Как развить лизинговый бизнес?

уставный капитал основными средствами

здравствуйте сегодня у нас есть прекрасная возможность пообщаться с хорошим человеком роман им трубачёвым вектором лизинговые компании с бы лизинг 8 лизинг это один из примерно 500 эмитентов облигаций на российском фондовом рынке компания которая вышла на двигаться новинок в прошлом году сейчас уже прошла путь биржевой готовится ко второму выпуска облигации но и собственно вот роман хочу задать первый вопрос наверное многие хотели бы задать а что такое хаус вылезет что такое мы изобразим сегодня андрей спасибо что пригласили компания mazda лизинг работает уже больше 15 лет . да мы работаем на рынке южного федерального округа есть у нас клиенты в москве санкт-петербурге но основной бизнес и исторически у нас сформирован в ifhone ну и часть бизнеса есть ставропольском крае в принципе мы работаем сегменте розничного визинга центр то получается ростов до огромную офиса нас находится в ростове-на-дону в основном исторически работаем в розничном сегменте то есть это спецтехника это грузовой транспорт это различные виды оборудования финансируемые в основном малый бизнес это вот основная наша защита для того что это южный федеральный округ это сих пор звонки или то счет другое сушки но у нас на самом деле достаточно версии фиксированный портфель да то есть у нас и сельское хозяйство и транспортные компании и производства и я строительная компания то есть у нас принципе портфель достаточно хорошо диверсифицирован мы следим за этими моментами вот в различные периоды естественно там какие-то сегменты идут вперед какие-то снижаются но в основном стараемся следить за лимитами рисков на каждую отрасль исторически у нас не одна из отраслей никогда не превышала 25 процентов от портфеля вот и в принципе основные предметы лизинга а вот я уже повторюсь спецтехника грузовой транспорт различные виды оборудования сейчас мы по сути благодаря облигационному рынку до начинаем развивать новые продукты и собственно скажем так деньги которые там мы привлекли на облигационном рынке они у нас в основном сейчас до начинают формировать новые продукты такие ну это не классические лизинговые продукты например это возвратный лизинг то есть это инструмент который позволяет малым предприятиям привлекать оборотное финансирование через обратный лизинг это это продукт который не покрывается в принципе банковскими до ног возможностями финансирования именно облигационный рынок оон принципе бомбардирует через дневных лидировать можно до через облигации через свободные деньги этот сегмент можно развивать потому что потребности в оборотном финансирование малых компаний достаточно высокие например сейчас мы запустили уже хорошие новые продукты лизинг медицинского оборудования принципе это тоже не попадает под стандарты банковских кейсов и для нас это новые возможности да там профинансировать те сегменты которые но в принципе скажем так по объективным обстоятельствам да там оставались как бы мне финансового рынка очень интересно это же продукт мы уже в к талии уже у нас прошли первые сделки подвижной состав но именно мелкие сделки то есть сделки которыми никогда не будет заниматься крупная лизинговая компания вот например у 5 10 вагонов вы никогда не получите в лизинг крупной компании но просто по минимальному чеку это не будет проходить сделки пред то есть малый бизнес да допустим в направлении подвижного состава если у него сделка до 100 миллионов он вообще отрезан от рынка мы допустим видим достаточно серьезно кататься в этом сегменте и мы уже понимаем как с этим работать и структуру мы уже наладили у нас пошли первые сделки поэтому облигационные деньги они для нас открывают но возможность работать тех сегментах которых банки партнера нам не позволяют это делать как раз к вопросу облигациях переходим вот я уже частично услышал на него ответ а вопрос-то в том а зачем компании в частности мысли лизингу идти навигационный рынок ведь у нас облигационный рынок он как всех konami к как черное и белое то есть крупняк большому счету до сих пор других фирм в отрасли до крупно лизинговая компания кредитуется в крупном банке даффи и отдает вернее работать с крупными лизингополучателя мида а дальше существует другой рынок который живет немного по своим законам вот напрягаться рынке то же самое есть это мороз нефть условно или там условный сбербанк который способна деньги привлечь под восемь процентов и там по 9 например да и есть и мысли лизинг который вот сейчас выходит со ставкой 1275 на первый заем это был 1375 как вопрос насколько это дороговизна себя оправдывает андрею но на самом деле очень хороший вопрос меня после того как мы выпустили первое облигационный займ прям пиздец в этом спрашивает смысл состоит следующем да в принципе конечно мы работаем с банками с в принципе лидерами отрасли до нас много лет уже больше десяти лет финансировать сбербанк нас финансируют альфа-банк мсп банк и так далее ряд других крупных коммерческих банков естественно скажем так вот одно тут нету черного и белого до есть еще 50 оттенков серого так вот мы сейчас говорим об оттенках серого до то есть банковские деньги они рабочие хорошие и в принципе они покрывают определенные сегмент мелких рози розничных клиентов но в каком-то определенном продуктовом да там сегменте но также есть и другой рынках до которые вот именно облигационные займы позволяет этот другой рынок потенциал этого рынка раскрыть и скажем так направить Инвестиции да там малый бизнес в этом сегменте говоря о стоимости безусловно банковские деньги они дешевле если а про шествует банковские деньги у нас сейчас стоимость привлечением среднем колеблется эффективная ставка от 11 до 12 годовых это уже вот с учетом расходов на обслуживание или лежал деле все иначе на самом деле все иначе но смотрите вот как бы есть брать прямые расходы до на кредит вот прям прям и которые мы это выплачиваем банку да это где-то но 11-12 но может быть 13 но в целом это 11 12 годовых но понимайте самый большой момент это трудозатраты то есть на самом деле это та но большинство компаний это не считает вот по нашим оценкам трудозатраты в принципе на любой банковские кредитный лимит это добавляет еще 12 годовых но вот просто трудозатратах люди covenant ный набор который нужно выполнять которую нужно отслеживать сопровождении банковского кредитования сейчас становится все более и более тяжелым емким облигации там же со вскрытой информации публикаций отчетности не не отнимают у тех же самых ресурсов однозначно нет в этом нет ни каких то расширив но на самом деле мы когда вот первый выпуск реализовали мы масках приятно удивила да там наблюдаете эти правила по сравнению с банковскими до объемом до работы трудозатрат просто не сопоставим поэтому когда мы говорим о ставках 1375 1275 нас не пугают эти ставки потому что я прекрасно понимаю что с учетом трудозатрат я получаю деньги даже но в целом где-то дешевле чем банковские вот поэтому скажем так экономическая целесообразность в этом есть однозначно потому что у нас до сих пор например есть банки партнеры которые теперь мы конечно у них уже не выбираем лимит в связи с наличием облигационных денег но которые нас хотят финансировать там под 15 годовых ну то есть вы понимаете да каждый уважающий себя банк был за вы хотите ли цветов из основного хода ну и не забывайте да вот такой момент немаловажная одно дело вот понимать и вот у нас есть риск модель то определенная бизнесовая модель когда мы финансируем ся в банках нам приходится учитывать еще и бизнес-модель банка до его механизмы алгоритмы оценки его .

состав основного капитала предприятия

критерии то есть вот это трудно и затраты то есть затраты на сам кредитный лимит а есть еще труд и затраты на организацию вообще сделки по лизингу так вот в данном случае когда мы работаем на собственные деньгах или на облигационные деньгах нам достаточно комфортно потому что бизнес процесс организации сделки резко упрощается потому что наша риск модель она доказала уже свою как бы как в экономике экономическую обоснованность дома уже очень много лет работаем с низкой просрочкой то есть бизнес модели у нас хорошее качество но результате дороговато бизнес-модели что меня примут все время положительно так удивило это динамика лизингового портфеля его сбои лизинга то сейчас это уже портфель сколько 1 и 2 миллиарда или даже больше и как он плавно прибавлял в том числе в таких депрессивные годы как 14 15 когда там все из-за разницы стала ты прочего вода то есть отчасти это как раз показывает и накопленный опыт и и качество той самой модели вот как раз для владельца облигаций это интересно видеть не история взрывного роста мне что-то новое нужна стабильность если эта стабильность при этом еще с каким-то трендом повышение этого вдвойне интересно вот у меня здесь в этой связи есть еще один вопрос вот инвестор который покупает облигации облигации лизинговые компании насколько он рискует в соответствии с в сравнении с облигациями я не знаю там производства банка то сколько лизинг это рискованная деятельность но знать андрея вам скажу такую вещь но не потому что я директор лизинговые компании вот в целом если посмотреть я много лет занимаюсь рынке рынка ценных бумаг и в принципе сам являюсь инвестором там в отдельных историях но я вам скажу я могу вам сказать точно вот если на чаше весов будет мано предприятия да там было неважно какой отрасли на самом деле и лизинговая компания то гораздо более комфортная история это лизинговая компания при этом лиза ринна компании очень часто считаются компаниями с высоким уровнем риска но смотрите тут конечно палка о двух концах да есть свои плюсы и минусы естественно все смотрят на минус и никто не смотрите на плюсы для тебя стране из готовых нельзя не смотреть посмотрите но вот все очень просто да инвестируя там в транспортную компанию или там производства каких-то продуктов питания вы несете четкие и очень сконцентрированный риск помимо коммерческого коммерческий риск вам надо там принципе есть везде но тут вам добавляться буклета букет виде отраслевых рисков до региональных рисков до связано с тем что но с тем местом где ведет свою деятельность эмитента и так далее так далее то есть это лекция на полчаса инвестируя в лизинговую компанию которая а правильно диверсифицировать свой портфель б которая умеет работы с дебиторской задолженностью и с просроченными платежами c умеет управлять финансовым потокам потому что но как правило лизинговой компании эта компания финансистов да и тут нужно четко понимать конечно инвестировать при zynga в компанию просто пришел увидел победил это но не совсем рабочая история конечно нужно анализировать не все лизинговые компании одинаковые потому что в принципе у нас есть коллеги ты там у которых там как хорошая там устойчивой агатом положение подобно бы все вложили деньги да есть но откровенно слабы эмитенты и когда ты смотришь на определенные пропорции дата ты понимаешь что в эти компании вкладывают деньги нельзя и поэтому скажем так лизинговая компания как предмет инвестирования это очень интересная история но к ней нельзя подходить новый год как это как говорится легкомысленно то есть тут можно конечно смотреть и беккета смотреть достаточность капитала нужно смотреть динамику портфеля надо смотреть просрочку надо смотреть какими банками работает на самом деле это хорошее очень критерии потому что на себе ощущаем да потому что банки смотрят но мы работаем как за стеклом ну да вот вот ей-богу то есть вот вот наличие хороших крупных банков до в портфеле лизинговые компании это очень важная история потому что определенные ответственности сбера мсп исправил у нас беру нас мсп банк у нас альфа-банк у нас в принципе мы работали с российскими кровотоке в принципе финансирования облигационная это на небольшую часть портфеля занимают сейчас это порядка 20-ти 5 процентов наверно от нашей нашей структуре наших пассивов в воздухе еще хотел бы тут добавить для информация для инвесторов наблюдения за лизинг ими компаниями с небольшими займа минут сопоставимы с nozbe лизингом у нас м был на 150 миллионов рублей да а сейчас будет на 200 показывает в объективно высокое качество лизингодателей то есть это не только безболезнен то есть я смотрел несколько исследований независимо по достаточности капитала по рентабельности по диверсифицирован асти портфеля по его динамики ну вот прям приятно отметить у нас далеко не последнее лизингодателя приходят на биржу причем последование последние исследования который осмотрел часто не буду рекламировать создателей но там мозги занимал фьорды второе место вот сейчас опять же абстрагируемся от прочих вниз на него было прямо приятно что мы как люди которые занимаются организация выпуска фиг тоже несут свою как минимум моральную ответственность имеем дело с неким набором компании которые муках и десны я будто не в первую очередь по крайней мы будем сказать информированными .

собственный капитал основные средства

реалистами андрей знаете вот я скажу но очень приятно что вы отметили у наших хороших да там показателей хорошие результаты деятельности но и это не просто так вот просто было четко понятно вам там нашим инвесторам мы всегда придерживались очень сдержанные консервативной политики в плане рисков и в плане скажем так обеспеченности бизнесом да там капиталом качественным портфеля мои Активы активами передо мной не стоит задача увеличить бизнес там в 35 в 10 раз то есть когда я следить за реальный провожу бизнеса подчеркивает народом и мэр растем органические 20-30 процентов год года но мы растем всегда и при этом мы не ухудшаем качество не нашего портфеля не активов не основных показателей и скажем так мы очень очень сдержанно и всегда в оценках вот даже мы участвуем в различных исследованиях да и там смотришь надо комментарий collect мы вырастим в там в три раза в 5 раз в десять откровенно говоря меня такие истории очень пугают потому что я 10 лет в принципе занимаюсь лизингом из которых но по семь или восемь лет я генеральный директор я прекрасно понимаю что вот такие задачи они но вот либо популистический либо очень опасны то есть финансовый бизнес его невозможно увеличить просто взять по щелчку в три раза то есть да и надо хочет показывать государственные земли company мощных а можно можно но к сожалению или к счастью мы не государственной рад возникает государство блок до некотором смысле государства все проблемы с закрыт дальше вопрос скажется какой частью этого не носит следы древней должен понимать мы конечно мы частная компания и мы не несем ответственность персонального я учредители компании и у нас есть партнер инвест ну она нам не на кого оглядываться то есть к тому же инвесторы в облигации мы с бы лизинга они в какой-то такой очень не 0 части сконцентрированы в ростове-на-дону не собственную их ваша самая простая поэтому ребят быстрая печать будет громко нет таких задач не стоит на самом деле мы смотрим конечно далеко мы смотрим мы понимаем мы видим стратегию компании там на 5 10 лет мы понимаем когда играем даже вот на 5 10 лет но конечно но суждено есть компания смотрит просто себе под ноги и там ближайшие год или до дна нашей компании 15 лет у нас работает там больше 30 сотрудников да у нас уже там портфель концу года будет полтора миллиарда у нас обязательств будет порядка сейчас 700 миллионов перед инвесторами банками мы не можем не смотреть вперед то есть мы и я не уверен что мы как бы да там сто процентов угадаю то есть вот но мы точно понимаем куда идти да то есть и мы точно понимаем что мы будем делать потому что в принципе мы как профессиональные финансисты мы вот тебе четко видим свой кэш фло мы четко понимаем а те рынки куда мы будем идти развиваться а у нас нету кризиса жанра что делать мы четко знаем что надо делать и мы потихоньку двигаемся в этом направлении в общем методично потихонечку амортизируем долг первого выпуска даром числе но то что вот здесь наверно прозвучало из из ценного для инвесторов для тех кто владеет облигациям все таки наверное больше делаем порту да это то что нас были зинка эта история последовательного роста и что это история скорее консервативная то есть консерватизм он должен быть ограниченным умеренным вот долго должен быть бешеным здесь это читается в задаче что на самом деле вот всех этих бесед наших даваться с вами беседы она в том чтобы с одной стороны показать что бизнесами крепкими серьезными бизнесами управляют правильные люди с другой стороны показать а что это за бизнес вот как вот он существует я понимаю что за это короткое время рассказать о лизинге но это бессмыслица бейте читайте изучайте да но обозначить критерии по каким существует этот бизнес мне кажется караван тут как раз он новость это сделать и я искренне признательна за эту беседу желание бежать бумаги покупать пожалуйста нас боятся скоро такая возможность да там ориентировочно с 27 мая по 9 раваи что и уже точно не уже точно ну уже решение принято в принципе всем что у нас есть такой прекрасный институт в россии называется вам а цена не везет на депозитах иногда там теряется связь с миром и размещение на даже очень крупных выпусков подходят на один во льдах не но 27 всем и запускаемся у нас получается очень комфортные условия 2 выпуска да то есть и по соотношению как бы риска доходности мы считаем что в принципе сейчас такая сформирована наверно оптимальная конструкция такая же первый выпуск мы чуть-чуть переплатили вот но наверное чуть переплатить за 2 он тут сказать придется идти небольшими шагами к вашим частности финансовым целям потому что мы всегда на бирже должны договориться друг с другом вот пока на стороне инвесторов вот способ примерно находится на но на уровне вот этом на самом деле уровень ну вот стоимость денег которой себе способен обеспечим если резинка на ниже средней отраслевой стоимости она может быть дорогая как таковая да но в целом посмотрим на последние размещение они более высоки поставку то есть как раз показывает что вот как бы уже уход вниз в более высокое качество и восприятие этого качества он состоялся ну и дай бог чтобы это продолжалось конечно продолжится поступательном делимся к этому спасибо роман спасибо за делалось это спасибо за то что рассказали нам о том кто вы есть показали себя спасибо спасибо .

Миллиард новостей о полезном
успешное инвестирование, правила инвестирования, виды инвестирования.
анализ фондового рынка, характеристика фондового рынка, инвестиционный фондовый рынок, развитие фондового рынка
финансовые активы, стоимость активов, капитал активов, денежные активы, формула активов
использование капитала, основной капитал, собственный капитал, актив капитала, виды капитала
биржа ценных бумаг, рынок биржи, фондовая биржа, биржа валют, биржа денег.
развитие финансового рынка, мировой финансовый рынок, виды финансовых рынков
рынок облигаций, ценные облигации, доход облигации, виды облигаций
рынок ценных бумаг, виды ценных бумаг, биржа ценных бумаг, портфель ценных бумаг
источники доходов, виды доходов, поступление доходов, доходы рынка, пассивный доход, активный доход
вложение денег, большие деньги, функции денег, заработок денег
рефинансирование кредита, суть кредита, история кредита
качества успешного человека, развитие, привычки, навыки, деятельность
Финансовая грамотность. Формула богатства. Предприниматель. Основатель «Клуба миллионеров». Время миллионеров.