Управление оборотным капиталом (Часть 3)

финансирование основного капитала

[музыка] вот он вернемся нашему наши модели open up на операционного цикла мы видели здесь вот это оборачиваете дорого задолженности после которой я вернулся к оборачиваемости да давайте сделаем так что ее нет да то есть мы такие умельцы что мы получаем сырье после того до того как мы оплатили да то есть нам поставили 1 марта мы оплатили 5 марта вот так вот мы сделали хорошо и отгрузка мы произвели 6 марта а деньги получили 24 марта то есть нас двух сторон мы дебиторку ликвидировали такое бывает а в некоторых фирмах и некоторых отраслях как видим дебиторки нет появилась кредиторская задолженность да то есть мы уже должны вот ну что такое кредиторская задолженность кредиторская задолженность это источник наших активов это источник а это кредит и займ которую мы получаем просто так поэтому вот эта оборот кредитор с удобством и его даже можем не считались да потому что это наш источник бесплатные капитала на которую мнение при умелом составлении контракта ничего не платим и тогда мы видим что производственный цикл равен операционному на то есть поступило сырье и материалы потом мы их отгрузили о дата отгрузки покупателю все операционный цикл равен производственному также задача а финансовый менеджер да значит вторая задача на 30 сдач у нас и менеджер в этом плане сократить оборачиваемость дебиторской задолженности как со стороны поставщиков так со стороны покупателей так идем дальше возвращать все к слайдам так вопросы да выходные не учитываются от получения денег суббота а по хорошему а как вы субботу сможете получить деньги если свод они рабочий день банки не работают по субботам учитывать выходные или нет вопрос ну по хорошему конечно вот смотрите если у нас есть какое-то непрерывное производство где отгрузки идут и выходные вот я работал когда вы всегда за отрасли и продуктами тихими окружались вагонами грузовыми фурами по 20 тонн но там нет выходных да то есть там производства потому что она безостановочно работает на вываливается какой-то сырье с ним пировать завод постоянно гонится в машины и поезда поэтому при расчете в таком случае оборотом капитала я думаю что выходные не нужно учитывать но есть мы имеем дело с каким-то производством для выходной день до хотели не знаю такого сейчас на скидки при производстве бываю с выходными днями то ну пусть они будут да то конечно да это нужно учитывать в модели нужно обязательно вычитать тогда выходные дни потому что выходные дни вы не сможете получить деньги давайте кстати я буду вот именно графика так как раз вот получали деньги что и смутило а на этом графике здесь я в отрыве от выходных дней все это делал хотя бы хорошим конечно ваш модель должна это учитывать то есть всегда можно зажарить какой-то до данные по выходным дням и сделать сделать какие-то запретительные цифры по выходным дням все это можно до докручивать кстати датчиком мы запишем вопрос я запишу потому что я уже могу забыть значит меня разбор сравнительный модели по формулам да по разным формулам так и и нас чему-то тоже не был готов а то что вы внедряя мы падаем оборот авансов выданных так это за мной мы преподавательский долг так поехали дальше так этому из проговорили здесь мы тоже объясню про финансовый цикл производственный цикл рассказал оборот дебиторской задолженности показал это тоже объяснил вот я люблю большие цели объяснять на самом деле чем на слайда потому что я думаю понятнее всегда становится так управление средствами да мы переходим уже к следующим нашим разделу может быть кому перерыв нужен напишите пожалуйста можем сейчас на 10 прерваться пиксель понятие да да я на делал сегодня продал да не хотел сегодня больше чем 220 потому что как бывший слушатель академия знаю что это просто нереально там больше двух часов сидеть поэтому все что все не успеем мы и завтра продолжим вот тем более что на завтра тема у меня небольшая блока управления оборотным капиталом там он буквально минут на 40 вот поэтому двигаемся дальше и так правлением средствами до 1 из 1 элементов обработала это денежные средства это самые ликвидные элемент оборотного капитала на потому что денежные средства нас мы можем тут же их кому-то дать или получить за один день буквально значит я хотел вам рассказать про структуру управления финансами фирмы на но это было нас еще там -40 за него бы одна вот вот именно денежным средствам как правило осуществляет управление казначейства фирмы если фирмы конечно большая если фирма небольшая на ней оборота небольшие то это как правило житься или на экономистов и вообще на бухгалтеров будем считать у нас большой концерт и у нас есть казна через казначейство фирмы ответственна за управление денежными средствами управления режимами средством стоит из нескольких разделов долгосрочное планирование структурирования сделок краткосрочное планирование управление ликвидностью исполнении платежей работы с банками организуется организация архитектур управления денежными средствами анализ движения денежных средств проблеме рисками доходности денежных средств диллинг осуществление денег с денежными инструментами 7 разделов [аплодисменты] поехали про каждый раздел теперь подобного расскажу итак управлением средства начинается с а долгосрочного планирования и структурирования сделок вот значит я такой но никто не смотрел бюджетирование которое вы выжили в четверг еще вот поэтому этот раздел вам могут может быть не совсем понятно бюджет движения денежных средств составляется на этапе стратегического планирования деятельности компании то есть вообще планирование деятельности компании состоит из трех больших разделов первое это определение миссии компании а второе это установление стратегических целей согласными эмиссии 3 это бюджетирование то есть выкладка всех этих целей было цифры да потому что такое бюджете и бюджетирование это планы в цифрах в финансовых показателях вот поэтому и одним из одной из составляющих победителем является составным бюджета движение денежных средств в этих женщин средств это не самостоятельный какой-то элемент да эта часть основных бюджетов да то есть финале бюджетирования мы получаем три больших бюджетов бюджет план прогнозный баланс бюджет движения денежных средств бюджет доходов и расходов а можно еще сюда бюджет капитала капитальных затрат применить но по моему это по моему мнению вспомогательных бюджет вот три больших плана да и бюджет уже не денешь стресс это полностью взаимозависимы бюджет от других операционных бюджетов то есть вот сам по себе да финансисты к значения они не составляют этот бюджет он них агрегируется из других данных из каких это вот из моего урока бюджетирования там все это рассказываю показывают 1 1 в excel а там у меня вообще слайдов плачет практически нету вот а мы получаем движениями в стресс как правило компании есть составляют программа развития на 10 лет на три года not я работал с семилетним в трехлетнем программы развития составляется бюджет уже неделю средств на 7 лет на три года как он составляется где финансы на же начинает участвовать он как раз начинает принимать счастье структурирования сделок что это такое частности от на систо требуется определить каким образом мы работаем с поставщиками и покупателями по порядку оплаты будет ли это предоплата поставщикам если да то на какой срок или это будет в разбивке предоплата по ст оплата или это будет только поста плата или это еще какие то варианты будут а может быть будут какие-то гарантийные инструменты например депонирования суммы много много вопросов на которые финансист должен сразу дать ответ вот по структуре ранее сделок по определению требуемых показателей по дебиторке кредит арки это вот дальше чуть чуть когда мы будем говорить про управление кредитор кай вот даже мы продаем до продукция а как мы продаем требуемые мы стопроцентного авансирования если да то на какой срок может быть мы нам требуется процентное массирование для запуска продукции производства до или же какой-то другой вас россия на какой срок когда или же мы можем отгружать а потом получать деньги опять таки на каких условиях какую ответственность мы должны прописывать я вам могу сказать что вот ответы на эти вопросы они просто они офигенно влияют на вообще на все остальные показатели фирмы на прибыльность на рентабельность на много-много почему-то об этом очень часто забывают вот хочу подчеркнуть ваше внимание еще раз обратить структурирование сделок и участие финансиста определение параметров оплаты по договорам поставки договором продажи это ключевой момент определения всей финансов деятельность фирмы как зашиты вот эти все ответы на эти вопросы в во всей бюджет и таким будет бддс если мы все будем предоплата mita платить предоплаты поставщикам и будем отгружать продукцию не получив деньги у нас начнут заказ и разрыва у нас начнутся кредитование у нас начнется головная боль солидностью вот атом соответственно процентные расходы там какие-то уже риски и более высокие в общем как снежный ком поэтому про структуре взял как мы поговорим когда вот управление диктор кредитор к этому на мой взгляд именно вот здесь и зашита окей мы определили все как мы будем расплачиваться какой порядок у нас оплаты и у нас будет с родился исходя из вот по этим параметрам как он выглядит сейчас я вам покажу значит основные моменты вот я вам рассказал прямой метод составления значит бддс составляется исходя из других бюджетов и вот косвенный метод тогда есть составление отчета отчета отчет по kei косвенный метод можно строить хотя лично я ни разу не стройку косвенным методом вот этот юсков лично никогда не страну атаки это не важно важно понимать что все цифры это прямой метод на то есть если у нас написано что миллион мы получим это именно миллион день конечно упадет там нам на расчетный счет или есть написано что мы отдадим налогов ндс 500000 как оплата в каком-то месяца квартале году знать что именно тогда мы кэша до 900 тысяч вот здесь он подчеркнул что строится на основании других бюджетов вот значит здесь всю процедуру я изобразил в этом небольшом был схеме долгосрочный и среднесрочный бддс который является частью программы развития горизонт планирования от 10 до 3 лет на основании исходя из этих бюджетов строятся годовые бюджеты это могут быть трехлетний скользящую бюджета на примерно 18 20 год составили бюджета следующем году на 19 и 21 есть возможно скользящий трехлетний бюджет возможно годовые бюджеты как разу разбить квартально и уже на на основании годового бюджета уже строится платежный календарь и на месяц это фактически тут же бюджетный бюджет движению средств уже с детализацией до недель иногда даже 2 1 дня когда что мы платим и когда мы что мы должны получить и так когда мы вообще вот мы в насильственном мы пришли в компанию вот управлять финансами как правило нам нужно определить сразу с некоторыми моментами значит нам нужно определить классификацию статье методологии отнесение операция на статьи движения средств о чем я говорю сейчас я вам покажу значит вот этот момент я вот недавно только понял да вот будущих как consult рамбова незнание не определения методологии отнесения опираться на те или иные статьи движения средств столько проблем причиняет и каких-то путаницы компаниях серьезных крупных прибыльных нужно просто я удивляюсь на то есть финансовый менеджер должен прийти классификацию статей расписать почему такая классификация методологии отнесения операции кстати да почему вот например оплата там керосина дали бензина по той или иной статье проходит до обязательно должна быть взаимосвязь с другими бюджетами бюджетами доходов расходов с операционными бюджетами is a plan прогнозам балансом вот этот вещь она очень тяжелая и часто даются аудиторская консалтинговым компаниям консалтинговым компаниям и вот эту вещь и структурировать в боя как раз занимаюсь вот в том числе вот этот пищу эта задача формат бддс да какой будет форма бюджета также определяет финансист и вот тоже такая вещь часто даются вот эту вещь а вот эту задачу консалтинг конторам которые помогают грамотно определить формацию бюджет движения мышц средств чтобы был удобным читаемым информативным ведь это уже все тянет все за собой требования к идти архитектуре да то есть в какой-то момент финансы менеджер или финансовый текст становится немного таким найти специалистам то есть сразу же отсюда рождаются требования и технические задания к а те архитектуре rp системе дальше нужно определить центра ответственности по предоставлению информации то какую информацию должен предоставлять и составление бюджета движения денежных средств каком виде когда от много вопросов все это расписывается в регламентах методология а пятки поскольку эта вещь к полу научно это отдает тоже консалтингом которым часто на откуп вот средний компания пытается вести нами решаете принципе тоже часто удачно дальше определить порядок сбора данных для бддс и корректировки dts на то есть нас кто-то как предоставляет цифры в каком виде опять-таки через эти архитектуру кто какие кнопки нажимает да где же это у нас и живое документ он сильно корректируется соответственно ряда корректировок когда можно корректировать в каком как это делается как это отражается на дальнейшая информация все это определяет финансовый менеджер так что со звуком но был какие-то мне эти какие-то развлекательных слайда сюда вставить сейчас раз понял что и на можете передышки мозга давать какие забавные случаи попробую завтра чуть накопать парочку перерыв сделать таких моментальных вот и так дальше вы должны определить формат платежного календаря как у нас остается выглядит платежный календарь опять таки для чего надо дается нас нога составляется на или на тригона большой период времени подержу календарном должны понять информацию оперативно plati.ru календарь от инструмент управления ликвидностью ежедневной ликвидностью то здесь должен быть другой формат какой как он вообще генерит агрегирует информацию от куда опять ты много вопросов на которые могут или консультанты ответить или как проект на группа финансовой дирекции порядок составления корректировки то есть вот эти вопросы методологически о них нужно помнить и даже отчет у нас есть об исполнении бюджета иппотерапия даря то есть вот вы финансиста помнить что вопрос методологии он на первом месте стоит просто я видел многих немногие то но вот некоторые финансовые там одел и которые не могли вот с этим разобраться и нос там столько мучений было столько времени потерянного трудового дата раз можно сказать что вот если здесь ответы на вопросы найдете да то например штатная численность будет сокращена до бти до оптимального уровня там 1 2 лишних людей но условно говоря можно отправить на заслуженный отдых на потому что нибудь какие-то лишних операций вот поэтому обращаю внимание что вот прежде чем чего-то управлять чем-то рулить нужно смита ноги определить сам вот поехали дальше и пожалуй мы как раз я вам представлю форму бддс сейчас за шагом снова монитор свой а кто меня в это кстати а нет это управления оборотным капиталом жители уже закрыл намекает чтобы я вам рассказал еще заодно вы же не смотрите устали уже смотреть так значит вот так вы блин выглядит типичный бддс бюджет движения денежных средств откуда я взял я взял с этого сайта это бюджет уже не денешь средств формат ржд на 2013 год в открытом доступе есть значит акционерное общество российские железные дороги пользуются таким бюджетом движении денежных средств на что обратить здесь внимание до остатка денежных средств и их эквивалентов начало периода вот план нас интересует этот столбец значит заносится какая-то начальная цифра а дальше идут разбивке по счетам какие-то депозит и долгосрочные депозиты потому что это все денежные эквиваленты на это следующий денежный агрегат а между за было два эти там м1 по ликвидности вот цифры то входящим отца дальше дальше идет раздел операционная деятельность которая у нас делится на поступление по операционной деятельности и выплаты денежных средств по операционной деятельности поступление по операционной деятельности так другой цвет вот например много-много все написано ну самое главное поступление денежных средств от обычных видов деятельности то есть это денежная выручка выжигая на разбиты по направлению деятельности грузовые перевозки предоставление услуг инфраструктуры это понимают какая то там добавили там маневровой работы что-то в этом роде пассажирские перевозки наших там поезда плацкартные наши любимые перевозки дальнем следовании вот эта разбивка до идет здесь на миг разбивка это разной статьи не важна суть в том что это выручка денежная по всем видам деятельности вот есть обычные виды деятельности есть соответственно нас 1121 почему то я не вижу 21 они ночные виды деятельности здесь ну вот поступление прочих доходов вот статья это реализация запасов штраф и пени и неустойки за какой-то излишняя там позднее вагонами кто-то бюджетное ассигнование запилены сюда в общем все все все вся денежная выручка она падает вот прям по операционной деятельности далее ну и какая статья прочих поступлений которая на самом деле является одним из главных врагов финансового менеджера потому что сюда могут запихнуть любую чушь вот эта статья она может быть реально только для одного возврат денежных средств все все остальные должны ложиться на те или иные статьи вот если у вас тут будут какие-то висящего суммы кроме возврата это плохо значит с методологии не доработали дальше идут выплаты денежных средств операционной деятельности первое выплаты денег средств по обычным видам деятельности по элементам затрат вот эти элементы затрат идут оплату труда расчеты с персоналом оплату труда на первом месте дойдет дальше идут налоги на текущие налоги и сборы от донецкого платья разбивка вот соцстрах и так далее так далее наши идут финансируемых реальных затрат товары материалы топлива и электроэнергии вот все вот эти вот затрат и прочие расходы но здесь этому могут сидеть большая цифра опять-таки старайтесь избегать прочих расходов на не должно быть у прочих расходов все должно стать и ложится всем нужно продумать чтобы все вы будете были по статьям вот мы какие то прочие выплаты страховые компании тарифы и прочее прочее вот все это у нас формирует чистый денежный поток по операционной деятельности на которой будет себя складывать линия плюс почему плюс потому что выплата синоби со знаком минус дальше я вам покажу по упрощенному платежном календаре как все выглядит вот эти минусы плюсы в частном просто виражи дэш на бддс посмотрим как такой вот не придуманный из реальной жизни он кстати сейчас может быть вопросы есть у кого там так как мы тут чат увидеть так низко телесной да да ну вот я такой ситуации оказался год назад вот ну ничего потом посмотрите ка дар и нужно быть реально бюджетирование оглянись вот ну домашка было домашка на бюджете мне будет так что придаст как-то выкручиваться так дальше у нас идет инвестиционная деятельность да то есть сначала операционка да деньги заработали деньги заплатили чтобы заработать дальше мясцом капитальные затраты вот поступление сначала смотрим поступлений по инвестиционной деятельности поступления от финансовое положение который включает себя продажа акций любых акции кроме собственных на этом могут быть зло и прочие какие-то долевой бумаги которые было участие продажи долговых ценных бумаг то есть облигаций возврат займов то есть отдали кому-то за им вернули да то есть мы ржд этом отдала кому-то займ и ему вернули это поступление по инвестиционной деятельности проценты получено от финансовых вложений вот он раздал займы кому-то дает ж.д. ему платят процент это вот в эту статью попадает полученные дивиденды поступлений от внесенной деятельность но я знаю уже да какие там дивиденды могут быть получены где он там участвует а ну да да в нежные комок дочерних [музыка] предприятий доу же собственником да да конечно полученное сведены множество дочерних предприятий вот продажа основных средств естественном продается вагоны продается какие-то подвижной состав это основные средства опять кисть и не является этой частью операционной деятельности на может быть у ожидает является я не знаю может быть он производит каких вагоны это его части операционной деятельности продаж вагонов не вижу такого ремонт тут есть да так что скорее всего у него продажи вагонов это не могу на бурова гонзаго кто у него идет инвестиционной деятельности вот мы какие проще поступления да вот дальше у нас выплаты денег средств по инвестиционной деятельности гнут тут что у нас планируется выплат это все что уходит от нас приобретаем долговые ценные бумаги да то есть купили облигации деньги от нас ушли это вы быть оппозиционной деятельности дали кому-то займ деньги ушли вы будете по инвестиционной деятельности предмете и прочие .

рентабельность основного капитала

image elementor-testimonial-image-position-aside»>

Финансовая грамотность. Формула богатства. Предприниматель. Основатель «Клуба миллионеров». Время миллионеров.
.

под основным капиталом понимается

финансовые вложения на дальше приобретение акций и иных ценных бумаг захотели купить какую-то компанию байтин долю по этой статье пойдет а вот это быть и дилеры средств капвложения хозяйственным способом [музыка] хозяйственным способом честно говоря не очень понимаю но не суть и сторонний да приобретение основных средств расчеты с поставщиками и подрядчиками сторонний подряд приобретение основных средств а ну да да как мы можем продать основе срез так приобрести их соответственно они идут тоже по этой статье по выбытию по инвестиционной деятельности но и некие прочие выплаты масс формируется чистый денежный поток по инвестиционной деятельности и вот у нас мы сформировали до операционку весом к и в итоге смотрим хватает вообще денег да и может такое быть что может нам не хватит денег на в видеоролике по бюджетированию не объяснял что кредиты на инвестиционный на инвестиционные цели планируется заранее планируется на этапе планирования инвестиций но нас же может быть операционный разрыв да вот и мы видим его по сейчас бы мы увидели асад и денежных средств на конец периода вот сейчас будут если бы у нас здесь какой-то минус был да там и вы нужным было бы прибегнуть к финансовой деятельности и так что такое поступление в финансовой деятельности значит эмиссии акций на голевых бумаг да то есть вот ржд есть когда выпускают акции и все деньги и денежные средства полученного акции то эдак spring нашей деятельности мы прекрасно и что эмиссия акций а это способ получить дополнительный капитал вот в обмен на долю собственности так что это способ получить денежные средства обмена на собственность олимпийских объектов на что-то такое свое там ржд там своей волне с олимпийскими объект не знаю что это значит поступление поделкам хеджирования по договорам суды синга не буду комментировать то что я лично вот с такими вещами не работал вот поэтому чтобы не быть там мне говорить по учебникам они будут откомментировать привлечение заемных средств предоставляем и другими организациями вот соответственно наш на нем на делится кредиты банковские до облигация выпуск облигаций и какие-то там прочие займы на пример можно взять у какой-то компании или у вряд ли физлиц ожидают бальзам вот значит и какието некие прочие поступления значит нас выплат финансовой деятельности все что взяли надо что вернуть да поэтому здесь погашение кредитов погашение облигационных займов погашение каких-то прочих займов значит они сюда поместили еще выплаты процентов а купонный доход по облигациям процент по уплате по прочим кредитам и займам значит здесь вот есть споры в сообществе финансам вот процент куда включать я придерживаюсь такого мнения что выпуск процент нужно включать в операционную деятельность они финансы потому что процент у нас выплачивается не за счет финансовой деятельности процентам отступающих за счет головы прибыли до в прибыли от продаж и это уже результат операционной деятельности если будете читать стандарты мсфо там по моему так и написано что ну короче к хотите напихать эти проценты можно дать ставьте то есть там прямо написано что есть споры есть разное мнение вот как хотите так делать ржд сюда включила я вот обычно включаю в операционку вот эти выплаты процентов хеджирование лизинговые платежи вот выплата дивидендов акционерам да уже готова акционер сейчас я вам точно скажу на комп том числе роз имущество присутствует значит выплата дивидендов и прочие выплаты у нас формируется чистый денежный поток по финансовой деятельности вот дальше у нас уже аналитические статьи идут поступления всего поступлений без учета заемных средств без учета погашения заемных средств все это формирует нас результате операционная деятельность раз инвестиционная деятельность 2 финансовая деятельность 3 формирует чистый денежный поток курсовой разницы конечно есть тут разные валюты это уже там детали и вот у нас остаток средств на конец периода под нос тут с разбивка me значит вот остаток он всегда должен быть положительно отрицательно осадка не бывает если бывают отрицательно остаток это означает что нам нужно вот по финансовой деятельности а мутить в выборку кредитов ну как правило это или кредит или займ потому что вот эти вот облигационный займ и мисс ценных бумаг они все-таки на этапе капитального вложения планируется вот и мы получаем вот такой бюджет уже не средств который может быть и на семь лет составлен на три года на год истец факт потом столбец и отклонения уже для анализа эти столбцы [музыка] .

Миллиард новостей о полезном
успешное инвестирование, правила инвестирования, виды инвестирования.
анализ фондового рынка, характеристика фондового рынка, инвестиционный фондовый рынок, развитие фондового рынка
финансовые активы, стоимость активов, капитал активов, денежные активы, формула активов
использование капитала, основной капитал, собственный капитал, актив капитала, виды капитала
биржа ценных бумаг, рынок биржи, фондовая биржа, биржа валют, биржа денег.
развитие финансового рынка, мировой финансовый рынок, виды финансовых рынков
рынок облигаций, ценные облигации, доход облигации, виды облигаций
рынок ценных бумаг, виды ценных бумаг, биржа ценных бумаг, портфель ценных бумаг
источники доходов, виды доходов, поступление доходов, доходы рынка, пассивный доход, активный доход
вложение денег, большие деньги, функции денег, заработок денег
рефинансирование кредита, суть кредита, история кредита
качества успешного человека, развитие, привычки, навыки, деятельность