вы можете получить нелинейное плечо то есть глубокая вложив 100 рублей или тысячу наблюдая получает прибыль миллион используя цион и убедитесь как так как все просто да то есть под почему мне дали деньги да я что-то такой механизм да здесь надувательство так на самом деле ничего нет это действительно правда почему так происходит тоже на самом деле легко понять когда мы бы им о коммерческом либо потребительском кредите который вы берете его в банке у банка возникают проблемы проблемы такого плана так с вас взыскать деньги до 2 гнуть если бы 2 перестаете рассчитывать по предоставлен вам king должно быть залоге должен быть какие-то судебные процедуры возможно где то искать искать ваши деньги их арестовывать платить проценты коллекторным electric страдаете маген ством судебным исполнителем юристом за участие в судах и так далее и тому подобное и при этом все равно ставится и за то что не со всех значит заемщики хочу и когда можно вот и поэтому в бизнесе быту имея потребительские дали бы коммерческие кредиты то есть мы имеем высокую процентную ставку длительный срок рассмотрения до большие трибуне вербального залога для получения этих средств когда же модема бирже то здесь реализуется в следующий механизм когда вы открываете брокерский счет и какие-то деньги вы носите на биржу то эти деньги остаток этих денежных средств является обеспечением под ваши обязательства по другим режимам операции получается так что деньги лежат у вас на счету брокера и блоки yже вас и диктует и блоки в режиме реального времени видеть финансовый результат видит ваш остаток с учетом прибыли и убытков и в любой момент когда у него возникает необходимость вернуть свои деньги он без вашего спроса и участия датой за кого-то вашу позицию до это деньги возвращает но закрывает конечно не не в дни в любом случае до тогда когда предположим у вас вы совершили ошибку до вместо того чтобы заработать на какой-то вижу операцию тереть капитал как только блоки выведет что вы теряете больше чем у множества своему да он эту сделку заблокирует он полностью вернет все свои средства вот и таким образом брокеру легко и просто изъять до из с вашего счета да вот тот самый предоставленный вам заемный капитал и поэтому он не боится кредитовать до тус не боится предоставляет достаточно большие суммы вот это и является основным механизмом до механизм получения сверхприбыли на бирже то есть используя эффект финансового рычага однако эффект финансового рычага имеет и значит оборотную сторону кравец палка о двух концах и мы получаем высокие риски если мы используем плечо положим работать фьючерсам 1 10 и ценная бумага выросла у нас на десять процентов то мы займы увеличим удваиваем свой капитал до то есть наш доходность да то есть доход сто процентов от вложенных денег надо с десяток журнальной плечу но если мы ошиблись и по этому по этой сделке получили убыток 10 процентов на то есть по финансовому активу умноженное на максимальное плечо то есть мы получили убыток сто процентов материале весом капитан и таким образом спекулянт из-за маржинального ключа имеют возможно только получать высокие доходы еще имеет очень высокие риски и из к потере своего капитала инвестор а у инвестора с точностью до наоборот история инвестор в первую очередь мотивирован низкими дисками и поэтому он не использует маргинальное плечо оригинальное кредитования чтобы не иметь высоких рисков и он соответственно не может рассчитывать на сверхприбыль хотя они ему не нужны и он имеет рыночную доходность в зависимости от того ville когда то есть х теги и того класса инструментов которым по но как я уже сказал дави ночная доходность на финансовом рынке она достаточно большая превышает туда какие-то банковские депозиты и пассивы и поэтому задача решается с низким диском без использования кредитному журнальную плеча ну и кроме того когда мы говорим о кредитном orjinal на плече мы должны понимать что это деньги просто так никто не дает вот они даются за какую-то плату да кстати когда говорила спекулятивных журнальном плече я забыл сделать акцент еще на одну вещь так вот эти деньги даются не только в большом количестве очень быстро без всяких значит поручений отдельных залогов да еще и чего-то так они еще и даются бесплатно если вы утром взяли а вечером 1 и того как и диктует вас без каких-то процентных ставках если вы переносите позицию так называемый через ночь то или деньги взяли сегодня совершили сделку да ага считались по ней завтра а то здесь процентная ставка тоже достаточно ли бегали на сегодняшний день она составляет порядка 12 и 14 процентов годовых вот найдите такой потребительский кредит или коммерческой да под такую ставку вот но что такое 12 и 14 годов когда вы торгуете с максимальным ключом и зарабатываете 5 10 20 процентов даже за ней можно заработать то 4s годовых это не о чем но когда мы работаем как инвестор и мы должны получить доходность на длительном периоде на эту длительную доходность еще бега в 12:14 годовых которые заемный капитал мы должны заплатить то мы можем уйти в 0 до либо ну вообще работает на дяденьку на блоге и поэтому инвест и не используют маржинальные плечо по двум причинам первая это то что у него веско вырастут виски на рыночные и второе из-за того что заемный капитал на длительном периоде снижает его доходность инвестиционный горизонт спекулянта инвестиционный горизонт идеально до конца дня почему до конца дня потому что существует проблема так называемых гэпов до ценовых извивах визах и тигренка мы начали торговлю допустим сегодня смотрим все хорошо и с открытой позиции переходим на выходные два дня у нас weekend и за эти два дня что-то случается не надо далеко ходить он может обернуться на графе года назад в субботу в экстренно собирается совет федерации принимает решение предоставить резиденту полномочий увести войска не названных странах потом воскресенье мы выясняем узнаём да по телевизору да штук им теперь наш а в понедельник российский фондовый рынок обваливается на десять процентов м уже к обеду а вы были тем самым спекулянтам который ставил на гост свой журнальным плечом 1 10 и вы потеряли все деньги и сделать то вы ничего не можете да то есть не можете закрыть и где-то там раньше в обед поставили перед фактом до что денег у вас не дают открыты квинси позиции профессиональные спекулянты они рано или поздно приходят к тому что и риски переносят позицию через ночь достаточно высокий и рано или поздно можно попасть на сильно форс-мажорные событие которое уничтожит капитал буквально за один день поэтому капитал не переносится каждый день начинается с чистого листа ну и как я уже сказал да то есть не перенося позицию через ночь мы еще не платим деньги за использование этого машинально причина причем не нужно думать все только в россии так все плохо в сша иногда самолеты попадают в башни всемирного торгового центра в японии случаются землетрясения и я woven атомных электростанциях причем крупнейший в японии симов и крупнейший мире кстати вот атомной электростанции вставим все эти тоже не все хорошо одна политическая партия думала что утвердить свои позиции к видя референдум по выходу из евросоюза получилось и с точностью до наоборот я голосовал за выход да и это стало катастрофой для для лондонского сити вот и повод по моей оценке на такие события проходят где-то с периодичностью раз в полгода газ в полтора года когда мы получаем сильное ценовое движение ну и кстати далеко ходить не надо . она обе каскад фонда улитки было падения индекса nasdaq дата многомесячный достиг дневные до посадки да то есть более 4к центов за один день будет касатка касатка вчера по индексу nasdaq до болел за целый ряд технологических акций я уж там все перечислять не буду там до десяти процентов на счетом отдельно отдельные компании nokia лесу и катализации chery вот так и поэтому будучи спекулянтам у вас должен быть горизонт до конца дня до чтобы не иметь высокие риски и здесь еще дают комментарии почему у спекулянта должна быть полная занятость то вовлечение в процесс не потому чтобы что-то не упустить на какую-то возможность для того чтоб не дай бог не просмотреть какое-то негативное событие в тот момент когда воз открытой позиции вы открыли позицию отвлеклись а там что-то упало обвалилась вышла плохая новость и вынуждены сидеть и караулит свою позицию возле монитора до чтобы не терять контроль на чтобы быстро закрыть свою сделку да то есть не дать убыткам достигнет критической величины именно это является от основной целью задачи на . чему спекулянт должен постоянно находиться возле венка до возле биржевой терминал для того чтобы контролировать свои позиции у инвестора таких рисков нет у него диски меньше существенно меньше то чем спекулянтов и ему не нужно сидеть караулить каждую свою позицию он без проблем может приносить позиции через ночь его инвестиционный горизонт бесконечен измеряется годами до если нужно еще и поколениями да то есть поскольку поколений вперед какую позицию до какой mission актив передать это накладывает отпечаток на инструменты которые используют спекулянт спекулянт используют фьючерсы и может быть даже опционы это спекулятивные инструменты так называемые производные финансовые инструменты которые характеризуются следующим по ним очень низкая биржевая комиссия но чтобы вы сравнили до посчитаете на калькуляторе вы платите примерно 1 рубль за сделку на 150 тысяч рублей сколько это в процентах это тысячные процента тысячные процента от объема сделки то есть вот такая комиссия на фьючерс и благодаря такой комиссии мы можем торговать активно очень много значит стратегий не бояться да вот это биржевой комиссию по фьючерсам высокое маргинальное плечо которая бесплатно да то есть там механизм депонирования да то есть не в полном объеме денежных средств на сделку немножко не такой так как предоставление кредита на покупку акций но это не принципиально на самом деле и мало того что у нас низкая комиссия по фьючерсам и имеем еще и высокое маржинальной плечо фактически любое которые нам нужно однако есть негативный момент то что фьючерс это инструмент так называемый срочного венка срочно вина каким-то чудом все срочно совершенно скучно покупаем дай срочно продаю срочно потому что фьючерсы и опционы имеют цигун жизни до того как исполнение экспирации как каяла он не превышает трех месяцев до по как назвать так называемым ближайшем календарным фьючерсам и соответственно инвестиционный горизонт у по этим по фьючерсам и опционам он очень короткий буквально два-три месяца и поэтому для длительных инвестиционных стратегий эти инструменты использовать нерационально невыгодны ну и плюс там есть целый ряд других до специфических особенностей которых начинаем разбирать не будем такие как именно я стоимость которой для спекуляций они имеют значения для инвестиций же существенно вот дару различные там cantando бы когда c какие-то специфические особенности работать fix в инвестора исходя из того что у него должен быть длительный инвестиционный горизонт инструменты должны жить годами желательно бесконечно существовать при этом он не используют кредитование на и сделки совершает ветка поэтому стоимость кредитного плеча размер размер этого кредитного плеча размер комиссии для инвестора он не существенны и инвестор как правило использует акции и облигации то есть акции то такой венчур не до инвестиции на которая позволяет участвовать и в прибыль да и в дивидендах баре гости капитализации и облигации это долговой инструмент да где компании привлекают финансирование через займа до тус на бирже по которым как кайла выше ставка дачам депозиты до либо коммерческого кредитования акции живут годами да ты сам ее долгожителей до акции это ночные японском рынке уже более 300 лет обычно это несколько десятков лет акции существует но облигации имеет горизонт от нескольких месяцев до пары десятков лет да там лидер 30 лет вот есть кстати даже бесконечной облигации такой инструмент да и поэтому 2 стака погибают акциями и облигациями это абсолютно другие классы активов у которых другая оценка до другой подход к плечу с этими методики принятия решения так как спекулянт опиливают краткосрочными горизонтами внутри дня там горизонтом на неделю то он применяет инструменты краткосрочного анализа анализа график акцент и это технический анализ технический анализ там немножко математики видим какой то эмпирической оценки должно грубо говоря . анализ графиков цен который позволяет выявить уровни поддержки сопротивления текущие тренды волатильность и это помогает до помогает принять решение о краткосрочном движение цен дата медицина разогнётся прогнозная эффективность технического анализа но она наверное от нескольких на knot внутри дня до нескольких часов поспать до 30 40 там не может быть там максимум месяц у тви но не более того и соответственно до утра технический анализ хороший инструмент для спекулянта этом спекулянт у не подходит финансовый анализ накатка скучно и колебание цен абсолютно скажем так не действует фундаментальный факт и там действуют новостные факты и поэтому он спекулянт не использует фундаментальный анализ оценку финансовые показатели и так далее там подав вместо же наоборот осенним длительный сонный горизонт и поэтому ему нужны инструменты да и технологии которые позволят позволят оценить будущую стоимость ценных бумаг через полгода через год через пять лет а технический анализ 10 мм конечно же не подойдет ему нужны какие-то другие подходы и помогают здесь фундаментальный анализ фундаментальный анализ это набор методик выявления справедливой цены акции объявления потенциала госта выявления предела роста выявление недооцененных ценных бумаг на основе производственных финансовых показателей текущей рыночной коньюктуры общеэкономической ситуации отраслевой и так далее при этом фундаментальный анализ не подскажет что будет завтра или через неделю но он с высокой долей вероятности подскажут что будет через год либо через два через три и поэтому инвестор опирается на фундаментальный анализ и соответственно радует отпечаток а что же должен знать да то есть какие технологии какими методиками оперировать один в торгуй участниками рынки падают как себя вести если вы спекулянт вы имеете возможность играть и на понижение и на повышение причем спекулянты больше любят играть на понижение даже кино есть такое да игра на понижение наберите как-нибудь вечерком в google и да там посмотри этот в этот фильм он будет одна великая езда в открытых источниках почему на понижение любят играть спекулянты потому что рынки падают очень быстро на большую величину это играет на понижение это быстрые деньги с учетом оригинального ключа да и так далее однако происходит это не так часто как хотелось бы большую часть времени рынке газ тут медленно но верно редко данного сильно не падает поэтому спекулянты используя фьючерс может полностью симметрично торговать значит вверх и вниз и когда рынки падают вы должны четко представлять а кто бы спекулянты инвестор рынки падают вы спекулянт что вы делаете вы играете на понижение вы на этом падение зарабатываете быстрые большие деньги если вы инвестор рынки падают катастрофа паника что вы делаете вы покупаете чувствуете да все с точностью наоборот почему вы покупаете потому что у вас появляется возможность купить замечательной ценные бумаги по бросовой цене хороший актив с хорошими финансово показателями с хорошими финансовыми потоками и фундаментальный анализ это подскажет и вы будете думать только об одном где взять деньги чтобы купить все вот это вот неожиданно вдруг подешевевшие да то есть на какой-то биржевые панике ну и дальше давно в пользуясь случаем хочу к что не нужно бояться каких-то кризисов на бирже панике это создает возможности в возможности например очень яркие на следующий то есть кризис 2008-го года практически все компании российского электроэнергетического сектора вдруг начали торговаться ниже дауд биржевая капитализация стоимость компании через оценку ценных бумаг на бирже стало меньше чем остаток денежных средств на расчетных счетах только денежных средств на расчетных счетах то есть представьте истории что вы покупаете кошелек за 500 рублей в который вложена тысячная купюра вы скажите на какой идиот это придает такого не может быть в жизни вряд ли но на бирже сплошь и рядом почему это происходит да потому что кто-то а именно олигархи взяли и cubis купили да все эти компании под залоги взяв кредит им банках акции скорректировались по цене банки решили потребовать вернуть залоге дали бы увеличить эти залоги у олигархов денег нет его мне тогда начинает в открытом рынке по любой цене продавать эти все Активы и без разницы пузыри за их задача минут свое заемный капитал ты вот они сделали да то есть мы получили мешки ценник и такие истории получаются сплошь и рядом а случаются не в кризис и здесь конечно же да вы должны обладать выдержкой разумом то есть убить считать деньги даже считать справедливую стоимость и хороший сильный фундаментально значит недооценённые компании они как файл очень быстро восстанавливается и тайность хороших либо вот ну инвестор играет только на повышение почему не на понижение потому что игра на понижение это использование выраженной у него кредитования до то есть взяв ценной бумаги рзаев либо используя производных финансовых инструментов что несет высокие издержки высокие риски вот так поэтому как себя вести в кризис в зависимости от того спекулянтов и из тогда у тебя x nike риск-менеджмент вот спекулянта инвестор использует абсолютно разные технологии риск-менеджмента если мы имеем на спекуляциях спекуляциях то это стоп лосс на то бишь защитной остановка по цене без стоп лоссов даже в теории невозможно создать прибыль на биржевую стратегию как как работают стоп лосс это ольгу могли а вы купили по 100 ожидаете что вырастет до 110 дадут начало падать и чтобы убытки вас не достали что вы делаете на то есть вы фиксируете по цене там 98s двух процентов убыткам не дожидаясь пока убытки вас еще вот эту защиту остановка с учетом вагинального используя баржу нального плеча нужно позволяет предотвратить крупных убытков для инвестора стоп лосс они подходят почему потому что они снижают его доходность газ и второе потому что они требуют вовлечение в процесс спекулянт инвестор должен сидеть возле будет ага смотри как дать стоп лосс использую контролируют чтобы все так хорошо сработало полностью на автоматизацию рассчитывать на самом деле не приходится да потому что сложно дату смогут быть какие-то и ночные события очень быстро произойти когда автоматизация датами сработает и поэтому инвесторы меняет стратегии который не требует постоянного контроля позиций и такая технология есть это портфельный подход диверсификация когда инвестор приобретает энное количество ценных бумаг и хотя случается до общей рыночной и спады да но в целом если вместо к китайцу и пакт вели разные классы активов разные по природе компании то кризис и падение новинка новинки ему на самом деле детки носит существенно ущерба да и какой у вас лида сильные фундаментально и хорошие финансово компании прыгнем и в портфель да никак кайла то есть след за падением да очень быстро восстанавливаться здесь применяется диверсификация да тут без стоп лосс спекулянт у диверсификация противопоказано да и вообще невозможно почему потому что у него в один момент времени открыт какой ладно максимум две позиции почему одна или две потому что контролировать и отслеживать большое количество позиция очень сложно и спекулянт капрала концентрирует внимание на физиологически да человек не может контролировать и цену и новости и какие-то корреляции и соотношения заявок на продажу на покупку то есть очень много информационных каналов идет почему то вы думаете да вот когда показывает нам кто-то бежал спекулянтам сидим перед множеством например на включенных мониторим да это для того чтобы сразу видно тяговых на каком-то 2 графики там колыхнулась там цена на нефть что там происходит с акцию с акции лукойла сбербанка господа ли восполнить иных компаний то есть какая-то у инвестора дня нет задачи так все это быстрая и чутко реагирует если взяли в свои нефтяной как редакция га флота и акции лукойла то и компанию обе прибыльные the washington напроксен будет гости в любом случае цена на нефть падает не очень хорошо у лукойла но зато замечает нога флоту потому что у него до семидесяти процентов стоимости билета стоимость топлива и снижения цен на топливо получает прибыль акции газ тут цена на нефть растет до его флот они очень хороши лукойл замечательно дата акции лукойла место таким вот образом мы сможем создать дующий цельный портфель тату юбкой любую рыночная ситуация показывает хорошую доходность сколько должно быть инструментов инвестиционном портфеле на самом деле спекулянт даже несколько инструментов да сколько должно быть под наблюдением падга смотреть вообще какую иногда то есть емкости какая должна так вот спекуляр ту достаточно иметь под наблюдением порядка десяти активов и каждый день он будет иметь какие-то идеи что купить чтобы подать ну например это индекс фьючерс на индекс ртс фьючерс на крушу блин долог шею chicks на нефть и фьючерс на акции сбербанка фьючерс на акции газпрома фьючерс на индекс dow jones фьючерс на золото включить в этом на коне там на китайский и японский рынок фьючерс на металл каждый день у вас будут какие то идеи какие то новости на чем сыграть на понижение на чем сыграть на гости обратите на это внимание и на московской бирже ликвидных фьючерсов больше чем достаточно если значит трех четырех десятков недостаточно выходить на мировые финансовые рынки там количество фьючерсов но если мы на самом деле инвестор инвеста конечно же должен иметь достаточно большой выбор а когда могли бы московской бирже на сегодняшний день акции торгуется порядка 350 и это достаточно для того чтобы создать несколько типов инвестиционных портфелей облигации более тысячи на российской биржевой площадке если мы говорим о международных рынках то здесь торгуются на более ста тысяч акций если мы берем все основные бейджи но облигации каких других финансовых институтов пифов фондов и тифов несчетное количество на несколько газ больше чем акций вот так и поэтому а у спекулянты инвестора всегда есть возможность да то есть с какими-то активами любой рыночной конъюнктуре приборы гоночные ситуации найти то что растет на чем можно заработать поэтому не нужно думать что кто-то тут депрессия на фондовые рынки все падает ну и замечательно что подают сыграем на понижение дали покупным подешевевшие . хорошо когда есть хуже когда не ничего никуда не двигается так давайте посмотрим что происходит если участник биржевого рынка они имеют понятия даст кто он спекулянты 200 года у него как не пойми какая мощная стратегия не выдержанных в 1 история это предположим вы долго присматривались как сэм лукойла видите что два основных акционеров и алекперов и федун соответственно ген директор и его заместитель председателя правления да проникнуть сказать совета директоров да и его заместитель скупают а а газа газом акции компании лапшин большие дивиденды у них хорошие финансовые показатели ну то есть хороший бизнес интегрированный и вширь и вертикально вниз ли очередные к хорошей квартальные отчеты выкупили акции лукойла но на следующий день где-то в сша вдруг выступает бен бернанке он высказался о том что инвесторы излишне оптимистично американский рынок упал на тип контента европейские и российские японский китайский на 4 процента упали акции лукойла у вас упали на 5 лет за всеми этими гонками вы плюетесь закрываете акции лукойла через два дня с убытком пять процентов но давайте зададимся вопросом какое-то мнение как бы на бернанке читателя в игре с сша как-то повлияет на финансовые показатели лукойла это вообще какая новость фундаментального характер нет зачем тогда закрыли приходит два дня акции лукойла еще до 2 дня на чьи-то какой у вас восстанавливается в цене проходит неделя они уже выросли на десять процентов заработали вы на этом угодил все правильно посчитали правильно оценили но понесли убытки почему да потому что вы покупали как инвестор основываясь на фундаментальном анализе а закрыли как спекулянт по стоп лоссу причем если вы покупали как инвестор ну и закрывайте как инвестор тогда когда компания вместо положительных финансовых результатов вместо прибыли будет демонстрировать фрактальных от четкого будки тогда и будете и продавать дает у вас нет фундаментального сигнал уже по купили с горизонта на несколько лет черта вы продаете через два дня понятно да я когда у вас идет смесь до какой-то стратегий начни спекулянт невестам чем хорош не получается целая история столько кстати реальной жизни настал такой момент когда акции газпрома торговались по 350 рублей за акцию во всех основных новостных изданиях bloomberg медик программа время с помпой осветили этот фант кололи огрузкой газпром сама до году компания в мире на следующий день идет прямая трансляция с государственной думы с российской в тот момент но из наш председатель госдумы борис грызлов со своей трибуны 2 тонны и депутаты поглядывали за наше достояние за газ ком мы считаем что акции газпрома должны стоить тысячи рублей за акцию этом все тут тигр оживают журналисты мы как инвестор это узнаём по последнюю очередь выйди на обед передохнуть работы ну сказали же 1000 часа не стоит 350 значит покупаем спаджи нальных плечом акции газпрома побед желанием заработать до вечер но так как мы узнали об этой новости последняя после дошли до закон мэрфи до для финансовым как только мы купили акция начинают падать в астане уже 345 340 а мы начинаем все тешить но смотрите государственная компания многолетний контракт запасам газа на 80 лет депутаты сказали да вообще да то есть все железобетонно вот они уже значит 220 вот уже ниже 200 и брокер закрывает вашу позицию принудительно по маржин кол у и вас убытки насчет колоссальной потеряли половину своего веса наносит почему потому что купили вы как спекулянт с максимальным плечом основываясь на новостях спекулятивного характера не проведя фундаментальной анализов тот моментально момент до акции газпрома не действительно будет переоценены фундаментальный анализ говорил что аналогичные выручки и при аналогичной прибыли международные крутку and и такие как сэл виде шпиц полет exxonmobil стоит примерно в два раза меньше до исходя из прибыли дай оборотов чем госплан вот и как газком действительно был переоценён до из фундаментальными целями конечно его по такому ценнику никто и не покупал от новые купили как спекулянта дальше удерживайте как инвестор досталось на фундаментальный анализ в час маржинальные причем удерживать купили как спекулянты заходите по стоп лоссу либо заходите в конце дня и тогда у вас не будет таких от убытков вот и такие истории у не профессиональных инвесторов мы наблюдаем сплошь и рядом именно удар на основании таких историях когда люди перестали когда люди по иску проходят принимают решение не профессиональная неосознанно вообще спонтанно несут убытки да не формирует такое мне не до что на биржу все страшно убытки куда-то начальнику педальные что те там везде будет убыток и так далее конечно же такого нет если вы подходите гамов на то у вас и хороший какие нужны личные качестве спекулянты инвестора а когда мы говорим о спекулянты то необходимо склад способность бдительной концентрации внимания способность монотонной механической работе высокие вают самодисциплины быстрой реакции на события чувствуйте да то есть все очень быстро решение принимаем быстро взвешенно почему самодисциплина потому что никто нас не контролируют мы представитель доярки жекон ганта с да то есть работаем сами на себя и на кого похож 100 человек да то есть на военного на авиадиспетчера да там на спортсмена много людей имеют такой характер немало дано не все а вот психологический профиль до личные качества инвесторы наблюдательность способность к аналитической работе высокий уровень интеллекта терпение увидишь к чувствовать совсем другой человек если спекулянт должен сначала нажать кнопку а потом подумать то инвестор должен сначала подумать а потом нажать кнопку так вот когда я сталкиваюсь с ситуациями приходит человек 65 лет он значит нормальный человек да то есть вполне здравый вышел на пенсию появилось время есть деньги y я хочу стать биржевым спекулянтам и не просто спекулянта на есть такая технология ксп альпин когда постой сделок каждый день конечно же вероятность того что у него получится она близка к нулю потому что ему придется конкурировать с молодыми ребятами с абсолютно другим менталитетом с другой быстротой реакции а и в краткосрочных спекуляциях конкурировать будет очень сложно ну и плюс конечно сейчас как а сколько это высокотехнологичные венки там всегда применяются какие ты уже технические средства до программно-аппаратные комплексы какие-то программки расчета до того робота и так далее вот но у такого человека будет преимущество если он будет применять внесенной стратегии не важен жизненный опыт чувствуете да где терпения выйдешь к взвешенно и принятие решения вот поэтому никто лучше вас не знает кто что за человек кто внутри да каждый знает свои сильные и слабые стороны и всегда я говорит да и не всегда с ними создается до слух во все таки знает поэтому выбегайте биржевую скрыть их не исходя из ваших личных качеств там где вы будете иметь преимущество проблемам начинающих инвесторов и спекулянтов что они имеют очень узкий кругозор они не представляет так какие же вообще существуют стратегии и в рамках спекуляции в рамках инвестиций не говоря о том что две большие виде на самом деле стратегии подходов множество нужно просто-напросто их узнать изучить и применять подходящие именно вам специальные знания и навыки когда мы гамма спекулянты то это математика и статистический анализ и те ребята которые закончили технические вузы матха ки физфаке они очень быстро улавливают принципы получения дохода на краткосрочных биржевых операциях что-то к положительной матожидания как его достигнуть у нехорошо-с программирование связь mundo водой все замечательно на к нужно не забывать что спекулянт помимо математики и статистики должен еще знать иск менеджмент почему потому что он работает с высоким iq журнальным причем если он не умеет распределяет свой капитал математика статистику не поможет вам быстро посадить все свои деньги на бирже но и восхищение специальным знаниям является технический анализ не путать с математическим анализом до технический анализ попроще на имя будет но все-таки он имеет свою особенность да и требует опыта и этапную с их специальным знать также нужны навыки самоорганизации да не забываем что спекулянты это яркий представитель квадранта с на специалиста который работает сам на себя и он сам должен контролировать свою систему сам контролировать свои disk management и свои эмоции и так далее что не всегда так просто как может показаться на самом деле вот и он должен иметь опыт что под спекуляции формируется но наверно в течение двух-трех лет достаточно близко а когда он через основные клитор и ночные события тренды и встряски уже прошел то есть вам примерно представляет как себя ведет иногда на каких новостях позитивно да и негативной место инвестор должен обладать знаниями пока не мере базовыми хотя бы какими-то в экономической теории то есть понимать откуда берутся деньги что такое процентная ставка на что она влияет какие как связаны между собой классы активов в случае роста снижения процентных ставок инфляция а кто на не зарабатывает до кто кто нет изменение цены на них кто выиграет кто прыгает и так далее и тому подобное то есть эта экономическая теория который позволяет оценивать и финансовые рынки и к на экономику в целом dos понимать как отходи good финансовые рынки изменений какие то значит макроэкономических агентов а также инвестор должен покрайней мере какие-то основные приемы оценки финансовой отчетности применять уметь баланс форму 2 оценить посмотреть почему потому что очень часто на бирже врачи из осасуна какие-то и пи о или еще что-то нам пытается пытается всучить не очень хорошие активы говорят что там все здорово но когда мы открываем баланс компании когда мы открываем отчет о прибылях и убытках мы видим что реклам очень сильно расходится с фактами и чтобы не совершить ошибку то есть убедиться в том что действительно стоящий актив конечно же начну нужно нужно да как какими-то д значит смазываем ее в овраг финансовые отсыпки обладать и те люди которые имеют опыт личного бизнеса предпринимательского до бизнеса там были руководителями либо собственники каких то мне даже не нужно больших датами о предприятий да там из трех из пяти даже человека которые составляли баланс или пока я тебе я ценю людей и работали с бухгалтером то есть они эти навыки уже имеют они на самом деле лучше уже понимают да а где пустышка дорогие действительно стоящий микс специальные знания это фундаментальный анализ фундаментальный анализ это комплекс методик который позволяет выявить недооцененной бумаги и делить потенциал место определи del gusto доходность и так далее и тому подобное портфельная теория это набор инструментов диверсификации то есть как сделать так чтобы доходность была максимальная риски минимальны и есть прием они не сложные данного их нужно знать и технический анализ технический анализ и вместо помогает принять решение о том в какой момент времени по какой цене лучше купить актив который мы выбрали да с помощью фундаментального анализа . анализ это текущие котировки до текущие колебания цен наций так далее также конечно же инвест его не помешает личной жизни на опыт и предпринимательский опыт стоимость денег нормальная процентная ставка с чем это процентная ставка сопоставляется да с какой доходностью бизнес для для какого вида бизнеса какой какой нормальный будет норма доходности и так далее тому подобное то есть это конечно же вы большие к имуществу ну и опыт инвестиций однако когда магия brow пути инвестиций нужно понимать что опыт инвестицию формируется за существенно более длинный период чем у спекулянта и инвестору чтобы чувствовать все опытным инвестором желательно пройти хотя бы один экономический цикл инвестициях а это от 10 до 15 лет вот когда у вас уже опыт да топ 10 15 лет на биржу то есть вы уже прошли через там какие-то кризисы дефолта да и там встряски спада и депрессии тогда действительно вы уже понимаете да как вести себя в разновидностью ситуации как не потерять деньги на что обращать внимание конечно же для инвестора на здесь нужен опыт побольше ну и как правило да там успешно инвест тогда это люди не только с образованием и понимать и опытом но еще и люди как среднего и старшего возраста вот так куда двигаться дальше кем быть давайте поговорим чем быть с кем я могу быть хочу быть дайте мысли могу позволить но когда мы мимо спекулянты то на сегодняшний день это два основных направления это да и kidding и алгоритмическая торговля таких крупных направлений в топку битве это тогда когда вы совершаете сделки внутри дня купил вещь юбка дал решение принимаете на основе своих каких-то умозрительных заключениях оснований новостей графиков опыта значит аналитики и так далее синтетическим путем нажимаете кнопку самостоятельно своим пальцем по клавиатуре купив хода и так далее и несмотря на простоту до сегодняшнего дня это одна из самых эффективных стратегий она имеет множество плюсов но имеет конечно же один существенный минус это увлеченность процесс личный газ и высокая эмоциональная психологическая нагрузка и здесь конечно это нужно учитывать другая технология которая сейчас активно развивается это алгоритмическая торговля бит хаш когда решение о покупке и продаже и непосредственно инициацию сделок проводят не живой человек а как правило какое-то программное обеспечение которое получает с биржи котировки анализирует их и дает заявку на продажу на покупку ценных бумаг вроде нет эмоций это хорошо но здесь уже достаточно серьезные требования предъявляются к навыкам технического характера таких как программирования знания технологии связи биржевых технологий об особенности именно там бежевых регламентов и так далее этого подобие вот и науки я вам то что вот я наблюдаю до точек молодые ребята да у которых замечать нас кабеля с математикой они как правило идут в логопедическую так гулять by taj те кто больше значит опирается на свой жизни но правда то есть на периодическую оценку да то есть на здравый смысл на новости вот он идет угадает едет поэтому-то определите куда идти по поводу дают развития ритмических технологий на сегодня и день на одну сделку совершаемую живут человеком приходится на 15 сделок смешаем их готами это гром автоматом это не значит что они все лучшие и эти сделки отнюдь но по количеству именно тогда то есть ум человека есть к этому ограничено производитель надо сколько раз он может кнопку нажать там в минуту в робота таких ограничений нет в секунду может совершать там несколько сделок но такие особенности есть поэтому это отдельный технологический тренд который мы наблюдаем сейчас на финансовых рынках до этого диска торговля бит ваши конечно стратегии технологиями алгоритмической того ли очень много чего только людей дома чтобы заработать либо чтобы потерять деньги на когда же мы говорим о и место это другой подход здесь и основных направлениях это использование инструментов коллективных инвестиций когда вы отдаете деньги в какой-то фонд и всеми деньгами вкладчиков по единой стратегии управляет глупо специалистов который называется управляющая компания эти средства контролируют депозитарию до спецдепозитарий и все замечательно все хорошо и да контролируют регуля так чтобы они там жульничали управляющие депозитарии все хорошо за исключением того что эти механизм коллективных инвестиций очень домик с точки зрения комиссии и мы сейчас разберем да какие комиссии уплачиваются в случае коллективных инвестиций самостоятельное управление активами это с точностью до наоборот противоположности то есть никаких дополнительных сборов и комиссий вы не канаде платите каждая копейка у вас полностью под контролем никуда ее в общий котел вы не отдаете да кому то ни с кем либо люби не делитесь но у вас тогда у вас ложится нагрузка это аналитика принятия решений поиск инвестиционных идей и все замечательно да если вы человек с опытом соответствующем образовании это может быть один из эффективных способов если нет только правил начинающие инвесторы совершают глупые ошибки инвестиционные которые давно чтобы губы ошибка на бирже это большой убыток вот поэтому здесь конечно же нужно быть нем есть третий вариант когда деньги находится обособленно на вашем счете вы их никуда не отдаете однако привлекаете специалиста который поможет вам суммировать стратегию подскажет необходимы торговые идеи подскажет как оптимизировать допустим налогообложения если необходимо давать мед контроль нал и открытыми позициями но такой специалист конечно же попросит га ногах за свою работу есть разные формы вознаграждения в том числе вознаграждение от результата да точно получил результат инвест тогда процент заплатит управляющим здесь конечно же задача да то есть найти квалифицировано управляющего который поможет подскажет и самое главное на если в чем задача да и функция специалиста это помочь избежать крупных ошибок которые начинающим инвесторам не очевидны но специалистах очень хорошо я когда и быстро увидеть завете да ни в коем случае не совершит обратите на это внимание инвестиционные стратегии в зависимости от размера капитала опять же добыча и внимание речь идет о инвестиционных стратегиях они спекуляции к спекуляциям тяги лба что капитал рассчитывается для каждого трейдера индивидуально исходя из его значит бюджета потребление опыта рынка и так далее увлеченности в процесс так далее вот если мы говорим о инвестиционных стратегий в зависимости от казны и капитала то до 500 тысяч рублей я бы все-таки рекомендовал это накопление банковский депозит почему то с одной стороны нет никаких минимальных ограничений на брокерский счет и нога змеи инвестиции однако вы должны понимать что но и круга если вы вложили 10 тысяч рублей на биржу и получили 20 процентов годовых что на самом деле неплохо в относительно до виде относительной доходности но если мы говорим это от доходности абсолютной то эти две тысячи рублей а днем погоды не сделает это вы будете все это значит подходите много время ресурсов нервов 100000 то же самое дает какой-то функциональные помог а где то наступает даст сумму в 500 тысяч рублей когда с одной стороны мы сможем применять адекватные стратегии то есть не беги на себя какой-то лишний риск а другой стороны в доходности вознаграждение она будет ощутима да конторе окупит наши издержки связанные с открытием брокерского счета да там снизу получением информации и так далее и тому подобное какая еще есть проблема у маленьких брокерских счетов человек который предположен инвестировал 100000 рублей он понимает что доходность 20 годовых она ему душу греть не может не будет это 20 тысяч рублей через бабки нынешних ценах это в несколько раз меньше чем среднестатистическая зарплата до хочется же много сразу через год купить себе крутую тачку квартиру и так далее поэтому имея небольшой капитал в подавляющем большинстве случаев люди идут на спекулятивные высокой и скованные стратегий которые этот капитал быстро уничтожает потому что деньги маленькие потерять не страшно и они как правило теряется как только капитал увеличивается нет необходимости рисковать всем то есть достаточно уже каких-то умеренных по иску стратегии которые дадут адекватной доходности от 500 тысяч до 3 миллионов рекомендуют самостоятельно управление активами это на и на те суммы которые сложно будет кому то значит привлечь до какого-то квалифицированного специалиста не квалифицирована пожалуйста многое найдется значит бит вы найдете в интернет который скажет да мы возьмем ваши 500000 мы сейчас будем их колбасить на фьючерсах на опционах там делом вас богатыми как коллайдер но здесь несколько вариантов почему-либо это авантюристы которая была не было поставлю все на один конда значит вы выиграли либо панели выкопан либо это не квалифицированные люди которые еще не знают доходности так далее и вот они учатся на вашем капитале ну или какие-то начинающие передаточной готово для денег своих нет да давай контент без тогда пачечка нажимаем ок квалифицированного специалиста то нужно понимать до что в виду солиста любого достаточно ценно то есть из как правило на финансовых официально специалисты ценятся другой поэтому доходность даты все тут специалисты адекватно езда вознаграждение за потраченное время на соответствие ну и какой-то интерес да уже у квалифицированных специалистов возникает начиная с миллионов рублей когда действительно можно применять индивидуальной стратегии обеспечивать отдельное управление консолидацию счета контроль за позициями и так далее там продукт так какая еще существует проблема проблема у тех кто самостоятельно отправляет капиталом если сумма достаточно большие но насколько я наблюдаю за инвесторам той суммы может быть более трех миллионов рублей то еще больше то люди начинают инвест тогда и были убытки по инвестиционному счету текущие да не итоговый до к текущей соизмерять какими-то благами бытовыми предположим у вас активно войском сути 10 миллионов рублей и рынок начинает колеблется плюс-минус 1 процент это плюс минус 100 тысяч рублей то есть можно в турцию было бы вдвоем с кем-то съездить в две недельки может даже больше за эти деньги вот мы утром могли съездить а к обеду уже нет что то один процент это ни о чем на бирже он у нас летает ширина 2 процента рынок вырос член на два процента упал и когда неподготовленный не квалифицирован инвесторы начинают все наблюдать как очень часто до ведет себя неадекватно начинаешь что-то закрывать что-то покупать где-то боятся где-то паниковать где то наоборот радоваться а там где еще и она гонца вот и этот эмоциональная составляющая на негативно влияет когда же мы говорим о гольфе целом специалисты дают чужих деньгах то здесь как правило эмоциональная составляющая на 0 вот и каких тут эмоционально психологических ошибок их практически нет да если я сидел идет о управление капиталом достиг старинной профессионального вес ты такой отдачи до ждать от биржи давайте эту тему разберем когда мы говорим о инвестициях а то на развивающихся рынках я рекомендую интересом доходность 20 25 годовых это реальная статистическая доходность что за развивающиеся рынки россия турция китай индия и бразилия аргентина и так далее по дому дамага им обязывает их рынках да почему да такая норма доходности в чем были каноническая причина ничего здесь сложного секретного нет на самом деле компании работающий на развивающихся рынках они имеют высокую маржинальности высокую норму дохода потому что сам рынок растет там эффект низкой базы да там развивается экономика богатеет население что-то строится его структурные строительство жилищной бытовой этом коммерческое так далее вот и соответственно высокие нормы доходности к2 активируются то высокую доходность фонда витка то есть компании растут сами по себе в цене до увеличиваются как бизнес дает как же отражается на биржевую капитализации когда нога на развитых рынках то здесь бизнес уже имеет более скумы норму доходности это отражается в доля скромной доходности финансово венка именно инвестиции на гаджетах инфой таких как сша япония европа они дают порядка 10-15 процентов годовых что тоже достаточно много по сравнению с банковским депозитам когда мы говорим об активном твичинге да и тренинги то я рекомендую ориентироваться на доходность от десяти до двадцати процентов в месяц не в год здесь годовых у нас была той весь месяц как получается эта доходность 1025 ладно возьмем среднюю величину 1515 разделитель на 12 сколько он получает грубо говоря да там 10 там или чуть больше процентов месяц это реальная величина с учетом маржинального плеча поймать два-три движения в течение месяца и и вот как раз вот эта доходность у нас получается вот это активный вид виде ну как я уже сказала но он требует используя маржинального плеча до и требует маркер вовлечение в процесс различные алгоритмические и арбитражные стратегии с использованием торговок готов торговых автоматов до поиска в каких-то диет неэффективностей они на сегодняшний день дают доходные в диапазоне от 20 до 30 процентов годовых что тоже достаточно много причем это на большинстве венков инструментов но это конечно же требует нескольких составляющих да то есть 1 у нас должна быть идеи на чем мы будем зарабатывать до и конечно никто доходными идеями не делится да вы должны их самих найти разработать второе вы должны легализовать идеализация с точки зрения покупке программа создания надо когда мы обеспечение да и покупки наш мощных компьютеров и быстрых канала связи она тоже обходится в копейку копеечку и насколько я общаюсь с коллегами на которую использует роботы торговые автоматы где-то входной порог на то что организовать только аппаратной части начинаются где-то 10 тысяч долларов а вот плюс еще вас должна быть программное обеспечение которую должны сами еще разработать сочинительные приставка отклеить вот поэтому это достаточно высокий дотку и порог входа но еще до должна быть идея на которые вы должны будете зарабатывать хотят такие ребята да которые успешно зарабатывают они есть да и на самом деле их нему что еще налоговые льготы на самом деле мы вчера говорили о том что значит помощи квадрата мы избегали да там тот кто работает по найму тот кто работает на себя бизнесмен и так далее или с так так он тот кто работает по найму он платит больше всех налогов и ндфл и на 13 процентов и налоги с фонда оплаты труда а 30 процентов то есть от 43 процента до того что он получает да это налоги у него частный предприниматель платит 6 процентов можем да там как упрощенная система учетного на вложения от мы сегодня в новостях почитали что госдума для самозанятых предлагает общее 4 процента если оказываются услуги значит физическим лицам 6 юридических да еще не будет более год намного вложить он сразу возникает вопрос а сколько же платит инвестор ночь я полностью эту тему раскрывать не буду поэтому потому что она включена больше доп другой курс базовый курс который называется инвестиций биржевая торговля это отдельного чуть больше часа там это избегаем все налоговые льготы и приемы что здесь нужно знать но для начала вы должны знать что эффективная налоговая ставка то есть что реально платит инвестор применяя налоговой льготы составляет на уровне от трех до пяти процентов значит на прибыль в целом ряде случаев можно ее вообще снизить до нуля и это не шутка это полностью закона и вообще мы сейчас h7 и парадоксальную ситуацию во всех отраслях и в том числе да вы имуществе и налогообложения физических лиц мы видим увеличение налоговой нагрузки на бирже мы видим введение одной за другой налоговых льгот существуют индивидуальными со мной счета по которым вообще ничего нет налогов существует льготам при длительном удержании ценных бумаг свыше трех лет 0 навык существует нулевая ставка налога на доходы физлиц по купонам с облигации домов из корпоративных муниципальных и так далее существует там сан-диего не налогов хеджирование многие этого всего не знают но это есть и это все можно использовать используя достаточно легко просто и законно и поэтому биржам а не только дает высокую доходность она дает возможность высокую доходность получить полностью законно да и при этом полностью за комнада избежать еще налогообложение этих доход вот если вы поподробнее хотите узнать дату приглашают на базуку слева еще нанси вы там этом что еще на сейчас мы разберем доходность инвестиций в разные классы активов и такое понятие как риск и доходность очень многие это не осознают давайте разберем но вот этот истории эта история банковского депозита вы фактически можете в каждый момент времени посчитать свою доходность посчитать будущую доходность все к этому привыкли семь процентов это текущая рыночная ставка но нам этого мало следующим инструментом является облигация которая на сегодняшний день дает облигационный портфель дает доходность найма на уровне 11 годовых а если повезет даже еще больше почему потому что сейчас очень хорошая коньюктура на покупку облигаций они скорректировались по цене и по самым надежным облигациям это облигации государственного федерального займа то бишь уже сейчас доходность на уровне 8 с половиной ти где для того что с половиной чуть больше 8 8 8 8 процентов годовых плюс они имеют потенциал роста курсовой стоимостью еще порядка десяти от восьми до десяти процентов по данным выпуском горизонтом 12 года вот посчитайте горизонтов два года мы получаем 2 по 8 с половиной это 17 процентов плюс 1027 вот вам за два года вот эту доходность много это или мало это замечательно однако облигации в процессе получения такой доходность увидите до начинает уже колебаться на можно получить чуть больше а то акции и но здесь доходности среднестатистически еще выше год на год конечно же не приходится дан если мы возьмем длительные горизонты 5 10-20 лет то мы выходим на для развивающихся рынков на доходность порядка 22 процента годовых до 20-25 и так далее ну иди мой опыт показывает до что на российском фондовом рынке а я фактически с момента его основания дауд участвует слова очень а приоритизации и какие были кризис и дефолту дал на эту доходность минут на среднегодовую в принципе за весь период так то выходит а теперь смотрите что такое риск так вот визг это не значит что вы потеряли деньги для вероятность потерять деньги вы потеряете деньги тогда когда будет использовать маржинальная плеча а риск это амплитуда колебаний относительно среднего значения и если вы хотите получить высокую норму доходности вы вынуждены идти на визг вы должны его принимать если вы не принимаете вот вам такой амплитуда колебаний плюс-минус 15 процентов не устраивает переходите другой класс актив в облигации если у вас не устроит амплитуда плюс минус 10 процентов на щиты облигации не для вас ваши доходности в годовых дальше еще интереснее самом деле вот этот амплитуда колебаний а если он бегом ткой лодки пиве удочкой положим да вот смотрите объем я сейчас мышка то мы можем столкнуться на коротких периодов с неблагоприятной рыночной конъюнктуры положим здесь удалось горизонт инвестиции 1 год и вдруг оказалось что через год инвестиций у вас не только нулевой результат и даже отрицательный по акциям выглядите что вот какой идиот да я бы купил бы сидел бы в банковском депозите и все было хорошо поэтому я закрываю здесь огс убытка плююсь говорю что все плохо и тогда так вот когда мы говорим о горизонте инвестиции вы должны понимать как связаны между собой горизонт инвестиций класс активов если вы вкладываетесь высокодоходный инструмент то вы должны понимать что платить за это вы будете да вот этим высокой волатильностью да то бишь высоких диска и вкладываю на короткий период вы можете просто напросто столкнуться с неблагоприятной рыночной конъюнктуры и угадайте очень сложно потому что это вышло какое-то не новость сбили российский скрип петель в сиве турки вот она завалилась могли мы это предугадать что его там собьют вряд ли вот эта новость от кого или предателя великобритании и и ввели санкции могли мы это предвидеть могли до сдачи все равно не ожидали вот вот так но если у нас длительный горизонт вот эти все колебания не будут нивелированы высокой доходностью через пять через пятнадцать дать там через 20 лет они и когда мы грима низкие доходности это когда смех амплитуда колебаний относительно норму доходность вот этот и фактически любой инвестор он должен убегать какому-то компромиссу между доходностью диска то есть сколько он тех плетут эти колебания и какой унесённый бережем какие отсюда следствия следствие следующее если ваш инвестиционный горизонт до года либо год с небольшим то я бы вам рекомендовал остановиться на банковском депозите вы получите гарантию на доходность случае если вы будете вкладываться в облигации или в акции вы можете столкнуться с неблагоприятным рыночным периодом и не получить доходность и поэтому если вы хотите получать больше доходностью должны понимать что эту доходность дает облигации и акции а на горизонте от 1 до 5 лет лучше чем банковский депозит с стопроцентной вероятностью получения этого дохода дают облигации если вы ешьте позволить себе горизонт больше пяти лет я бы рекомендовал вам облигации плюс акции дают смешанный портфель причем акции там есть несколько типов до таких два крупных класса компании акции компании маржинальной генерирующий пилюль но примере тот металлургических компаний у которых высокая маржинальность но бизнес не растет и другой класс актив это тоже акции ног у которых может быть небольшая прибыль но они растут как значит как на дрожжах комета компания яндекс или пример компания там и что-то там еще такое было да вот и таким образом на длительном горизонте мы можем получить большую доходность мы получим эту доходность с высокой доли вероятностью близкой к ста процентам если мы будем скажем так выйдет бигля там дождемся потому что статистика вещь на коротких периодах мы можем получить любую к никуда длинных наших доходность превысит да вот эту амплитуду колебания волатильность это тоже нужно понимать и если вы вложились на счету акции от у меня на почту было и ситуация да недавно это место как я вот хочу создали портфель какой три месяца он едет волатильность новинки начинает сравни с банковским депозитам вот я бы получил там заработался в 5000 за это время на бирже непонятно что там и доживут убытки да это факт и с этим слон да то есть спорить невозможно действительно депозит бы дал бы большую доходность но давайте посмотрим на более длительный период то есть на период год-два и сравним эту доходность банковским депозитам тогда действительно будет у нас обмена для разговора для сравнения вот это тоже нужно понимать это тоже определяет квалифицированного инвестора не квалифицирована граммах не готовы идти на риск не готовы на длительный период вкладываться не надо эти набег в эта правда готовы все зажмите значит с погибшей зубы на значит и и терпите да все будет хорошо что еще кто-то слайдик давайте отказ берем а я его сейчас пока mentira на самом деле разные классы активов имеют по свои экономические и груди вязаные направление денежных потоков и фактически начиная инвестиции мы сможем сразу определить в какой команде победители либо у садиков будет почему потому что какие есть классы активов с притоком капитала извне денежных потоков из нее есть классы ценных бумаг с оттоком этого капитала давайте разберем когда мы инвестируем в облигации мы имеем каток в целом по этому классу активов денег извне виде купонов купонных выплат которые платят заемщик облигации это финансирование дату и займ через выпуск ценных бумаг долговых расписок по сути вот и за каждые полгода в россии до традиционно вы плачутся купон держателям облигаций а в конце выплачивается полную стоимость в конце сколько на полную стоимость облигации и весь сегмент облигации постоянно растет потому что в него постоянно падают купону купону купону купона и эти купоны можем капитализировать до облигации могут цене значит там падать и гостей но в целом если мы создали инвестиционный портфель мы снизили виски до дефолта отдельного эмитента и получаем итог денежного потока когда нужно покупать облигации когда высокая стоимость денег сейчас высокая стоимость денег да сейчас депозиты на чуть чуть чуть подросли там cb имеет ставку там всем процентов до рыночная ставка на на уровне 8 как я высказал с половиной 8 8 по фазе очень хорошая ставка которая выше чем средний исторической а два года назад и доходность было вот только по купонам там 15 17 процентов вот тогда вообще нужно было покупать тогда был физик акции акции это доля компаний значит которая торгуется видится на бумаг на бирже и ну по своей природе шутку акция да этот хип-хоп кого в доходах компании право на долю в имуществе и права голосование на общем собрании но голосование на счета на сковородке нам не поджаришь поэтому давайте рассматривать право на ценность да то есть на стоимость актива да и кого на прибыль так вот если компания прибыльная то эта компания выплачивает дивиденды разные компании выплачивают грязный объем дивидендов на сегодняшний день для россии долговым газком это 6 годовых uber сбербанка тоже 5-6 годовых лукойл мтс порядка восьми компании электроэнергетический там доходит до 11 912 но то есть вот такие показатели которые в среднем соответствуют дав совокупности там банковскому депозиту это дивиденды однако это не все что зарабатывает компания дивиденды это только часть прибыли который распределяется между акционерами и есть разная им сунной политика допустим me the logo и гаспре деляют сто процентов прибыли газпром гаи что я буду только 25 какие-то компании вроде плане готов вообще не буду платить дивиденды я буду все откладывать что же я развиваюсь компания мне нужно там научно исследовать акконд русской разработки и так далее тому подобное они на балансе формируют да вот эту прибыль вот и таким образом а акции растут потому что насчет в этот сегмент в этот класс активов поступают и дивиденды до денежные потоки дне и еще и прибыли то что отдается на балансе компании и потом эти деньги идут на из людей бизнеса на покупку конкурентов то есть на гос бизнеса как таковой поэтому 2 класса активов акции облигация не имеет фундаментальную тенденцию к росту и не смотря на то какая бы сейчас коньюктура не было там хорошая набег жили плохая эти два класса активы будут гости однако а другое дело с фьючерсами с опционами это два типа производных финансовых инструментов так вот а на рынке фьючерсов и опционов прибыли одного участника является симметричными убытками другого участника поэтому новинки обращаются только те деньги которые были внесены трейдерами или вес тары но когда акриды инвесторы торгуют между собой в целом да это перекладывание из одного кармана обман одного трейдера в карман другого трейдера но нужно понимать что есть еще профессиональные участники виде брокеров и маркет-мейкеров то есть текст помнить арбитража вида которую на каких-то неэффективно стих на срочном рынке деньги выводятся зарабатывают то есть это их доход и поэтому рынок фьючерсов он имеет отрицательный денежный поток потому что оттуда постоянно выводятся деньги профессиональными участниками как микелем брокером биржей так далее тому подобное виде высоких комиссий с опционами еще интересней там есть те же самые маркетмейкеры там тоже самое значит прибыли 1 это убытки другого полностью симметричными но опционы используют еще и профессиональные kamik санты которые снижают свои предпринимательские риски киджи и снижения цены на нефть то есть смысл в чем до что нефтяная компания крыла на физическую работу видят что цена на них будет снижаться не желая получить убыток по своей финансово-хозяйственной деятельности она знает что когда не подаст на меньшее количество денег свою нефть и тем самым она что делает она продает и покупает опционы put дали бы продает опциона на станков и зарабатывает на падение цен на нефть говно такую сумму какой недополучила виде прибыль от продажи этой самой же нефти и в принципе то этому участнику рынка да то есть этой компании безразницы гости цена на нефть либо падает она в любом случае останется при своих вот мы так как там есть понимание венка да и высокой экспертиза дни как правило хеджевых сакральных блога и таким образом мало того что здесь коммерсанты выводят деньги до хиджры так еще и те же самые маркетмейкеры виде до профессиональных участников рынка и как раз именно с этой перевода и связано то что спекулянты ведущий фьючерс ведущие в опционы они конечно должны быть либо очень профессиональной чтобы стать тем самым маркет мейкером которые выводят деньги такие есть и частные трейдеры езда и не частные но нужно понимать что это высокой профессиональной деятельности как правило до любителя приходят и отдают эти деньги платит ли то есть понимаете эту приводу если вы хотите гарантированно получить на биржу доход применяйте в своих электронных похожих только акции и облигации и вы гарантированно останетесь квиббл потому что экономика растет бизнес растет на бирже торгуются компании с высокой нормы доходностью потому что убыточные компании там никому не нужны их просто напросто не продашь никакому инвестору и поэтому действительно это мина cынок акции и облигации это эффективной и и в теории и на практике приносящий доходность вот и таким образом мы формируем еще одну диаграмму по мере роста доходности облигации акции фьючерсы и опционы ну понятно да что это потенциальная доходность но при этом хотите внимание и растёт риск потери капитала в облигациях из потери капитал минимальный если вы себе нет ни одно облигации купили создали нас он и так тильту вообще 0 я бы оценил акциях то же самое но при этом должен быть еще с длительными сон и горизонтом несколько лет фьючерсы и опционы то есть у вас уже иск не получения прибыли то есть либо убытков либо полностью потерь капитал достаточно большие обратите внимание это еще одна часть диаграммы это рост трудоёмкости требование к знаниям и опыту инвестировать в облигации много ума времени знания нужны конечно да на чем-то опыт да какие облигации как создать портфель нужен но все-таки это достаточно понятная история да с низкой трудоемкостью сможет быть большой и на ленте когда она таки низкая трудоёмкость с точки зрения на бирже акции до требует больше аналептики больше знаний больше опыта и больше трудоемкости вьющихся это общий дейтрейдинг опциона это дэвид хейден с достаточно серьезной математической программно-аппаратной еще и поддержкой вот но вы должны взвесить свои силы и понимать куда выбить давайте еще я вам кое что покажу да сейчас вот я расскажу меня есть еще одна табличка табличка это табличка с расчетами сколько же придется заплатить комиссии если вы пайщик пифы паевые нас тонна фондов мы сами-то избегали но вы покупаете пай предположим за 100 рублей и дальше начинаем смотреть сколько мы заработали заработали мы 20 процентов прибыль за год и стоимость из чада это стоимость чистых активов в конце периода 120 рублей казалось бы в воде стоят 20 процентов годовых отдали деньги в пиф ни о чем не заботимся тупик до вне сука еще но когда мы задаемся вопросом а сколько мы получим на руки микки арифметика будет следующее что ага всходы инфраструктуру средне спирс депозита вида то депозитарии который с одной стороны учитывают права собственников пифа то есть какое количество пайщиков сколько они вложили их да и сколько у них сейчас там денег а другой стороне контролирует управляющую компанию и средняя стоимость этих услуг 2 процента в год от среднегодовой стоимости активов что среднегодовая да у нас понятно да было сто стало 120 до средней studio city того мы получаем вот он давить формулы где хаос это он получаем 2 и 2 рубля управляющая компания бегут два процента за управления от среднегодовой стоимости активов пив пив а еще два и два рубля но и есть блоки в депозитарии аудитор оценщик и так далее и тому подобное здесь из-за вложился на самом деле достаточно скромно я взял два процента хотя по закону на вот идет все издержки можно относить до 10 процентов от среднегодовой стоимости активов здесь взята всего 6 хотя можно еще плюс 4 процента к средней стоимости таких и того мы на содержание в х структуры только за то что мы внесли деньги они год у нас пролежали вне зависимости от финансового результата захватили два процента и дальше мы должны понимать вообще какая природа приводом сжимания комиссию пифа стандартная формула это два на 22 процента от среднегодовой стоимости активов и 20 процентов за успех то есть от чистой прибыли по результатам года так вот чистая прибыль 20 процентов то без 20 рублей от этих 20 рублей побегом 20 процентов за вычетом вот этих отдают комиссий которые дойдут на издержки и того это ещё 2 из 7 процентов это плата за управление это плата за успех и того только на комиссии и вознаграждения на инфраструктуру из 20 мы потратили 93 рубля это еще не все нужно понимать что ага схода пайщика и покупке пая у нас могут составлять до 1 и 5 процентов по закону и покупке пая управляющей компании либо гент удерживает комиссию до полутора процентов для простоты она здесь просто взята как полтора рубля конечно здесь вот и однако цена пая в начале сразу же вычесть ее отсюда было бы конечно праздник однако когда мы хотим выйти то вознаграждение за выход уже составляет 3 процента то есть но за вход полтора рубля за выход и да вот такая значит комиссия и что составит значит и пак и в ходе в пиф и выходе в пифы да вот через год насчет мы вошли да через год вышли мы заплатим 48 рубля то есть фактически близко к пяти процентам только за то что вы шли и вышли только за свои телодвижения и того всего расходов у нас 14 один суп сумма к выплате по ящику у нас топ 5 9 1 к 5 9 это у нас доход из этих 5 9 мы должны заплатить ндфл 13 процентов и общий размер комиссии и налогов у нас составит 14 рублей 90 копеек а и чистыми на елке от 120 мы получим 105 то есть грубо говоря мы три четверти своего дохода доходы инвестора отдали на инфраструктуру налоги и вообще не понятно куда то есть вот такая реальная картина да с точки зрения населения поэтому когда мы смотрим пиф то есть мы видим только вот эта вода стоимость чистых активов как она растет на на самом деле вы должны понимать что реальная доходность она абсолютно другая и но еще и 20 мы должны заработать на самом деле хороший доходность если доходность небольшая мужем здесь поэкспериментировал до доходность бы у нас было 15 сколько мы заработали вообще бы до 12 5 мы делать давите мы по нулям вот и таким образом мы должны заработать много чтобы что то получить на руки если доходность венка будет не очень хорошей то много 12 годовых мы вообще ставка все только при свои сколько вы заплатите комиссии если будете самостоятельно управлять своими активами [музыка] это синий раздел давайте по нему пройдемся но что вы вложили в начале 20 заработали 122 стоимости активов конце различные депозитарные услуги там фиксированной брокерской комиссии они за год составляет где-то ноль ноль один процент что сам сияли существенно величина брокерской комиссия составляет среднем 0 0 5 процента купи-продай то есть если вы не будете дергаться купил почуяли джон года там когда-то тоже не существенно величина никаких расходов пайщика на вот на вывод у вас нету там буквально 25 рублей за платежное поручение в банку отдали то и понятно да что это не чтобы были да там какие-то свои более существенные суммы вот и вы платите только ндфл при выводе денежных средств который составляет 13 процентов общий размер комиссии 26 и вы получили чистыми на руки 17 4 но при этом вы сам ставит на принимали решение самостоятельно чтоб торговали тогда если вы нанимаете специалиста сона консультанта но есть разные формы работы допустим если говорить о том как как будто я да . как будто моя компания то вознаграждение идёт не за управление вознаграждение идет за финансовый результат и средний размер вознаграждения для счетов от 10 миллионов и выше до на 15 процентов если счет меньшей да так чуть вознаграждение больше до 20 достигал но нет фиксированных комиссий так вот деньги находится на вашем счете вы никуда их не даете спит депозитарий вас поведет консультационная поддержка что купить-продать как сформировать факт fel как вести и того а брокерские комиссии таких же как ты сама стоят на управление очень маленькие 15 процентов вознаграждение управляющего от прибыли 100 составляет 3 рубля а при этом зная как использовать различные налоговые льготы мы экономим на выплате ндфл практически от работы с клиентами я в декабре сажусь и для каждого плита значит биму налоговый калькулятор считаю что игре как можно сэкономить то есть совершить какие-то сделки даттон компенсировать убытки прибыль свести в 0 до чтобы в этом году не было выплат введение позиции и в конечном итоге выходим на фактически нулевую ставку ндфл и получаем общие издержки к доходности 20 процентов книгу бля что примерно соответствует таком же управление как самостоятельно пробит поэтому если вы работаете с грамотным консультантом он вам да он возьмет за это деньги но как правило это будет и побольше и доходность и экономя с точки зрения налогов так вот ну а по пифом конечно же дату обратите внимание вот такая картина к активная в на самом деле типовая вот и поэтому каша пифы себя дискредитировали акту кто еще делает свой первый опыт минус эти с этим сущим стоп так но едем дальше от этого улыбающегося уже не молодого человека вы знаете до этого как баффет не нужно быть гением чтобы хорошо инвестировать что для этого нужно но я могу предложить вам уже два варианта либо научиться самому либо нанять специалистов нами давайте сейчас расскажу да то есть где и как можно научиться и анонсирует несколько учебных программ который создается с с будут ближайшее время газ и кроме того есть заочный дистанционный формат всех этих самых учебных программ полностью идентичны и расскажу о каких какие есть подходы да . будет специалистам до samsung консультант я дмитрий сухов найди-ка никто из вас те кто начал просматривать эти семена льна либо записывался уже навели справки я действительно профессиональную финансистами и высшее экономическое образование поспи нас по специальности финансы и кредит чем профессиональный занимаюсь всю свою профессиональную деятельность страшно фон на убытки с 93 года с момента молочной приватизации и даже есть вот такой документ это этот лист бумаги уже пожелтел ему более 25 лет 10 ноября 93 года аттестационной комиссии красная сколько вы дано право совершения операций на рынке ценных бумаг со средствами юридических лиц населения 10 не обидеть но скрепил года вот посчитайте сколько это сухуми ты воюешь но из тех пор [музыка] накапливается опыт достаточно большое количество клиентов навигационных портфелей фондов да с которыми я работал и большинство подавляющее даем же ошибок да то есть я уже совершил и вероятность новых ошибок она уже будет конечно не исключено дам минимальная вот но в целом дата сюжет то что для начинающего инвестора является какой-то неразрешимый непреодолимой задачей для человека с опытом как правило имеют очевидное решение на простое и легкое так что то обратите внимание я являюсь специалистом фонда loving аттестован федеральной службы по финансовым к как специалист по блоки среди этих дилерской деятельности и деятельности по управлению активами ценными бумагами так и деятельность по управлению инвестиционными фондами поймаем сонной формами негосударственные пенсионные фонды но это чисто ты 10 до 50 соответственно того моей биографии есть аудиторский опыт достаточно серьезный и аттестован как руди так это помогает лучше понимать с одной стороны марк и команде другой стороны оценивать компании их финансы отчетность и могут выявлять да какие то не соответствуют доски начну с ценой дату чаще всего cached несоответствия что компании on переоценена либо на каком-то и пионом предлагает не понятно что купить вот ну и нередко я там возможность найти хорошие компании нас хорошими финансовых которую еще недооценены вот но и свое время сейчас да это лицензия на уже ссылка деятельности у меня вышел да потому что я одесскую практику достаточно давно составил специализируюсь на финансовых рынках но он лицензия выдана лично министр финансов российской федерации в тот момент касьянов персонально досуха дмитрове что семейных лицензий было выдано очень немного ну есть опыт да кубок россии по биржевой торговли которой вместо 2 тысячи пятом году аналитическая работа явление активными blogs я возглавляю небольшую консультационную компанию который называется не ционный сервис и компетенция заключается вопросах связанных с рынком ценных бумаг как для физических лиц так и для юридических лиц он перед вами ссылочка на сайт и те направления в которых я до их мои коллеги маме было могут полезно в контексте вот наши сегодняшние работы если считаете необходимым можете воспользоваться поддержкой а в двух видах либо на составление зона портфеля к оказываю услугу либо управления активами на бирже когда вашей сонный патч он постоянно находится под контролем какие-нибудь странные идеи появляются не приобретается или сонной как наш практика ты вы отыграли либо не оправдываются удаляются то есть постоянно идет контроль и движение за капиталом то я эффективность выше возникает вопрос да сколько стоит да такие услуги в первом случае это стоит 2 процентов от стоимости портфеля видеть предоплаты до того как значит так теперь будет составлен а во втором случае в зависимости от размера капитала от десяти до двадцати процентов от прибыли по фактическому результату инвестиций вот и одна и вторая форма имеет смысл но и совместно . и введения разговоров с инвестор до исходя из его целей и задач лишь мы определяем по какому формату примере инвестиционных портфелей по итогам этого курса я сделаю рассылку всем кто зарегистрировался и там будут ссылки на то как выглядит довести ционной портфеля частности да так чё ты клиентские какая доходность ну допустим доходность это не этого года дал допустим прошлом году 2000 и восемнадцатый год он такой достаточно тревожно был дает west и доходность она такая минимальная да тут новую либо такую депозита и с точки зрения рекламы до упадка догадываетесь конечно похвастаться нечем но когда мы берем совокупности с горизонтом за несколько лет то мы видим что одно другой компенсирует то есть доходность предыдущих двух лет она измеряется величинами от 25 до 30 и даже больше процентов вот и есть примере внутри этих отчетов но давайте приехал предварительно открыл давайте от многих эти отчёты сейчас я продемонстрирую как сильно путь у нас был и на индивидуальный инвестиционный счет ввести вилл на 400 тысяч рублей [музыка] декабре 2000 15 года динамика активов не прошло и годы доходность 629 тысяч рублей вот посчитайте сколько это в процентах и полностью весь брокерский отчет по всем сделкам как и что это было это не спекуляции это пассивная инвестиций а там где есть экспертизы от бога это сколько введена какие комиссии какие купоны дивиденда какие ценные бумаги когда входа на когда кубками другой бактерий покер на 10 миллионов рублей инвестициях 10 миллионов рублей доходность если в годовых берем по 30 действует этот период несколько да за девять месяцев 12 2 миллиона то 600 тысяч рублей то же самое то есть сколько внесено какие денежные средства поступили виде дивидендов купонов да то есть какое движение денежных средств какие сделки какие активы в портфеле то же .

к основным источникам капитала относятся

самое вы можете увидеть и эллисон и бачелли в том числе вы не обязательно в россии если капитал и позволяет до или такая задача ставится может быть на самом деле в любой валюте в долларах и евро хотите в китайских юанях инструментарий да и возможности для этого есть ну допустим липкий бег сонного портфеля до 300 тысяч долларов из горизонта на три года и вот такая динамика этого портфеля красной линии эта доходность портфеля для сравнения черная линия это индекс dow jones и я все остальное это состав бумаг постели вот здесь вы видите да ты кто интерактив акт vision строительной компании дых авторынок это соответственно производители игрового контента apple microsoft вес тасс винт это датская компания производства вверх и генерал смех 0 dex это ветка гиганты это таблетки над из китайский квартал интернет электроника и так далее и тому подобное это название знакомы до какие то может быть не очень дал здесь расшифровка что как как стой на голом факте на каком основании с какими идеями . вот и все это доступно как работаем с инвесторами работаем следующим образом в начале если стоит задача да то есть помочь с инвестициями я прошу заполнить анкету инвестора и она позволяет определить инвестиционный профиль то есть опыт ожидания по доходности цели и задачи валюта инвестирования в мозга ст какие стоят задачи мы отыщем необходима поддержка это электрон анкета тому кому необходимо свяжитесь со мной track визиты в конце презентации будут напишите по электронной почте я вам вышлю анкету заполнить и и по результатам этой ракеты будет уже рекомендаций какой формат инвестиций для вас рекомендован ну а дальше можно подойти уже лигу самостоятельно до либо с помощью финансового консультанта создадим портфель поможем правильный мобилизовать чтобы все это было грамотно доход надо с минимальным x вот так это с точки зрения того если вам нужна поддержка специалистов если вы хотите научиться самостоятельно и такая возможность у вас тоже есть я презентую сейчас вам несколько учебных программ этот цикл тренингов и семинаров да как учебных курсов как хотите их называйте специализированных учебных программ для частных инвесторов которые состоятся в ноябре занятия будут проходить по выходным формате таких от интенсивных занятий до выходного дня лаконичные так далее значит какая как общий организована линейка учебных когда вы 1 это установочный курс который вы посмотрели уже до в течение двух дней называется квадрант денежного потока как стать богатым на бирже установочный семинар на инвест и и он же открытый семинар на московской бирже то есть практически это а вот эти античные курсы доска своими названиями но является установочным есть курс подними свой финансовый аки в этот раз он не проводится это на организацию личных финансов ну все считают что у них это какие высокие да поэтому записывают стадионе очень хорошо и зря почему потому что здесь есть до подхода то есть как все-таки организовать свой бюджет обеспечить учет с помощью каких средств табличек да то есть чтобы все видеть где деньги зарабатываются куда утекают как сквозь пальцы да и так далее ну а дальше уже начинается непосредственно профессиональная подготовка двухдневный курс биржевая торговля все что обязательно нужно знать на инвестиций в ценные бумаги технологии биржевых торгов особенностей рынке ценных бумаг этот курс будет сейчас ноябре вершинин дальше туда будут добавлены темы фемто валюты а сейчас на начиная растет все интерес к теме накопительного страхования значит очень неоднозначная тема тоже расскажу значит к каким-то валютам относиться и страхования косыгина будет тема по облигациям облигации тоже достаточно бегающие обороты инструмент на российском финансовом рынке если раньше с ним работали только профессиональные участники сейчас на год за годом количество частных инвесторов растет и растет то есть атакуют растущий рынок в рамках всего российского до финансово венка вот ну и все регламенты вы будете грамотным человеком на который уже знает как отличить друга совестно участник финансово венками как недобросовестно где какие признаки финансовые пирамиды как работает основные биржевые комменты все налогообложение все совершении сделок особенностей юридических и организационных работы с разными классами активов то есть очень полезный с одной стороны простой начиная с другом на с другой стороны очень полезный полный то есть до уровня уже близко к финансовому образование то есть вы это получите до с учетом до 1 by живой иногда и инвестиций а дальше идет специализация курсы для спекулянта которые объединяют себя или учебных программ и первая программа это как зарабатывать деньги на фьючерсах мы сегодня говорит о том что спекулянты как правило работает с суффиксами опционами но и мы будем избегать систему ключ опционы вообще отдельная тема с отдельными книжками дает когда мы поэтому и затрагивать не будем и мы разберем тему спекуляции на фьючерсах которые проще понятней и эффективный на мой взгляд результативнее и поэтому сначала разберем как же организован венок фьючерсов это отдельное занятие именно часа на 4 и она проводится как правило формате вебинара дальше курс который называется мастер-класс для трейдера где объединенные риск-менеджмент технический анализ и различные методики организации дисциплины то есть организации бизнеса как такового одет вейдера и все это объединено в единую торговую систему виде которые можете использовать в виде шаблона для того .

к основному капиталу относятся стоимость

чтобы либо использовать в первозданном виде дали бы использовать в качестве основы для того чтобы разработать свою собственную торговую стратегию для краткосрочных биржевых спекуляций спекулянт эта подготовка спринтеров бегунов на короткие дистанции для тех кто бежит марафонскую дистанцию нужна подготовка другая для стоянов на этих людей разработан курс который называется стратегии управления личными инвестиции это двухдневный достаточно большой этот сильный курс где бог будет на фундаментальный анализ ценных бумаг особенности разных классах активов особенности ценообразования на то как грамотно сформировать собой портфель добиться минимального диска и максимальной доходности и так далее и тому подобное то есть очень полезно практических семинарах так что приглашаем сколько стоит ценники на сегодняшний день такие какие вы видите это ноябрь 2000 семнадцатого года эти ценники не менялись несколько лет и вероятнее с января этот учебный курс проводится скат акция примерно газ полгода что они будут повышены но вслед за ростом инфляции несмотря на то что ценники очень либеральные демократичные и даже здесь вы сможете сэкономить как а именно обучаясь по модулям если вы хотите получить знания как биржевой спекулянт то пойдя 4 курса курс по фьючерсам поискали же тупо тех анализом и по методикам организации дисциплины вместо 23 50 вы можете получить скидку на модуль 20 процентов и цена для вас будет составлять 19 тысяч рублей если вы позиционируете себя как инвест акта курс биржевая торговля базовый и стратегий управления личными инвестициями будут объединены в один модуль и здесь и получите скидку до 33 процентов вместо 28000 этот курс обойдется до 19 рублей если же мы говорим о том чтобы пройти все учебные программы то они тоже обвинены в модуль модуль называется финансист и здесь вы тоже получаете достаточно большую скидку вместо пятидесяти одной тысячи пятисот рублей стоимость модуля финансист составляет вид 6500 рублей так что можете воспользоваться когда расписание на ближайшие даты ладно я бы у вас перед глазами все идет в логическая последовательность нового когда сегодня вас было 4 25 да то есть мы провели сейчас заочный формате вебинара курс но основной курс дал полностью аутентичной дата информации который рассказал он состоится меньше чем через неделю во вторник среду на московской бирже поэтому вы дополнительно можете пойти еще на московскую биржу живьём к слушать этот курс взглянуть что же там московской бирже что же это за гони за организации как она находится это будет самом центре москвы проходить с видом на темы вообще с рукой подать через дорогу но обязательно нужно зарегистрироваться на бирже с выпускная система так что приглашает ну и в ноябре начинается все сначала с базового курса 10 11 суббота воскресенье потом 17 18 курс управление личными инвестициями 21 вечером формате глубинная у нас будет курс по фьючерсам и 2 4 25 на стекла для 3d подробности и регистрация на сайте мастиф . план . но и для тех кому нет возможности да то есть жилье поприсутствовать на курсах есть возможность пойти и те же самые кукши формате дистанционного обучения нас на я не живых курсах сформированы так называемые информационные продукты что это такое это видеозапись без сокращений вырезок всего живого курса с живыми участниками со всеми материалами раздаточным материалом таблицами магазинными средствами техническими плюс авторская поддержка все эти курсы довожу я лично если вам понравилось то что тупо скучно сейчас в течение двух дней до то есть будет еще более интересно да то есть ноут основных программах обучения вот и вы получите авторскую поддержку то есть на все вопросы которые возникнут после ознакомления с курсом без ограничения да то есть вы получите поддержку все вопросы разберем то есть поможем сделать черты его шаги и то же самое на сайте настиг плановую есть раздел видео зайдите там подробная информация ну и для тех кто проявил терпение дослушал за счет мое выступление до конца дополнительные бонусы это скидка 10 процентов промо-код мои кости g18 10:30 вы забиваете этот промо код в регистрационной форме на дистанционный продукт либо регистрационной форме ножевой семенах есть отдельное поле и участие значит либо непосредственно при оплате может уплатить на 10 процентов ну и есть еще третий вариант когда вы хотите сделать все самостоятельно вы можете учиться по книгам учиться по книгам здорово однако это долго и сложно проще найти опытного инвестора и перенять у нее опыт но несмотря на это я рекомендую в качестве книги которые свой бывают правильно погоди гнул книгу бенджамина грэма разумный инвестор именно по этой книге именно у этого автора учился в год баффет именно может быть поэтому что в юности и свое время да прочитал так небом стал самым богатым человеком на сегодняшний день ну а с вами был сухов дмитрий я являюсь экспертом по портфельным инвестициям буду рад вам помочь вопросах организации вашего безумного портфеля выхода на биржу поддержка специалиста позволит избежать дорогостоящих убытков и заработать на бирже то что все что только там можно да то есть грамотно с низкими дисками даст иррациональной нормальной доходности телефон и e-mail у вас перед глазами на пишите буду рад контактам на этом часть установочная закончена я хочу поблагодарить вас за внимание и пожелать вам успехов инвестициях спекуляциях будьте грамотными и это принесет хороший доход хороший всего доброго спасибо ещё раз за внимание .

Миллиард новостей о полезном
успешное инвестирование, правила инвестирования, виды инвестирования.
анализ фондового рынка, характеристика фондового рынка, инвестиционный фондовый рынок, развитие фондового рынка
финансовые активы, стоимость активов, капитал активов, денежные активы, формула активов
использование капитала, основной капитал, собственный капитал, актив капитала, виды капитала
биржа ценных бумаг, рынок биржи, фондовая биржа, биржа валют, биржа денег.
развитие финансового рынка, мировой финансовый рынок, виды финансовых рынков
рынок облигаций, ценные облигации, доход облигации, виды облигаций
рынок ценных бумаг, виды ценных бумаг, биржа ценных бумаг, портфель ценных бумаг
источники доходов, виды доходов, поступление доходов, доходы рынка, пассивный доход, активный доход
вложение денег, большие деньги, функции денег, заработок денег
рефинансирование кредита, суть кредита, история кредита
качества успешного человека, развитие, привычки, навыки, деятельность
Финансовая грамотность. Формула богатства. Предприниматель. Основатель «Клуба миллионеров». Время миллионеров.