Управление оборотным капиталом. Финансовый цикл

к основному капиталу относятся машины и оборудование

добрый день уважаемые коллеги меня зовут matthew ский павел я являюсь руководителем проектов и консультантом компании как институт в россии наша компания каждого услуги по внедрению бережливого производства и кольцо на также по обучению подготовки специалистов по этим темам и так сейчас хотелось бы с вами обсудить следующий вопрос каким образом компания должна управлять своими оборотными активами для того чтобы понять основы этой темы нам нужно с вами определиться с исходными показателями и так исходными показателями модели управления оборотами активной компаний является следующей первый и самый важный это выручка второй показатель это так называемые операционные расходы операционные расходы часто еще называют себестоимостью продаж если с выручку все понятно то вопрос с операционными расходами заключается в том когда именно они начисляются давайте с вами представим что мы купили материалов в момент покупки материала начисляются ли на операционные расходы нет хорошо а если мы этот материал допустимо правильно производства из него начали изготавливать продукт начисляется ли нам операционные расходы приходит и стоимость отправленному производство материалов операционные расходы нет хорошо мы изготовили из данного материала конечный продукт и поместили его на склад то есть по сути он ещё не продан начисляется начисляем ли мы операционный расход не хорошо а за товарном заплатил клиент то есть мы получили деньги за товар начисляем операционные расходы в сумме стоимости данного товара нет хорошо мы отгрузили товар нашему клиенту начисляем ним и операционные расходы да только в этом случае мы начисляем коррупционный расходы не открою секрет что именно в этом случае мы вычисляем выручку то есть момент отгрузки товара мы начисляем как выручку так и операционные расходы и то есть существует один момент для начисления как палочки так операционных расходов то момент передачи всех прав и ответственности за владение собственностью на товар нашему клиенту вот такие 2 показатели которые являются основой базисом модели управления оборотными активами теперь давай сами рассмотрим и копили собственные виды оборотных активов мы будем какими видами в рот обо всех им управлять итак давайте с вами видим два понятия это дебиторская задолженность будем обозначать и листе как тип теста и кредиторской задолженности будем означать если как козы давайте еще ведем одно понятие это запасы и сделаем означать что на кайте литовская за новость самое простое определение дебиторской задолженности то когда должны нам кредиторская задолженность самое простое это когда мы должны как какие два вида дебиторской задолженности существуют дебиторская задолженность перед нами наши посту щенков и наших заказчиков здесь очень важно понимать каких случаях происходит какие ситуации когда нам должны наши поставщики нам наши поставщики должны тогда когда мы заплатили за товар но они нам еще не откусили то есть стоимость оплаченного товара она является полностью другой вопрос а когда дебиторская задолженность образуется у заказчиков перед нами все очень просто мы отгрузили товар но нам за него еще низ платья вот та сумма которую нам еще не заплатили и будет дебиторской задолженностью кредиторская задолженность абсолютно также существует наша перед поставщиками то есть например когда образуется когда мы допустим получили товар но к нему еще не заплатили сюда ходит сумма не оплаченная и например когда мы если мы говорим уже о прической задолженности перед заказчиками тут все просто нам пред оплатили товар но мы его еще не успели поставить это тоже придешь к задолженность наших перед нашими заказчиками перед нашими клиентами вот собственно что существуют четыре вида разных дебиторской и кредиторской задолженности это дебиторскую задолженность поставщиков перед нами заказчиков перед нами это кредиторская задолженность наша перед поставщиками и перед заказчиками вот эти суммы а миф по-хорошему уходит состав баланса чёто на форму номер один вы можете их оттуда из яшмы если их там нет . баланс не стоит подробный то можете и сами общих счетов бухгалтерского учета извлечь извлечь эти данные это делается довольно просто если вы этого не можете сделать значит ваша учетная система на я бы нуждается в каких-то доработках пресете сона как правило это балансовое сумма вы можете извлечь на конкретную дату например там на первое января 2015 года вы можете посмотреть на провал власти питерской задолженность поставщиков carried out запишите все эти данные мы должны будет полюбому другом случае откуда взять незавершенное производство то есть когда наши материалы отправляются уже непосредственно производство они стремительно превращаться в незавершенное производство и готовая продукция то есть когда наше производство становится совершенным и мы так скажем производим готовый продукт но еще его нет друзей нашему так скажем заказчику нашему клиенту на является эта продукция когда мы и отгрузили что с ней случается уже об этом говорили вся сумма готовой продукции переход чудо то есть становится себестоимостью продаж или операционными расходами и начисляется выручка сумме той которую нам заказчик должен перечислить за нашу продукцию вот собственно три вида три вида тех активов которые должны были направлять и два вида того во что эти Активы переходит что эти активы генерируют все объединительный модель и что мы можем сделать на основе запомните пожалуйста сейчас я сотру и мы с вами на тему которая поможет нам управлять итак мы с вами выяснили что существует 4 вида дебиторской задолженности запасы а также выручка и себестоимость продаж то есть вот собственно эти пять шесть семь семь показателей являются исходными данными для модели для модели управления оборотными активами и так в целом давайте с вами начертим с нашего схему а потом будем потихонечку обычно так схемах приблизительная такая значит у нас есть сумму 2 2 цикл первый цикл здесь мы рисуем даже не был 3 итак первый цикл этот цикл оборота дебиторская задолженность или еще называют цикл мой урок оборота запас давайте сейчас с вами завершили будет участь а потом придем уже 3 4 это акции оборота дебиторской задолженности как же его посчитать и вообще что это такое в чем измеряется это время изоляционных днях дня можно конечно секретик часов если вас очень высокой оборачиваемости но в целом измерять как правильно дня и так давайте с вами представим на конкретном примере на конкретной задачи попробуем это делаем считать это у нас есть данный за год выручка равна 10 допустим эволюционные расходы и себестоимость продаж до кости равны 8 тебе с вами уже знаем что у нас есть ещё пять это запасы и дебиторская задолженность ну допустим давать это дебиторская задолженность наших заказчиков у клиентов дебиторская задолженность наших поставщиков кредиторская задолженность тоже нашим клиентам и кредиторская задолженность наших поставщиков гей запасы здесь допустим возьмем 13 дебиторская задолженность поставщиков один кредиторская задолженность поставщиков 1 и объем запасов допустим 4 и так вот они вот она наша задача час нам нужно посчитать вот это циклом оборота дебиторской у нас два типа дебиторской задолженности и мы каким-то образом должны миллионы перевести в дни как это сделать мы знаем что вот это тип тарская задолженность она генерировано на внучку то есть дебиторская задолженность каждый раз переходит выручку точнее они образуются в один и тот же момент когда мы отгружаем товар клиенту одновременно стиль начисляю выручку в нее камнями и тут же начисляем тебе тушку задолженность в объеме оплаченные клиентом нам сумме за товар давайте посмотрим нас есть один миллион 1 1 9 2 должностей 10 боев но здесь перед клиенты 10 клиентов а здесь поставщиков перед нами то есть мы оплатили но сборщики что не поставили еще раз прощать внимание и они являются источником образования разных типов потоков обратите внимание что дебиторская задолженность клиентов образуют выручку а дебиторская задолженность поставщиков себестоимость продаж операционные расходы дебиторская задолженность поставщиков перетечет когда нам поставщики разоблачены и заранее товар разгрузят мы получим с вами источник какой мы получим запасы а запасы перейдут в запросы перейдут в себестоимость продаж таким образом вот это является источником формирования себестоимости .

производственные фонды основной и оборотный капитал

продаж а это точно который сезон задолженность клиентов является . формирования выручки так ну давайте с вами мы считаем наконец периодически переведем это всё не как это считается сначала нам надо посчитать количество порогов вот это все его загадки нирвана соответственно считаем это так оборачиваемость дебиторской задолженности клиента равна у нас один миллион сгенерировал 10 миллионов что это значит это значит что мы должны посчитать количество оборотов сколько раз дебиторская задолженность клиентов обернулась в течение года и снимите ленту и сгенерировала на 10 миллионов выручки то есть делим выручку на количество дебиторской задолженности клиентов получаем десять оборотов в годы 10 оборотов вот дальше мы должны посчитать оборачиваемость дебиторской задолженности перед поставщиков перед нами и так дебиторской задолженности поставщику абсолютно также делаем но в данном случае уже будет не 10 потому что литовское задолженность поставщиков формирует нашу себестоимость продаж a88 оборотов вот а как же посчитать теперь время должен просто 10 оборотов в год мы должны взять количество дней в году возьмем 360 и разделим ему на количество оборотов и мы посчитаем время одного оборота что просто таким образом то же самое нужен мяч не будем здесь писать то есть вы пишете типа языка в днях то же самое 360 делим на 10 получаем 36 мм здесь 369 на осень получали это будет приблизительно все аналогично этому считаем здесь но точно также учитывайте что и на что мы теле если мы берем офицер кредиторскую задолженность клиентов там и она является источником формирования выручки будем делить выручку нами и получать оборачиваемость дебиторской задолженности перед клиентами опять же напоминаю что это такое это когда клиенты нам заплатили а мы еще не другими товар и кредиторская задолженность поставщиков по перед поставщиками и точно также источником формирования является давайте посчитаем значит делим что что 10 делим на получаем значит 3,33 оборота в годы и здесь также деле уже не 10 а по 8 получаем 8 итак теперь здесь смотрим у нас 360 360 делим на 3 десятых и здесь а здесь 330 десятых это будет приблизительно вы встреча 360 треть от 210 110 ничего страшного мы приблизительно будет считать это каков запас запасы является источник ничего является источником стоимости поэтому запасов будет равен 84 дня это будет 360 деле у нас есть исходные данные для решения данной задачи дебиторской задолженности надо просто сложить 365 восемьдесят один цикл или цикл ворота за глаза 180 все как бы об этом все называется вся эта сумма называется операционным циклом 8 180 это 261 и так теперь вопрос а зачем это существовать да все очень просто давайте с вами представим что от момента когда мы когда мы заказали товар у нашего поставщика заплатили ему и до момента когда мы получили какого интернете готовый продукт проходит довольно большое время и все это время нам нужно на все это время нам нужно платить людям зарплат покупать материал чтобы обеспечить производство загрузить загрузить производит нам нужно ждать когда наш состав наш поставщик например на поставить дала после того как мы его платили нам нужно ждать когда наш допустим по покупатель нам клиента заказчик нам заплатит загруженный камера не этого и все это время нас нет денег нам нужно где-то эти деньги найти источником финансирования нашей деятельности может быть два вида таких историй первый это кредиторская задолженность то есть по сути наша задолженность ставил точно также перед покупателями или перед поставщиками то есть например мы можем брать там в рассрочку брать какой-то какие-то материалы наших поставщиков и не платить им за это какое-то время это может быть частичным профинансируем этим нашу работу мы можем предоплат наших покупателей и мы точно так же частично профинансируем вот эти вот это время вот этот промежуток времени мы его немножко может быть закроем можем ли мы полностью за счет кредиторской задолженности это все закрыть нашу потребность финансирование текущей нашей деятельности да мы можем на самом деле очень часто сети крупные да они пользуются своим монопольным отчасти положение и точно также например не платят своим поставщикам длительное время финансирую свою текущую деятельность за еще только сети итак мы посчитали здесь 261 день операционного цикла который мы можем частично или полностью профинансировать за счет кредиторской задолженности это вот как раз циклы ворота в политической задолженности может нам показывать мы вообще мы сможем полностью погасить нашу потребность или нам нужно будут еще искать деньги обращаться к заемным источникам еще как видно давайте с вами посмотрим итак цикл оборота кредиторская задолженность 110 дней и оборота поставщиков 45 дней и так 110 155 150 насколько это сильно погашает нашу потребность в обеспечении операционного цикла здесь 261 здесь только петь значит основное правило этой системы заключается в том что алгебраическая сумма цикла оборота дебиторской задолженности циклы оборота производства мире цикл оборота запасов должна быть равна сумме цикл оборота кредиторской задолженности и последнему показателю последний показатель называется финансовым циклом и он нам говорит сколько дней нам нужно профинансировать по сути работать под и искать деньги на финансирование текущей деятельности компаний .

основные источники формирования оборотного капитала

например если здесь будет 100 не значит что не компания должна ходить деньги на работу в течение 100 дней на то что платить людям зарплату находить материал и за счет это надо будет эти деньги искать если данный показатель положительный что это значит это значит что вот эта сумма меньше чем сумма вот этих двух меньше чем операционный цикл и в случае если вот этот цикл города в литовской роста задолженности настолько большой что он больше операционном цену прежде чтобы 300 и тогда он будет выходить за границы по тогда финансовый цикл должен был бы быть отрицательным чтобы вот это основное наше уравнение имела снится таким образом получается что в данном случае если цикл оборота кредиторской хорош на сцену нужным загруженности очень большой тогда мы и за щитами кредиторской задолженности по сути полностью финансировали нашу текущую деятельность плюс еще даже что-то зарабатывает такими либо определенный актив до которые могли бы использовать места для расширения бизнеса тогда финансовый цикл бы отрицательным уравнения не возьмутся теперь давайте с вами все-таки завершит задачу 261 минус 155 сколько это будет это будет 45 106 до 106 106 дней нужно будет данные компании финансировать свою деятельность за счет и не не оборотных средств например взять кредит в банке или например одесской собственные средства чтобы акционеры компании хозяева компании вложились в него дополнительно важными на средства для обеспечения своей текущей деятельности в данном случае 106 дней то есть исходя в эту за три формула мы можем всегда посчитать это соотношение им понять сколько времени на самом деле занимаем те вопрос мы выяснили сколько мне нужно будет финансировать эту деятельность вопрос основная а сколько же нам действительно нужно денег какой же кредит брать какой сумме или сколько просить у акционеров дополнительных деятельностью мы финансируем нашел мы покупаем материалом и платит зарплату то есть мы все что образует себестоимость финансируют то есть все что образует себестоимость а такое теперь какую же сумму мы должны будем это дело вложить за раз начинается от очень просто что такое что 6 дней по жизни это какая-то часть года а за горами должны будем сгенерировать 8 миллионов наших с вами расходов на нашей с вами себестоимости продаж чтобы делаем даже очень просто мы должны посчитать тут долю которую занимает в течение года 106 дней то есть делим на 360 и умножим ее теперь эти самые 8 миллионов себестоимости продаж и мы получим ту сумму которую нам нужно найти для того чтобы обеспечить наш финансовый цикл то есть обеспечить вот этот раз какое у нас образуется из-за того что у нас в рацион нациков слишком большой отсек оборота кредиторской задолженности недостаточен для того чтобы обеспечить полностью наши фракционный цикл итак давайте здесь посмотрим сколько это приблизительно получится ну допустим там 0 3 0 25 пусть будет четверть но и приблизительно 2 миллиона я не буду в данном случае слишком калькулятором меня преданы лет вы можете писать то есть приблизительно 2 миллиона найти на то чтобы нашу текущую деятельность профинансировать вот как бы вся система управление оборотными активами с помощью поиск показателя финансового цикла ничего мы это с вами все обсуждает даже очень просто очень часто говорят что бережливое производство и снижение запасов через внедрение для тактических как часто time или все управление потоком не влияет на финансовое состояние компании и исходя из этой системы на самом деле видим что это совершенно это если мы сократили объем запасов например ну вообще хоть и внедрение системы джантаев систему точно вовремя запасы нужно сократить их 10 20 50 раз вот допустим я против 4 рад давайте посмотрим как изменятся данные данная модель если вы сократили запасов 4 1 ч остается таким же кроме и так данном случае 8 мм и деревне мечты она один мы сократили запас очень рад получить мечты очень многим получаем 868 45 45 плюс 4590 здесь не 181 соответственно 90 это не 270 здесь 155 точно 155 16 теперь давайте посмотрим сколько нам нужно будет дополнительно изыскать для того чтобы обеспечить но текущую деятельность 16 не 106 уже а 16 делим на 360 это у нас умножаем на 816 на 360 это приблизительно будет отдаваться от 20 до 50 и целых четыре не будем считать со своим точных и мы видим что было 2 миллиона а стала 400 тысяч рублей и эти тени они высадились мы их можем и с ними можно делать все же походы мы можем вернуть там и расплатиться с кредиторами мы можем пустить их на увеличение наших мощностей до мы можем соревноваться оборудование на ремонт соответственно вот она система сократили запаса четыре раза увеличили оборачиваемость запасов и через этапа влияние на наше финансовое состояние на финансовое состояние компании на самом деле таких вещей которые мы можем поместить посчитали выяснить их много то есть не только запас можно и гурочку на преувеличить с помощью системы частота помощью системы что во времена правления потоков но об этом чуть позже данном случае мы цитируем внимание на запас вот собственно и все спасибо вам за внимание будут выходить еще видео которое демонстрирует эффективность использования инструментов бережливого производства и к ним с точки зрения влияния их на финансовый результат этой компании но в целом данное видео подошло к концу спасибо большое .

Миллиард новостей о полезном
успешное инвестирование, правила инвестирования, виды инвестирования.
анализ фондового рынка, характеристика фондового рынка, инвестиционный фондовый рынок, развитие фондового рынка
финансовые активы, стоимость активов, капитал активов, денежные активы, формула активов
использование капитала, основной капитал, собственный капитал, актив капитала, виды капитала
биржа ценных бумаг, рынок биржи, фондовая биржа, биржа валют, биржа денег.
развитие финансового рынка, мировой финансовый рынок, виды финансовых рынков
рынок облигаций, ценные облигации, доход облигации, виды облигаций
рынок ценных бумаг, виды ценных бумаг, биржа ценных бумаг, портфель ценных бумаг
источники доходов, виды доходов, поступление доходов, доходы рынка, пассивный доход, активный доход
вложение денег, большие деньги, функции денег, заработок денег
рефинансирование кредита, суть кредита, история кредита
качества успешного человека, развитие, привычки, навыки, деятельность
Финансовая грамотность. Формула богатства. Предприниматель. Основатель «Клуба миллионеров». Время миллионеров.