Факторный анализ прибыли и рентабельности организации.

основным фактором является капитал

вот хотелось бы узнать как меня слышно как мы не видно поставьте пожалуйста плюсики если все хорошо со звуком как я понял про гмо на и продолжение я вижу большое число участников вместе три участника наверно говорит о том что тем интересные и он тоже интересно изучать учиться собственно это на самом деле неплохо поэтому я тоже надеюсь что наше общение не пройдет зря какую-то информацию вы получите что-то нового интересного сегодняшнее занятие зовут меня жилякова дмитрий и и сегодняшнее занятие мы с вами посетим фактором анализа прибыли и рентабельности организации но фатимы достаточно это актуальные по той причине что собственно финансовый результат ассама прибыли является конечным финансовым результатом организации мы знаем что точки зрения собственника получили максимизации там финансовые результаты максимизации прибыли является одной из главных целей создания и собственно ведения бизнеса и факторный анализ он по сути дела позволяет понять насколько тот или иной фактор влияет на этот конечный финансовый результат это конечно не обязательно это чистая прибыль это может быть промежуточный финансовый результат тем не менее принципы финансового анализа которые мы сегодня с вами рассмотрим они будут применимы собственных другим и в самих сможете применять к абсолютно разным объектам исследования по абсолютно разные и по разным финансовым результатом но тем не менее если говорить непосредственно о финансовых результатах о прибыли от а базой для этого является отчёт о финансовых результатах очисти нас от результата бывший отчеты при голиафы убытков для данного анализа я взял реальные цифры одного из предприятий собственно личная отчетность которая представлена на сайте и стандартная форма для напомню что собственно чистая прибыль конечный финансовый результат брать не могу взять формируется как разница между выручкой из выручки мы вычитаем себестоимость продаж собственно но мы получаем валы внутри из валовая прибыль или убыток ну в данном случае если мы посмотрим на данные отчёт о финансовых результатах это будет это будет при той ноги себя немного больше миллиарда 15 м году или 600 на 600 миллионов четырнадцатом году дальше зато валовой прибыли мы вычитаем управленческие коммерческие расходы и таким образом мы получаем прибыль опять же убыток от продаж данном случае опять же это при в дальнейшем прибыль от продаж корректируются на проценты получению плотина прочие доходы и расходы что формирует прибыль до налогообложения или вычитая с нее налоги иные платежи не собственно получаем в чистую прибыль или убыток а конечный финансовый результат до на примере на тоже положительно что говорит о чистой прибыли и так оно для разложения фактора в данной модели я остановился все таки на прибыль от продаж который формируется примерно потому что она находится в середине процессы формирование конечного финансового результата опять же еще раз повторюсь ничего не мешает применять это для сколь угодно во количество числа факторов которые будут использоваться в дальнейшем анализе все зависит от объема информации здесь и тоже хочу немного остановиться и все-таки провести различие между внешним и внутренним финансовым анализом потому что когда мы говорим о внешнем финансовом анализе смотря на отчет финансовых результатах на нём имени говорим то собственно мы имеем ввиду только с общими показателями выручки и себестоимости продаж ну в данном случае она немного разбито выручка на несколько составляющих но тут тепловая энергия производства и передача ничтожно малы практически на финансовый результат влияния не оказывает если мы говорим о внутреннем финансовом анализе конечно аналитик имеет гораздо больший объем информации иметь структуру себестоимости он умеет еду отдельно калькуляции затрат и так далее опять же этом дальнейшем приведем пример почему привожу пример именно на внешнем финансовом анализе для простоты понимания самой модель и собственно при анализе я хочу достаточно много внимания уделить непосредственно самим расчетам который я буду проводить в селе кому-то они могут показаться сложными кому-то наоборот могут показаться слишком простыми но тем не менее если что-то непонятно или сложно в любом случае я когда показывай рабочий стол excel я слышу сообщение в чате поэтому может каким-то образом реагировать я что-то могу повторить определенные там вопросы ответите так далее а чуть дальше презентации приведен отчёт о финансовых результатах за 2014 год ну собственно здесь те же показатели на которых я не раз остановился но и затем представлены исходных данных для факторного анализа в табличку которую я уже перенес состав на здесь я переключусь уже на рабочий стол на рабочий стол и открою табличку факторного анализа значит это удалим те показателя которых я говорил на основанный на прибыль от продаж прибыль от реализации они находятся здесь сейчас представленные стой отчетности значит еще раз из выручки мы вычитаем себестоимость здесь уже представлены промежуточных показатель валовой прибыли мы убрали вычитаем коммерчески управленческие расходы собственно получая прибыль от реализации она же прибыль от продаж если мы посмотрим целом на динамику как разницу этих показателей что собственно мы увидим увидим снижение большинство показатель то есть у нас в организации снижается выручка снижается себестоимость снижается управленческие расходы небольшой рост мы видим по статье коммерческие расходы данной организации значит что позволит нам сделать анализ анализ нам позволит сейчас выявить насколько каждый из этих факторов которым анализировать будем оказал влияние на изменение прибыль от реализации данном случае мы видим что прибыль от реализации уменьшилась в данном случае на 107 миллионов 224 до 117 кто из факторов внес определенные в этой вкладке какой потому мы можем здесь говорить о четырех факторной модели потому что у нас есть четыре фактора выручка себестоимость и два вида расходов мы видим что выручка снизилась больше чем снизило себестоимость и расходы что соответственно снизила финансовый результат итак если мы посмотрим динамику пятнадцатом году то собственно мы увидим что она более положительно у нас есть рог выручки на Миллиард 200 миллионов одновременно рост себестоимости ну и опять же таки разнонаправленные изменения коммерческих и управленческих расходов рост коммерческих рисков дальнейшем снижении управленческих расходов но поскольку рост выручки достаточно значительно опережает себестоимость прибыли на столь же увеличить это промежуточный показатель в дальнейшем который мы тоже будем раскладывать на фактурную модель это рентабельность продаж мы рассчитываем как отношение прибыли от реализации выражаем процентов собственно к выручке от реализации в данном случае мы получаем 6 процентов значит любой показатель рентабельности рассчитывается как отношение определенного вида прибыли к рентабельности того чего мы непосредственно считали но в данном случае все говорим о продажах соответственно мы берем прибыль делим на продать если мы говорим о рентабельности собственного капитала допустим и берем соответственно чистую прибыль я люблю на собственный капитал аналогичным образом будет рассчитываться рентабельность активов других показателей основной деятельности чаще всего рентабельности при расчете рентабельности используется все-таки показатель чистой прибыли ну потому что он непосредственно является конечным финансовым результатом тем не менее в анализе могут использоваться любые другие показатели прибыли но всегда числителе будет прибыль мы видим лишь форму льда в знаменателе будет собственно то значение чего ему считать посмотрим рентабельность продаж за другие периоды ну разумеется мы видим ее снижение 2014 году на данном случае 3 и 4 смотреть изменения на 2,6 процента и значительный рост рентабельности пятнадцатом году на 8 процентов что говорит о возросшей эффективности данного бизнеса но опять же благодаря большому размеру выручки следующим этапом и сотрудни сначала считать анализируем уровень себестоимости уровень себестоимости мы определяем как более себестоимости выручки ну для лучшей интерпретации экономической на матаджи более интересно будет если это будет выражена в процентах и так 78,9 это собственно отношения себестоимости выручки или доля себестоимости в данном случае выручкой от реализации с точки зрения финансовой и экономической логике не совсем может быть даже и корректно говорить о доле себестоимости выручки почему потому что себестоимость не является составной частью выручки и ручка состоит из составляющих от отдельных продаж работ товаров услуг которые реализует организация вот но тем не менее когда мы формируем наш финансовый результат при мы вычитаем из выручки и себестоимости ряд других расходов и собственно поэтому можем говорить об уровне отношения это себестоимости выручки от реализации но значит закрепив собственно сейчас попал булочки рассчитаем уровень аналогичным образом других расходов уровень коммерческих расходов но опять же или доли их выручки чтобы было более понятно составляет 4,1 процента ну и уровень управленческих расходов 11 процентов в управлении компании тратят 11 процентов от выручки которые она формирует значит если мы посчитаем сумму этих расходов то мы получим уровень в целом расходов относительно это да данная организация и заметим ему составляет 94 процента в 94 процента от выручки уходит на расходе оставшиеся от став 6 процентов формирует ее приду если мы вернемся к рентабельности продаж там как раз эти же самые 6 процентов здесь и увидим для того чтобы проверить себя правильно рассчитали рентабельность уровень расходов в сумме рентабельности уровень всех расходов должны составлять 100 процентов забегая вперед скажу не важно сколько здесь фактора в данном случае мы используем четыре фактора это ручка и собственно там три различных уровня затрат обычным образом можно вести любой расчет количества факторов абсолютно не ограничен их может быть 10 их может быть столик может быть любое количество но тем не менее чем больше количество факторов нужно понимать тем сложнее оценить их легионе понятно непосредственно на финансовый результат поэтому конечно чаще всего стараемся ограничиваться определенным набор до десятка если дальнейшее связи следует более подробную соответственно дальше можно разложить об этом дальше мы будем говорить итак посмотрим уровень себестоимости за следующие периоде мы видим что уровень себестоимости возрос составляет ужина 701 девять десятых процентов ловим коммерческих расходов также возрост но уровень управленческих сниму со следующей собственному посредственный в пятнадцатый год и можем уже проследить определенную динамику определенную динамику опять же для того чтобы проверить правильность расчету можно посмотреть на общую сумму тех расходов и общий уровень рентабельности вместе совокупности они все дают сто процентов дальше нас уже не последствия для факторного анализа интересует отклонение этого уровня который мы здесь также прочитаем и увидим посмотрим пока что эти цифры они просто информативны в динамике никакого аналитической информации пока что фактор на на они для нас не несут тем не менее для того чтобы понимать дальше мы видим снижение уровня себестоимости и дальнейший рост уровня себестоимости простите и дальнейшее его у значительное снижение по уровню коммерческих и уровней управленческих расходов два года мы видим разнонаправленные динамик коммерчески нам также показывает рост и снижения а собственно проблем чески показывают стабильное снижение уровня данных расходов да я выложу обязательно ресурсы или это сделать сейчас будем она там есть наверное участники все-таки хотят саму таблицу экселевскую потому что да там я посмотрел я специально планировал презентацию я там выложил ее но дело в том что формат видно площадке абсолютно несложно я выкладываю ее прям со всеми формулами он предусматривает перевод презентации в pdf а вы из pdf и уже не можете взять эти данные так в общедоступной ресурсе я добавляю вы кстати можете вместе со мной делать те же самые расчеты вводить их доктор нодас прибыли и лектор а там автоматическая конвертация он наверное опять его конвертировал нет нет в excel excel и лежит он в excel и поэтому можете брать цифры смотреть и вместе с одной использовать вводить формул в расчеты и так продолжать теперь непосредственно мы подходим к самому факторного анализа и определяем влияние изменения себестоимости для этого мы уровень изменение уровня себестоимости умножаем на базовую выручку нашу которую мы получили 2014 году от реализации продукции ну и поскольку здесь у нас проценты то я перехожу обратно в коэффициент я наделю на 100 и так 107 миллионов рублей и 107 миллионов немножко остановиться на этой цифре 6 показатель на загривке кому-то лучше бросалась в глаза о чем она говорит она говорит о том что влияние себестоимости ой простите я не поставил минус дело в том что себестоимость у нас влияет обратно поэтому здесь будет минус кстати презентации вы теперь то что я делаю отражена я переключусь на презентацию пока с рабочего стола отражена непосредственно расчет влияния факторов немножечко с бизнеса но видимо при конвертации в pdf это произошло но тем ни менее формулы и как который я использую доращивают они здесь все представленные вы их можете увидеть и они презентации вас останутся это под я обращу внимание здесь влияние себестоимостью здесь вот есть у нас под виду минус почему — потому что соби стоимость влияет у нас обратно отрицательно на нашу прибыль которую мы формируем лепесток без влияния изменения себестоимости оказалась отрицательной а она у меньшего прибыль на 107 миллионов достаточно интересная ситуация почему специально взял реальные данные потому что они не могут так позволить так яркой забываю переключаться из недр говорю переключаться постоянно приходится рабочем столе напомнить мне пожалуйста итак значит влияние себестоимости отрицательные она снизила прибыль на что 7 миллиона рублей но если мы посмотрим на изменения себестоимости мы увидим здесь снижение себестоимости опять же на первый взгляд для человека не глубоко вы покрасите себестоимость же снизила как может снижение себестоимости снизить прибыль и снижение себестоимости должно прибыль увеличивать стандартным всем законам формирования сова результата если себестоимость растет прибыль снижается если себестоимость снижается прибыль будет расти мы имеем ситуацию когда себестоимость снижается и при этом она отрицательно влияет на пример для того чтобы понять влияние этого фактора и почему он так влияет и почему то есть получается минус и часто слушай тут неправильно надо минус отсюда убрать форма формула неправильно формула самом деле правильно и влияние рассчитан наверное дело в том что себестоимость снизилась до мы это видим ее снижение составило 105 миллионов но дело в том что выручка снизилась в организации гораздо большим на большее значение то есть она снизилась на двести шестьдесят девять миллионов что мы имеем результате мы имеем результате то что уровень себестоимости данной компании возрос и возрос существенно то есть несмотря на снижение себестоимости она снижалась недостаточно быстро если так можно говорить на или выручка снизилась на более до значительно чем ниже себестоимости в результате доля себестоимости формирование конечного финансового результата стала тоже больше таким образом снизит то прибыль от продаж которую мы от реализации на которую мы с вами получить и так аналогичным образом мы с вами можем получить влияние иных факторов влияния изменения себестоимости скопировал то есть мы пока что затратам не имею ввиду влияние коммерческих и управленческих затрат и так здесь мы уже получаем более менее результаты которые мы можем анализировать и определенным образом интерпретировать это коммерческие затраты снизились примерно 19 миллионов рублей 1970 да они выросли действительно они выросли ногу 1 линии на меньшую сумму то есть они выросли всего лишь на восемь с половиной миллиона рублей опять же возникает вопрос каким образом рост коммерческих расходов на восемь с половиной рублей снизил прибыль на 19,7 миллиона рублей тоже не совсем первый взгляд это кажется корректно но тем не менее мы смотрим табличку уровня коммерческих расходов и понимаем что доля доля коммерческих расходов выручки возросла дело в том что до коммерческие то расходы выросли немного на восемь с половиной рублей но выручка от реализации то снизилась и снизилась значительны а мы по прежнему унесем значительные коммерческие расходы и еще в добавок их продолжаем увеличивать результатом является рост уровня коммерческих расходов и соответственно значительная 19 миллионов влияния данного факта влияние изменения управленческих затрат составлять плюс 35 миллионов рублей то есть снижение управленческих расходов увеличила прибыль на 35 миллионов продолжает небольшой комментарий темп снижение имеет расходов но я бы даже сказал что не совсем темп снижения если быть точнее потому что вот если мы темп снижения до посмотрим допустим здесь хотя это тоже правильно так мы поделим на первоначально выручку можем на 108 что чтобы легко это было смотри да на 7 снизилась выручки на три с половиной снизит вас себе стороны совершенно верно то есть м снижение себестоимости оказался более медленным но можно таким образом можно делать выводы да можно смотреть на уровне потому что в любом случае эти показатели они будут взаимосвязаны и так управленческая становись в управленческих расходах и мы имеем положительный регионе она в любом случае будет потому что управленческие расходы достаточно значительно снизились и мы видим их долю и мы видим умру 10 процесс 10 процент ну вот на этом примере разнонаправленным изменение темпа просто к чему восстановиться потому что очень часто для привести такой пример для пользователей аналитиков для них не совсем понятно но вот на одну из курса повышения квалификации где мы ему достаточно большими руководителями считали факторные модели в том числе ну немного похоже на это вот один руководителям воскликнул наконец-то я понял почему от меня требует снижать управленческие расходы подразделений его то есть он до этого волны делают полгода не понимал от меня требует отдел кадров от меня требует управления персоналом надо снизить на расходы на персонал это я не понимаю ни мне и так снижаются грубо говоря мы видим до что даже при росте допустим определенно влияние может быть совершенно противопоказано совершенно обратное потому что мы смотрим абсолютно изменения динамика она не всегда нам дает те результаты о которых мы хотим получить и она не всегда совпадает с истинным положением вещей в компании с истинным положением в организации ну и последний фактор у нас затратами мы более менее разобрались последний фактор у нас это выручка для дядя выручки здесь немножечко рассчитывается иначе мы из отчётной выручки 14 года вычти выручку 13 года то есть ее непосредственно изменения вот и можем наношу рентабельность предыдущего года для того чтобы сейчас так мы получили она нам нужно перейти от процентов опять назад вернуться делить на 116.4 до фронта и так что означает вот это изменение выручки этому с уровнем расходов более понятно мы считаем выручка у нас снизилась до но и она снизила прибыль опять же но снижение выручки было двести шестьдесят девять миллионов но выручку на снизила всего лишь на прибыль она снизила всего лишь на 16 миллионов рублей дело в том что мы делаем такой расчет изменения выручки при том что если бы наши затраты остались на предыдущем уровне в качестве уровня затрат на берем ту показатель рентабельности можно ли там другой показатель это не имеет значения рентабельность было бы если бы осталась такой же 6 процентов то вот как раз мы такое изменение выручки снизила бы ее на 16 миллионов рублей это дальше мы проверяем себя во первых считаем общее изменение проверяем себя правильно ли мы считали факторная модель думаю всегда когда вы считать любую факторный модель метод неважно это прибыль и рентабельность или там рентабельность собственного капитала поди понаровская методики не имеет значения общие изменения факторов совокупная должно быть равно общему изменению то есть сумма всех этих изменений состовляет сумма всех этих изменений составляет 107 миллионов совокупное влияние себестоимость снизила прибыль на 107 миллионов коммерческие затраты снизили прибыльной 19 миллионов управленческие увеличили и на 35 а выручка снизила на 16 в результате они снизили все эти факторы снизили на 107 миллионов пятьсот девяносто пять тысяч рублей для того чтобы понять правильном посчитали или нет должны найти разницу прибыли от реализации вот она у нас есть по счету действительно разница 14 13 года составляет 107 миллионов пятьсот девяносто 5 в данном случае вот эти все расчеты которые мы сделали для данных факторов они оказались верны для того чтобы графически представить результаты вот тех исследований которые более наглядно покажу вам диаграмму она сама рекомендуется здесь выходит в качестве значит вот такой график столбчатый где сразу же прописываются у нас но и немножечко их увеличу и добавлю сюда подписи сразу данных информацию которые здесь есть очень показательно очень информативно особенно для различных презентаций или там руководству собственников там и так далее для тех кто хочет понять как влияет тот или иной фактор хочет смотрим у нас четыре фактора соответственно четыре столбца которая здесь подписаны собственный размер столбца и отражает то влияние на прибыль которая он оказал ну и собственно сам столбец относительно нуля который здесь у нас обозначен по размеру толпа сразу же можно понять те факторы на которых необходимо обратить внимание конечно прежде всего это себестоимость прежде всего это себестоимость который захочет значительно снижают прибыль ну вообще следует обращать разумеется внимание на те факторы которые находятся ниже 0 то есть они прибыль снизили у нас данном случае те факторы которые выше 0 1 нас работали положительным то есть они а не вверх а не наоборот крепит увеличили поэтому здесь можно говорить об эффективности управленческих расходов и о неэффективности остальной деятельности и затрат эффективности коммерческих затрат и так далее о меньшей точнее эффективности потому что одни в данном случае снизили финансовый результат так значит теперь уже я не буду столь подробно останавливаться разумеется следующий год но тем не менее я могу посмотрим на изменения динамики просто нам уже сделать это легко мы просто скопируем имеющиеся формулы соответствующие столбец именно это зафиксировала гурочку и посмотрим на динамику уже 2 го года могут немножечко выручку перенесем здесь у нас правильно 415 сразу проверяем правильно сделал расчет сразу проверяем 415 340 смотрю на сколько изменилась прибыль пятнадцатом году 415 340 значит все эти факторы а не посчитаны вера мы видим теперь здесь в этой модели положительное влияние всех факторов себестоимость опять же увеличила прибыль изменения себестоимость увеличила прибыль на двести сорок два миллиона опять же остановлюсь на этом моменте себестоимость нас выросло ее рост составил 700 45 миллионов опять же возникает вполне логичный вопрос как раз себестоимости увеличил прибыль она выросла на 745 милю он но при этом увеличила прибыль на 242 дело в том что мы опять же возвращаемся к прокомментировали до или уровням или компом ростом команд проще значит дело в том что выручка у нас миллиард 200 рост выручки соответственно доля себестоимости в этой выручки стало гораздо меньше иными словами предприятие то есть либо наращивал объемы продаж либо увеличило цену реализации это позволит показать более подробный факторный анализ если бы мы владели ценами или допустим объемами продаж разлагается в дальнейшем тем же самым способом не дальше опять же премьер его покажу и тогда мы можем увидеть да действительно за счет чего повлиял но но пока чтоб исходя из общих финансовых результатом скорее зачета финансовых результатов целом данные компании мы видим то что снижение рост себестоимости он увеличил прибыль коммерческие затраты увидеть также увеличили прибыль при этом коммерческие расходы при этом они также выросли со ста шестидесяти четырех до 216 миллионов но при этом их удельный вес незначительно здесь на одну десятую процента но тем не менее снизился их уровень соответственно они опять же положительно сработали на конечный финансовый результат очень значительный рост прибыли от изменений управленческих затрат и опять же обратите внимание на вот эту взаимосвязь управленческие расходы снизили снизились на 5 миллионов 800 тысяч это видно из данных отчетности на пять миллион но прибыль они при этом увеличили на 126 миллионов рублей опять же нужно четко это поднимать эта взаимосвязь математическое здесь нет ошибки нет ничего неправильного мы снижаем и очень часто опять же особенно когда ты смотришь непосредственно же структуру себестоимости когда ты смотришь отдельные факторы там допустим оплаты труда или там еще фактор снижая снижая отдельные факторы допустим на незначительное количество мы получаем тот самый то есть эффект рычага то есть прибыль при этом увеличивается гораздо учителей чем экономи отдельных видов затрат здесь на примере вот допустим это тоже очевидно ну и разумеется влияние ручки положительной потому что она увеличится то есть она не может влиять иным способом потому что находится как разница отчетного и базового периода в результате те факторы сработали опять же на общую сумму там четыреста пятнадцать миллионов аналогичным образом можно здесь excel нам поможет построить диаграмму тоже достаточно информативную таким вот образом весьма наглядно и неплохо использовать здесь у нас уже будет два столбца нас здесь про лизка расхода является постоянными но как вам сказать ну во-первых не совсем с вами соглашусь до управленческие расходы являются постоянными мы знаем расходы на управление равно как и аренды но на практике они непостоянны ну тут у нас реально отчетность реального предприятия мы видим что управленческие расходы не постоянно да они изменяются я конечно могу да у нас и они растут при этом грубо говоря они здесь не будут камере коррелировать с выручкой придется все равно в реально то есть каждый год будет эти изменения этих расходов и собственно для организации очень важно влиять их оценить их влияние на финансовый результат ну и опять же понимаете даже здесь сейчас видно что простое вычитание как правильно выговорить я логику понимаю вопроса но позволь не согласиться просто их вычитания не дает того эффекта которые мы здесь имеем но и вообще если уйти как бы уже в теорию до непосредственно расходов собственно чистых постоянных или чистых переменных чистых постоянных расходов не существует в любом случае они являются условными постоянными да ты же управленческие расходы они постоянны над все лишь на определенном этапе производства до если мы дальше увеличиваем производстве продолжаем увеличивать рано или поздно мы вынуждены увеличивать расходы на управленческий аппарат то же самое с постоянно заплатой то же самое из арен или то же самое с амортизации и но и другими постоянными налогами то есть они в другом случае постоянный до определенного уровня да и дальнейший рост выручки он собственно уже вызывает необходимость их увеличили так мол теперь непосредственно если мы здесь зря удалил мы можем здесь для того чтобы завершить визуальное представление 14 год отобразим это наглядная этот файл опять который сделал я его также могу выложить в обще доступные ресурсы уже со всеми формулами со всеми расчетами и дальнейшем уже которые там будут произведены и вы тоже и объясню как его можно там под себя отстроить в дальнейшем использовать так вот так как например нами сейчас я немножко увеличу что было более наглядно его представление сейчас дальше мы там я немножко трачу на это время но тем не менее потом память почему это как бы почему это важно добавляем подписи данных и почему-то не всему ряду домой переделали и так смотрите здесь мы получили уже более раздраженную картину и собственно влияние вот это количество до и число вот этих столбиков а ну как вы уже поняли может быть не ограничен а то есть мы можем я не буду конечно уже углубляться там не стоит я взял просто три года ну соответственно два изменения до 22 влияния факторов их может быть пять их может быть 10 можно проследить просто скопировал ряд форму имея данные нельзя в отчетность за любой период и просмотри да то есть понять насколько когда какой период тот или иной фактор повлиял итак мы видим у такие вот огромные столбики поднялись себестоимостью управленческих затрат что говорит о том что ну мы видим что они все вообще находятся вблизи это означает что все факторы данной компании повлияли в пятнадцатом году положительную ну что собственно и явилось результатом формирования значительной прибыли выше полумиллиарда но на самом деле если быть дотошно этого факторный анализ он чаще конечно нужен понять проблему до выявить направлен то есть когда все хорошо она есть все хорошо тем не менее тоже нужно понимать да то есть где хорошо и опять же допустим там коммерческие затраты да мы видим тогда были незначительные здесь вот были отрицательные здесь рост но маленький то есть если в любом случае до то есть высота этих столбиков она по сути дела отражает эффективность работы тех и от и тогда или там изменение определенной себестоимости в течение данного периода ну собственно вот что касается непосредственно прибыли от финансовых результатов формирование баланса на этом здесь собственно мы проанализировали почему потому что мы сейчас можем видеть только общие изменения для того чтобы узнать на более подробно до влияние там определенных тех или иных затрат of мы вот этих уже данных пройдут на этом этапе мы можем здесь сделать вывода вот вывести такие графики таблицы и в принципе остановиться потому что чтобы сделать более подробно и более достоверные выводы более точное соответствие нужно более дальше информация следующего уровня вот собственно как раз мы книг и переходим опять же я переключаюсь ужина я пришлю я пришлю я выложу после я еще может быть что то здесь буду делать что-то мог буду править но я в ресурсы опять уже вот этот файл который сделан на ваших глазах я непосредственно выложу и люси спокойно прям формате excel со всеми формулами графиками в его тебе скачать и так значит я к примеру допустим вот взял давно уже более следующего уровня допустим мы имеем специально назвал их немножечко по-другому чтобы мы могли работать с разными финансовыми показателями с разными финансовой категории пример мы имеем структуру себестоимостью же допустим и цену реализации здесь нет выручки здесь нет тех в коммерческих и управленческих расходов но отход факторный здесь такое же к анализу он остается тем же самым я вам больше хочу рассказать даже не про сам факторный анализ а там у конкретные формулы эти опять же можно найти а возможность его применить есть универсальная модель для вас да как которую вы можете принять абсолютно почему вот абсолютно в любой продукции к любым услугам в общем финансовым результатом честь определить другой прибыль прибыль от реализации продажи там одной единицы изделия там или оказания одной услуги абсолютно универсальный модель который выпить себя можете всегда подстроить и получить определенные результаты давайте посмотрим сюда да у нас есть цена от реализации у нас есть затраты ну допустим четырнадцатом году виктор 423 условной единицы 383 это затраты условные единицы вот но мы теперь имеем немножко более подробную информацию это внутренний финансовый анализ мы взяли уже у нас коагуляцию и здесь затраты мы можем и мы знаем столько у нас уходит на материальные затраты сколько у нас уходит на заработную плату числе ненужной амортизация прочее и так далее вот собственно вот здесь затраты на сумму этих затрат и формирует общую эту сумму затрат прибыль от реализации уже поданы отдельные конкретного вида продукции находится как разница цена реализации затраты которые мы понесли в 2014 году она составила 39 цинк 60-ых условные единицы здесь уже данные произвольные и у нас имеется такая же информация за 2015-ый год ну конечно вы понимаете что собственно привязка а там она тоже достаточно условно можно считать эту поквартально мы можем считать помесячно допустим брать информацию на и смотреть влияние на здесь прочитано обычно изменения а тут разница между цены реализации разница между затратами материальными даму по видам затрат здесь проанализировано мы видим снижение прибыль прибыль снизилась на 4 условных единиц теперь мы садимся анализируем да за счет чего абсолютно изменения факторов она показатель но мало информативно как вы уже поняли да цены выросли на 27 до цена выросла на 27 затраты снизились на 31 общая сумма затрат а ну что-то выросла на 16 до что-то там выросло на 4 до что-то выросла там амортизация на 1 не прочие на 5 до то есть кто как при первом подходе то мы видим конечно что надо заниматься работа заработной платы да потому что тут наиболее там значительный но трудность на 16 там единицу словно в структуре себестоимости да но мы тут вроде бы и рост материальных затрат и так далее дальше уже привожу уже готовый расчет по известной вам не тузики дал уже разложены раз рассчитывается уровень затрат у расчитываем аналогичным образом наберем материальные затраты и деле на ценную реализации здесь нет выручки еще раз обращаю внимание это не мешает нам применять ту же самую модель в данном случае мы считаем цене что есть собственно да там к тому и считать но мы получаем он и точный результат в данном случае это скорее всего мы и материальное производство потому что 68 процентов у нас уходит на материальные затраты 8 процента выходит на заработную плату там до ис-7 уходит на соцслужбы собственно там мы видим до 426 по видам расходов опять же вот можем здесь сложить сумму этих расходов допустим на для того чтобы проверить сидел как мы тут правильно считаем общее или нет 64 100 уровень затрат на как мы себе проверяем складываем 90 целых шестьдесят четыре сотых и уровень рентабельности я уже посчитал заранее сто процентов значится правит общем уровень затрат вспоминаем да какой вот в этой формуле да то есть уровень себестоимости коммерческих и управленческих плюс рентабельность продаж должны получить эту процента мы должны получить выручку наш которое у нас было также здесь рентабельность не завалит обильно снизилась достаточно значить здесь тоже самое можно скопировать пробили до 92 172 дед все правильно просчитать это уровень изменился разумеется затрат да и дальше и мы и тот же уровень можем использовать для расчета влияния факторов материальные затраты a dream до уровень снизился умножаем на отчетную цену реализации почему продавали 450 целых 8 10 все мы обозначаем 1406 вот этот уже результат результат мы можем интерпретировать я здесь сразу же построил график по этим данным мы видим столбик вверх за то есть вот она нулевая линия опять же нам визуально видны все наши факторы да то есть флюсе это те которые сработали положите на оказали положительное влияние на прибыль в минусе это тем меньше нужно это те которые оказали отрицательное влияние на которые снизили наш финансовыми ждут который намного влияние очень большой дату сразу мы с я смотрю , смотрю на график непосредственный результат где нужно работать на конечно непосредственно по заработной плате мы видим абсолютно необоснованный неадекватные рост заработной платы отеле имеется рост удельного веса этой зарплаты рост соответственно ее доли в себестоимость и как следствие заработная плата снизило нашу прибыль до 13 с половиной там условных единиц за продукцию прошу обратить внимание что опять же не четко вот здесь сюда с абсолютными отклонений не всегда это может сходиться но тем не менее в доле уже показывает непосредственно долю этого фактора в конечном результате данном случае прибыли от продажи этой конкретной единицы там даю там цены реализации мы видим отрицательное влияние отчисления на соц нужно разумеется потому что они по зарплате считались маленькое положительное влияние амортизации хотя прошу опять же обратить внимание амортизация выросла основных средств мы стали тратить на нее больше на там опять же здесь речь идет о единицы продукции поэтому разумеется постоянные расходы в расчете на единицу продукции да они в любом случае будут меняться забегаю вперед там вопрос если поэтому возникнут какие-то прочие расходы ну и соответственно рост цен реализации он был положительный он непосредственно увеличил прибыль от реализации в данном случае на 2,6 единиц прочитав факторная модель посмотри влияние факторов опять же себя проверяем не забываем потому что на самом деле здесь достаточно просто это простой пример а там к рентабельности там когда идут там несколько сми на расчет условный показатель это у нас очень легко ошибиться на самом деле я даже составляя даже вот здесь можно ошибиться поэтому стик на себя проверяем считаем общее изменение фактора в данном случае она составляет -4 и смотрим на изменения перекрыто действительно прибыль снизилась на 4 рубля и соответственно все эти факторы здесь посчитать значит что там для себя до когда мы работаем анализирует там чаще всего где искать ошибки чаще всего если вот или неправильно что-то форму допустим где-то ошиблись но нужно допустим материальные затраты до было вот это изменение взять допустим и взять базовую отчетный выручка цену реализации вам этом взяли тамошних из предыдущего года сделаю допустим ошибку все мы видим что уже не сходится здесь 487 а здесь 4 значит уверяем вас посмотрим возвращаем допустим сюда но не точно так же там допустим взяли не то изменения особенно когда несколько здесь два года здесь все достаточно понятно очевидное но видно как то на глазах найти ошибку вот либо 2 момента взяли чаще всего ошибка в анале взяли не тот в год это основная ошибка не тот период нужно было отчетная мы взяли базовый либо взяли базовый тома нужно было взять отчетный допустим вперед и вторая ошибка не посчитали все фактор допустим какой-то этаж меня уже составлены а не таблицы а допустим человек когда экономист-бухгалтер секс анализирует догонишь много показателей до которые там не составляют цену реально затраты к примеру или там прикол формируют фактора очень много одно второе третье четвертое пятое сложили а ну про что-то допустим забыли прибыли он учитывается а мы его сюда факторная модель не включили этот фактор разумеется ну ты и существа учили фактор да забыли посчитать амортизацию уже здесь данном случае как вариант то есть оно не сойдется уже с общим итогом это наиболее частые ошибки где просто себя искать потом исправлять и так значит то есть вот вот этот расчет приведен еще раз для вас напоминаю вы можете использовать абсолютно любому периоду абсолютно к любому показателя нам у вас есть более детальный ну допустим там классификация по статьям калькуляции допустим где у нас есть материалы там по щиты на топливо то комплектующие еще что то что мы делаем мы точно таких таким же образом допустим от какой здесь затраты и всего приведен мы просто добавляем сюда строки в таблицу excel и формируем стал количество факторов которые у нас есть та информация которая у нас есть у примеру да у нас там более подробно расписаны затраты здесь чаще всего наиболее используя да и мы уже можем посмотреть допустим заработной плате по основному персоналу вспомогательный персонал допустим может тут и управленческий расход опять же сидеть если они там они выделены они опять же здесь будут то же самое допустим по амортизации основных средств или ну что больше всего интересуют материальные затраты как строится дальнейшем допустим конечно ну примерно мы должны понимать насколько сильно влияния фактора чтобы затраты на анализ или не были больше чем результат который мы получили от это она примерно вот мы смотрим на график и виде маленькой такое изменений амортизации основных средств мы понимаем что амортизация основных средств в данном случае для нас не важно она нас не интересует основное внимание данные того чтобы дальше разложить данным используют мы должны сосредоточить на материалах чтобы понять а где мы сэкономили потому что здесь положительную лет идея сработала чтобы дальше это продолжалось до и должны сосредоточить на заработной плате должны принимать дальше раскладывать ее понимать насколько она выросла и изменилась о тех или иных факторов дальнейшем не нужно анализировать мало значимый фактор и зачастую даже поток ну когда опять живет я к началу возвращаюсь тогда коннора когда я говорил тогда числе факторов внутренние аналитик имеющий доступ ко всем данным можем тысячу строк написать это не имеет смысла почему потому что там мы запутываемся что и как куда иди каким образом я если этих факторов много например я допустим вижу уже или представляют информацию до факторной модели для себя какой бы в отдел амортизация здесь неважно зачем я вообще я буду здесь писать не буду здесь писать я и включу прочие расходы пусть она там сидит со всеми месси это всегда и мало значимые факторы которые не влияют сильно на прибыль вот я их могу свести в общую группу там и так далее ну или пример вот заработная плата и отчисления суд можно в данном случае это сильный фактор ее нужно его рассматривать изучать особенно когда он отрицательный до уделить ему особое внимание но опять же если бы он был мал вот как амортизация я бы объединил зарплату и отчисление насос нужды один это а чтобы я сделал я бы лучше бы разложил бы прочие посмотрел потому что влияние отрицать если мне есть информация поэтому я посмотрел что туда прочее относятся расходы потому что влияние отрицательное влияние немало по примеру да для того чтобы -3 29 а цена сработала + 26 извините ему цену увеличили здесь на 27 единиц условно для нас же это было тоже не просто продавать дороже в следующем году чем предыдущем и наш грубо говоря да вот это маркетинговая работа целом цены выросли понять пока неизвестно но в любом случае наша работа над ценами данных продажами оказалось меньше влияние чем вот эти вот непонятные прочие что туда отнесли на что на чем о чем следует обратить внимание до какому фактор уделить особенное внимание то есть разложить лучше собственно непосредственно вот эту структуру прочих расход в данном случае допустим посмотреть но тем не менее то есть общее количество факторов по опыту уже для того чтобы понимать там то или иное влияние на 5-6 достаточно если очень хочется и там все они достаточно сильные можно увеличить до 10 хотя этого не стоит делать это 2 значительных случаев больше точно не нужно потому что это теряется смысл анализа и собственно логика самого расчета ему уже давно там конце и особо и не понимаем куча факторов их очень сложно интерпретировать и их очень сложно между собой сопоставили живут они все-таки понять какой из них ударе тому как влияет хотя пожалуйста если это необходимо то есть это делать можно обозреть еще раз напоминаю любая продукция любая цена можно взять выручка можно взять допустим там подделывал ручку на сколько не мешает наберем за дурочку по отделу мы берем виды затрат допустим по этому отделу и опять же смотрим факторный анализ и маму папу понимаем вот привели этого отдела который ну так если у нас есть возможно это отдельная учитывать его именно работу и затрат на работу этого отдела до его финансовые результаты и затраты на него то собственно мы свободно можем 10 проанализировать так ну вот я сейчас вернусь к вопросам один фактор чушь удельный вес armateh материальные затраты нет влияние цены не отсутствует конечно влияние цены присутствую здесь восстановить и смотрите и более того фактор влияния цены реализации 2,6 у нас четко показывает что цена у нас сработала положить или а опять же я думаю что вот у нас расхождение понимание до вот этого удельного веса увеличились на 5 тогда влияние фактора у нас 14 на первый фактор 4 правильно конечно положительно дело в том что еще раз я грубо говоря уже на этом останавливался до подробно и отвечал на вопрос и еще раз останавливался еще раз непосредственно становлюсь поэтому потому что это важно понимание с точки зрения аналитики с точки зрения предоставления выводу дело в том что изменение показателя абсолютно то есть насколько она извинилась и насколько она уменьшилась она не даст достоверного финансового результата по причине того что влияние их на прибыль будет разных да действительно материальные затраты увеличились на 5 это неправильно говорит вот для того чтобы у всех слушателей было понимание даёт вернулись допустим чтобы не в рублях да там а вот там миллиардах да например давайте возьмем выручку от реализации она выросла на миллиард 200 правильно миллиард 200 это рост но она же не увеличило прибыль на миллиард 200 неправильно то говорить да у нас и прибыли такой никогда не было и не будет в данном случае до сформирует и так далее то есть она выручка даврос ее на миллиард 200 увеличил прибыль всего лишь этой компании на 40 миллионов рублей вот мы видим влияние этого фактора почему прибыль была 117 миллионов стала 532 рост 415 то же самое себестоимость себестоимость выросла на семьсот сорок пять миллионов рублей но опять же не правильно говорит об абсолютной динамики более того что рост себестоимости да на семьсот сорок пять миллионов он еще и увеличил прибыль за счет снижения его уровня относительно выручку на этом я уже останавливался я думаю не не буду еще раз повторять и рассматривать вот именно расчет этого уровня до людей нова веса как можно по-разному это называть позволяет выцепить вот этот фактор из анализа и посмотреть его влияние а общие сведения она не показывает они увеличила выручку у нас прибыль на мили от 200 не бывает такого почему потому что изменяются другие расходы по разному изменяется прибыль от реализации 1 к сожалению время наши подходит концу да то есть вот здесь и представил вот но в любом случае есть вкладочка здесь по рентабельности но и в презентации презентации представлены формулы я тут их привел эту таблице есть на расчет исходные данные расчет не знал как удобнее но оказалось удобней удобнее будет было работать непосредственно файл excel и но тем не менее все вот эти показатели есть но и к сожалению я не успею рассказать вам про а рентабельность сейчас в следующий раз когда нибудь безусловно вот но тем не менее формула расчета тоже небольшой не очень сложный вариант но тем не менее достаточно понятный информативный для обеспечения непосредственно выводов здесь представлены презентации поэтому как в табличке это тоже есть также можно забить формулу вывести и так далее ну это видимо надо был еще одну лекцию по прибыли 2 соответственно там рентабельности так постараюсь ответить на ряд вопросов значит который нам задают что за показатель цена реализации это вообще доход анализа просто цена продажи примите вот здесь нет ни даже не столь важно что это за показатель это может быть разный показать вам старался блоге год вместе анализа да то есть они точно сделал том что вы у себя в анализе можете использовать все что угодно цен реализации еще раз повторюсь выручку томата реализация продажа можете взять общий доход можете взять валовую прибыль можете взять финансовый результат допустим внешний анализ проводим но нет у нас информации мы что за там это бля щас вернусь допустим там начала презентации финансовый результат нет у нас данных непосредственно что зато у нас есть проценты к получению процентов уплате прочие доходы расходы мы их души можем разложить таким же образом добавить строки и все и смотрите их влияние на тех же доходов и расходов которые оказывает влияние на прибыль поэтому здесь никаких нет проблем и в данном случае же говорю это может быть ценой доходом и так далее я обновляю файл меня просит уже вот его сохранился изменения которые мы с вами сделали да которые ввели так вот я не знаю что такое автоматической конвертации ну на всякий случай убрал галочку второй раз я посмотрю что он ну да он стал побольше действительно он обновленный файл еще поступает вопросы да там весь расчет на единицу продукции до в данном примере который я приводил уже ну во втором разумеется да там был сделан расчет на единицу продукции никто нам не мешает делать допустим ассортимент делать не на единицу продукции ну допустим а по по ассортименту допустим по группе товаров примеру там столы стулья там офисная техника пожалуйста здесь подход принципы финансовой математики никуда отсюда не делись они также остались может увеличиться выручка вместо прибыли будет убыток разумеется а почему нет ручка может расти так часто бывает в организации но при этом мы просто имеем буду больший темп затрат роста из опыт был убыток до выручка выросла а при этом говоря там вы так вырос затраты еще большими темпами увеличились и мы опять же имеем финансовый результат убыток прирост выручки это абсолютно возможно и часто так бывает и за счет увеличения фактора затрат ну собственно да вы такой ответили на нет расшифровки форму ну да нет к сожалению наверное ну здесь вот немножечко тут там на самом деле я честно даже не задумывался простите меня на презентации и означает уровень до скобочка внизу внизу это уровень да то есть коммерчески управленческие коммерчески с это себестоимость управленческие но вы всегда можете это эти формулы которые приведены они есть непосредственно уже в расчете .

основные фонды капитал предприятий

image elementor-testimonial-image-position-aside»>

Финансовая грамотность. Формула богатства. Предприниматель. Основатель «Клуба миллионеров». Время миллионеров.
.

основной собственный капитал банка

финансов таблицы excel и вы можете открыть это токсин посмотреть что откуда берется у вас все правильно достоверный тем более проверенный если кому не по средства нужны этот самый я могу я сейчас вам сброшу ссылку на свой учебник по финансово-экономическому анализу его по-моему сейчас издательство обзванивала его нет продажи физической книги закончились у них но тем не менее в электронном виде она есть она продается там кстати говоря там очень большой раздел посвящен если кого-то заинтересует или когда-то пригодится вот я ну это на сайте курса непосредственно сам кнорус не продает но тем не менее вы можете вбить название этого учебника там даст кучу ссылок на azonto мы все любой организации которые реализуют его непосредственно если к кому то пригодится необходимо там одну кто того что я не встречал в других собственно финансы анализ предприятия бим занимается очень много людей очень много литературы здесь в этом учебнике много есть отдельные разделы по финансам анализа страховых компаний и финансовому анализу банков причем там очень сильное внимание уделено именно внешнему финансовому анализу то есть когда у нас нет глубокой опять же достоверной информации о нам для каких то целей необходимо проанализировать финансовое состояния или финансовую деятельность там банка или страховой компании и кстати говоря в том числе даже для себя лично когда мы допустим там делаете какие-то вложения наверное если это крупные вложения вот то есть посмотреть на динамику там показатели этого банка и так далее то есть получить собственную аналитическую информацию будет полезно как называется очень и финансы экономический анализ да по ссылке название открывается да да да он там это pdf орский вариант это финансовая сеть учитель совершенно верно это финансовый анализ полностью здесь с атлас расшифровку форма да есть учебники там не сложно на самом деле она все очевидно и и все понятно как бы здесь что идет да они весь учебник но бесплатно к сожалению я даже сам его не могу сбрасывать рассылать там только начал аннотации введения это весь учебник но за денежки хотя где-то продают уже на этом левых сайтах там иногда встречаю случайно опять же хочу сориентировать да может быть действительно по финансам анализу предприятиями там чего-то там сверх естественно не найдете вот если задача будет стоять покупать а то скажите разрекламировала там тоже самое что и у других там именно вот специфика ибо это конечно страховые компании банки то что им необходимо купить вводите в интернет его и выводит вас непосредственно на сайты которые занимаются продажей литература просто кнорус не торгуют а я ждал вас выйдет там несколько десятков ссылок на него кроссом 2 только оптом и в розницу уже непосредственно вы можете купить уже там непосредственно до очередному к сожалению ну автору хотя я честно вам хочу сказать работа автора над учебный коммуны запишитесь дело не благодарны за все и там тысячи несколько 1000 тиражи к но раз мне заплатил там если не ошибаюсь то это больше для развития поэтому там это или можно большими тиражами давать так далее собственно будет результат так ну если больше нет вопросов я с вами прощаюсь желаю вам всего хорошего надеюсь что время которые мы сегодня с вами провели вместе она не прошу для вас даром что те знания которые научили пригодятся вам в жизни кому-то работе непосредственно и ну собственно вот наш больше стало участников пока мы стали работать ну и хочу вам еще пожелать как все-таки человек работающий в педагогической сфере с помощь слова ленина не нетривиальный до сих пор учиться учиться и учиться собственно мы идем в экономику знаний экономику услуг где а собственно твоя работоспособность твоя конкурентоспособность на рынке труда определяется объемом тех понимаете знаний которыми ты обладать что их больше и больше умениями это даже вот знание не совсем точно почему вот я сосредоточил на этот этап дело том что найти сейчас информацию в принципе несложно доступно даже бесплатно те же методики там литературы и так далее а вот способность анализировать способность видеть понимает цифры делать на основании них выводы которые там другие не делают это уже качество допустим более твои на рынке которая допустим стоит за которой будут платить и будут держать там вас как специалиста поэтому хочу пожелать вам чтобы хватало вас сен терпение времени и желание учиться дальше и познавать то что потому что в любом случае становится информации все больше и больше и умение анализировать это ценное качество специалиста что всего доброго здоровья и всего самого хорошего .

Миллиард новостей о полезном
успешное инвестирование, правила инвестирования, виды инвестирования.
анализ фондового рынка, характеристика фондового рынка, инвестиционный фондовый рынок, развитие фондового рынка
финансовые активы, стоимость активов, капитал активов, денежные активы, формула активов
использование капитала, основной капитал, собственный капитал, актив капитала, виды капитала
биржа ценных бумаг, рынок биржи, фондовая биржа, биржа валют, биржа денег.
развитие финансового рынка, мировой финансовый рынок, виды финансовых рынков
рынок облигаций, ценные облигации, доход облигации, виды облигаций
рынок ценных бумаг, виды ценных бумаг, биржа ценных бумаг, портфель ценных бумаг
источники доходов, виды доходов, поступление доходов, доходы рынка, пассивный доход, активный доход
вложение денег, большие деньги, функции денег, заработок денег
рефинансирование кредита, суть кредита, история кредита
качества успешного человека, развитие, привычки, навыки, деятельность